La rotation dans les chaînes d'approvisionnement pilotées par l'IA arrive — mais la patience pourrait être la clé ici. En ce moment, tout le monde poursuit les choix évidents : les fabricants de puces, les acteurs de l'infrastructure, les suspects habituels surfant sur la vague initiale. Mais c'est là que ça devient intéressant : lorsque la poussière retombe, le capital migrera finalement vers les entreprises qui déploient réellement l'IA pour réduire les coûts opérationnels. C'est le véritable changement de jeu. Le problème, c'est que nous envisageons probablement encore quelques années avant que cette rotation ne prenne vraiment de l'ampleur. Le récit sur l'infrastructure a encore du potentiel, et la plupart des investisseurs intègrent encore le cycle de hype plutôt que les gains d'efficacité pratiques. Donc, bien que le changement final soit presque inévitable, le timing est crucial — et pour l'instant, il semble un peu tôt pour tout miser sur cette thèse spécifique.