L'ETF Bitcoin connaît une entrée nette continue depuis 3 jours, BlackRock a absorbé 648 millions de dollars en une seule journée

Selon les dernières nouvelles, le ETF spot Bitcoin continue de montrer une forte dynamique, avec un flux net quotidien de 844 millions de dollars US le 14 janvier, heure de New York, ce qui constitue la troisième journée consécutive de flux net positif. Parmi eux, l’IBIT de BlackRock domine largement avec un flux net quotidien de 648 millions de dollars US, suivi par le FBTC de Fidelity avec 125 millions de dollars US. Mieux encore, la valeur nette totale des actifs du ETF Bitcoin a dépassé 128 milliards de dollars US, avec un flux net cumulé historique de 58,117 milliards de dollars US, témoignant d’un enthousiasme soutenu des institutions pour l’allocation en Bitcoin.

BlackRock en tête, différenciation claire des institutions

Comparaison des flux quotidiens

L’IBIT de BlackRock est devenu de facto le principal moteur des flux entrants dans les ETF Bitcoin. D’après les données, le flux net quotidien de l’IBIT représente 76,8 % du total des flux, et le flux net total historique atteint 63,110 milliards de dollars US, bien au-delà de Fidelity. Cela reflète que, en tant que plus grande société de gestion d’actifs au monde, l’attitude de BlackRock envers Bitcoin influence directement la tendance du marché institutionnel dans son ensemble.

Proportion d’allocation institutionnelle à un niveau record

Avant la publication, la valeur nette totale des actifs du ETF Bitcoin spot s’élevait à 128,044 milliards de dollars US, et la part du total de la capitalisation boursière de Bitcoin détenue par ces ETF atteignait 6,56 %. Cela signifie que la quantité de Bitcoin détenue par les institutions via ces ETF est déjà considérable, établissant un nouveau record historique. Lors du lancement du ETF Bitcoin spot en janvier 2024, personne ne s’attendait à ce qu’il atteigne cette taille en à peine plus d’un an.

Trois signaux derrière la flux net continu

Signal 1 : Demande institutionnelle stable

Trois jours consécutifs de flux net positif indiquent qu’il ne s’agit pas d’un engouement passager, mais d’un besoin continu d’allocation de la part des investisseurs institutionnels. Par rapport aux flux importants occasionnels de fin d’année dernière, cette stabilité quotidienne reflète mieux la reconnaissance de la valeur à long terme du Bitcoin par les institutions.

Signal 2 : Environnement politique favorable

Les informations indiquent que le gouvernement Trump envisage de nommer Rick Rieder, cadre de BlackRock, à la présidence de la Réserve fédérale. Rieder a déclaré que le Bitcoin devrait faire partie d’un « portefeuille d’investissement idéal ». Cette attitude favorable au niveau politique élimine le risque réglementaire pour l’allocation continue de Bitcoin par les institutions.

Signal 3 : Effet de taille du ETF

Avec une valeur d’actifs de 128 milliards de dollars US, le ETF est devenu un acteur important du marché. Cet effet de taille pourrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels, créant ainsi un cercle de rétroaction positive.

Corrélation avec l’évolution des prix

Selon les dernières données, le prix du Bitcoin est proche de 96 210 dollars US, avec une hausse de 5,74 % au cours des 7 derniers jours. La poursuite des flux nets dans le ETF est positivement corrélée à la hausse des prix, ce qui indique que les investisseurs institutionnels continuent d’accumuler en confiance. Cependant, il faut noter que, selon l’historique, les rachats de ETF (sorties nettes) peuvent parfois entraîner des pressions de vente, et la continuité des flux entrants doit encore être observée.

En résumé

Les trois jours consécutifs de flux net positif dans le ETF Bitcoin spot illustrent trois faits clés : premièrement, la forte demande d’allocation en Bitcoin de la part d’acteurs majeurs comme BlackRock ; deuxièmement, la taille du ETF est désormais suffisante pour influencer le marché ; troisièmement, un environnement politique favorable facilite l’augmentation des positions institutionnelles. La part des actifs du ETF dans la capitalisation totale de Bitcoin, à 6,56 %, atteint un nouveau sommet historique, et ce chiffre continue de croître. Pour le marché du Bitcoin, l’afflux continu de fonds institutionnels constitue déjà une force de soutien majeure. La prochaine étape cruciale sera de voir si cette tendance de flux peut se maintenir lorsque le prix du Bitcoin franchira de nouveaux sommets.