Les amis qui font des contrats, prenez quelques minutes pour lire ceci, cela pourrait vous aider à éviter certains pièges et à préserver votre capital.

Est-ce que vous êtes souvent frustré par ces situations : le marché va dans le sens inverse juste après l'ouverture de votre position, vous avez placé un stop-loss mais le marché monte en flèche immédiatement après la clôture ; vous avez raison sur la direction mais vous perdez le plus ? Plutôt que de rejeter la faute sur la chance, demandez-vous si vous comprenez vraiment les contrats.

En clair, un contrat ce n’est pas acheter des tokens, c’est faire un pari avec la plateforme d’échange. La plateforme agit comme un bookmaker, vous gagnez de l’argent mais quelqu’un d’autre perd, et votre perte finit dans la poche d’un autre. La nature de ce jeu fait que vous ne pouvez pas simplement deviner la bonne direction.

Beaucoup ne prennent pas au sérieux le taux de financement, pensant que cette petite somme n’a pas d’importance. Mais quand le taux de financement devient positif de façon continue, il faut être vigilant — c’est le marché qui vous dit clairement que vous êtes dans une zone à haut risque d’être liquidé. Dès que la foule entre en masse et suit le mouvement, vous pouvez vous faire verrouiller.

Le levier, c’est la chose qui trompe le plus. On a l’impression d’amplifier les gains, mais en réalité, on augmente proportionnellement aussi le risque, les frais, etc. Frais de transaction, taux de financement, spread, prix de liquidation… La plateforme d’échange vous vide petit à petit dans ces détails.

Certains pensent qu’un levier de 10x peut absorber une volatilité de 10 %, mais ils ignorent que le prix de liquidation est calculé de manière très stricte, et qu’un marché sans gros mouvements peut déjà faire exploser votre compte.

Ce qui est le plus dangereux, c’est la stratégie de "rollover". Gagner sur une position puis tout miser sur la suivante, en espérant que la boule de neige grossira. Mais si le marché tourne, non seulement vous perdez tout, mais vous risquez aussi votre capital initial. Le rollover, c’est possible, mais il faut prévoir une échappatoire — ne misez que la moitié de vos gains, gardez le reste pour vous protéger.

Ne parlez pas toujours de "rupture ciblée". Le marché ne vise personne, c’est juste que vous vous êtes placé au mauvais endroit. Je ne suis pas un maître infaillible, je suis juste arrivé tôt, j’ai trébuché sur assez de pièges pour survivre jusqu’à aujourd’hui, et c’est ce qui m’a permis de tirer ces leçons.