Décryptage de la saison des Altcoins : aperçu de la prochaine Altseason à partir de la circulation de la liquidité Chart

Vous êtes plongé dans la cryptomonnaie depuis de nombreuses années ? Si oui, le concept de “cycle du marché cryptographique” ne doit pas vous être inconnu. Lorsque le Bitcoin oscille en boucle dans une plage prédéfinie, les traders commencent à s’agiter — cela peut être un signal que les fonds vont bientôt se déplacer vers les altcoins, c’est-à-dire la fameuse “altseason” (saison des altcoins). Le dernier pic de l’altseason remonte à début 2021, et aujourd’hui, de nombreux traders attendent avec impatience cette phase du cycle haussier où l’indice des altcoins dépasse de façon exponentielle Bitcoin et Ethereum. Vous souhaitez approfondir la compréhension de ce phénomène cyclique ? De la trajectoire des flux de capitaux aux conseils pratiques pour trader, cet article vous dévoilera l’origine et le déroulement de l’altcoin season.

Aperçu rapide

• Altcoin season désigne la période où les autres cryptomonnaies, hors Bitcoin, attirent une attention accrue et voient leur prix augmenter fortement
• Caractéristiques de l’Altseason : baisse de la dominance du Bitcoin, explosion du volume de trading des altcoins, discussions enflammées sur les réseaux sociaux
• Règles historiques : Bitcoin en tête → Ethereum en hausse → altcoins à grande capitalisation en progression → petites capitalisations en explosion
• Stratégies de préparation : diversification du portefeuille, utilisation d’analyses techniques pour repérer les points d’entrée/sortie, gestion des risques, suivi de l’actualité du marché
• Pièges courants : suivre la tendance sans discernement, négliger les facteurs macroéconomiques, utiliser un levier excessif, ne pas prendre ses profits à temps

Qu’est-ce que l’Altcoin Season ?

L’Altcoin season désigne la période où l’attention du marché se déplace du Bitcoin vers d’autres actifs cryptographiques. Durant cette phase, les cryptomonnaies hors Bitcoin connaissent une hausse de prix notable, souvent bien supérieure à celle du Bitcoin. Ce changement s’accompagne généralement d’un engouement pour les altcoins et d’une baisse de leur part de marché dans le total cryptomonnaie.

L’apparition de l’Altseason reflète souvent un optimisme du marché, avec une écosystème cryptographique qui attire de plus en plus d’utilisateurs. Une vague de confiance nouvelle pousse le marché à atteindre de nouveaux sommets, et les acteurs expérimentés comme les novices sont tous prêts à en profiter.

Évolution de la saison des altcoins

La fièvre ICO de 2017 est l’un des premiers exemples d’altseason. À cette époque, Ethereum (3,32K$), Ripple (2,09$) et Litecoin (72,47$) se distinguaient par leurs applications innovantes, attirant l’attention du marché. L’ambiance était à son comble, mais la bulle a aussi gonflé. En 2018, la pression réglementaire et l’échec de nombreux projets ont entraîné l’effondrement du cycle.

La vague DeFi de 2020-2021 a marqué une seconde altseason majeure. Des projets comme Uniswap (5,38$), Sandbox (0,12$), Solana (143,12$) ont décollé grâce à DeFi, métaverse, NFT et autres concepts innovants. Mais avec le refroidissement macroéconomique en 2022 (hausse des taux, perspectives économiques sombres), ces altcoins ont connu une forte correction.

Chacune de ces altseasons suit une règle : la croissance impulsée par l’innovation s’accompagne souvent de corrections violentes, le marché oscillant entre euphorie spéculative et valeur réelle. Ce cycle de flux de capitaux est essentiel pour comprendre la dynamique du marché crypto.

La liquidité dans le marché crypto

Les flux de liquidité décrivent la trajectoire des capitaux entre différentes classes d’actifs dans le marché crypto. On peut l’imaginer comme une partie de dominos : après l’entrée, les fonds circulent dans un ordre prévisible entre Bitcoin, Ethereum, altcoins à grande capitalisation, petites capitalisations. Maîtriser cette règle permet aux traders de positionner leur portefeuille à chaque étape.

La clé de la liquidité dans le marché crypto, c’est Bitcoin. Les capitaux commencent par y entrer, puis se déplacent vers ETH, puis vers d’autres grandes capitalisations, puis vers les petites. Les traders cherchent à maximiser leurs gains en suivant cette rotation.

Pourquoi suivre la direction de la liquidité ?

Comprendre comment les fonds circulent est crucial pour repérer des opportunités de trading. Chaque phase du cycle de liquidité comporte ses risques et ses rendements.

Anticiper la prochaine étape permet de se positionner en avance. Par exemple, si les capitaux quittent Bitcoin pour se tourner vers Ethereum, ceux qui ont déjà investi dans ETH peuvent profiter de cette tendance.

Éviter les risques liés aux positions est aussi essentiel. Connaître le moment où l’argent quitte les petites capitalisations pour revenir vers Bitcoin permet d’éviter d’être coincé dans une chute.

Gérer la volatilité est tout aussi important. Lorsqu’on voit les capitaux se diriger vers les petites capitalisations, la volatilité augmente. Les traders expérimentés peuvent alors diversifier ou exploiter cette volatilité pour faire du arbitrage.

Graphique de l’Altseason : quatre phases de rotation des capitaux

Depuis 2021, le “graphique de l’altseason” illustre clairement les quatre phases de flux de capitaux dans le marché crypto. Chaque étape prépare la suivante, jusqu’à la fête de l’altseason.

Phase 1 : domination du Bitcoin

Ce qui se passe : Les capitaux affluent d’abord vers Bitcoin. Les traders privilégient sa stabilité et son statut de plus grande capitalisation. Dans un marché volatile, Bitcoin joue le rôle d’“actif refuge”. Les investisseurs institutionnels commencent souvent par y allouer des fonds, renforçant sa position dominante.

Signaux clés : La dominance du Bitcoin augmente, les altcoins sous-performent. Le volume de trading se concentre sur Bitcoin, et le marché se centralise autour du leader. Cette étape annonce souvent une activité plus large à venir.

Données actuelles : Prix du Bitcoin : 96,41K$, baisse 24h : -0,81 %, capitalisation : 1,93T$

Phase 2 : Ethereum en vedette

Ce qui se passe : Lorsque la croissance du Bitcoin ralentit, les traders se tournent vers Ethereum. La confiance dans l’écosystème ETH s’accroît — des plateformes décentralisées comme Uniswap aux nouveaux projets DeFi comme Ethena (0,23$) attirent des flux.

Signaux clés : Ethereum s’apprécie par rapport à Bitcoin, sa part de marché augmente. Cela indique un intérêt accru pour des actifs à plus forte valeur d’usage, au-delà de la simple “or numérique”.

Données actuelles : Prix de l’Ethereum : 3,32K$, baisse 24h : -1,13 %, capitalisation : 400,78 milliards $

Phase 3 : lancement des grandes capitalisations

Ce qui se passe : Après la stabilisation d’Ethereum, l’attention se porte sur une série d’altcoins à grande capitalisation. Ces projets ont une base solide d’utilisateurs et une communauté mature. Certains grands tokens liés à de nouvelles narratives (IA, Layer-1) émergent aussi.

Signaux clés : Les altcoins à grande capitalisation affichent des hausses à deux chiffres, tandis que Bitcoin et Ethereum voient leur activité diminuer. Les fonds se dispersent vers un marché plus large.

Phase 4 : explosion de l’Altseason

Ce qui se passe : Le point culminant du cycle. Les capitaux affluent vers les petites et micro-cap. Les projets spéculatifs, meme coins, tokens de niche deviennent la norme. L’ambiance est à la frénésie, les réseaux sociaux fourmillent de discussions, et la peur de manquer (FOMO) s’installe.

Signaux clés : La dominance du Bitcoin chute brutalement, souvent en dessous de 40%. Les petites capitalisations explosent, atteignant parfois de nouveaux records historiques. La recherche Google et la discussion sur les réseaux sociaux atteignent des sommets.

Identifier le préambule de l’Altseason : six indicateurs clés

Pour anticiper l’arrivée de l’altcoin season, il faut surveiller certains indicateurs et signaux. Ces éléments permettent aux traders de se positionner en avance et de profiter des flux importants.

1. La dominance du Bitcoin (BTC Dominance)

Elle indique la part de marché du Bitcoin. Quand cet indicateur baisse régulièrement, cela signifie que les fonds quittent Bitcoin pour se diriger vers les altcoins. Historiquement, lorsque la dominance descend sous 40%, l’altseason est souvent enclenchée. Si en plus le prix du Bitcoin stagne ou baisse, cette tendance devient encore plus certaine.

2. L’indice d’Altseason

Certains outils d’analyse synthétisent la performance relative des altcoins par rapport à Bitcoin. Quand cet indice dépasse 75, cela indique que la majorité des altcoins de premier plan ont surperformé Bitcoin, et que l’altseason est en cours.

3. La popularité du marché

L’engouement est crucial. Les bonnes nouvelles (partenariats, mises à jour techniques, lancements) peuvent déclencher une réaction en chaîne d’optimisme. Le volume de trading augmente, et le prix des tokens suit la tendance.

Surveillez les indicateurs de sentiment du marché et les volumes sur les principales plateformes. Quand l’émotion passe de la peur ou de la neutralité à la cupidité, l’altseason se rapproche.

4. La popularité sur les réseaux sociaux

Les discussions sur Twitter, Reddit, Telegram autour des altcoins explosent. Les hashtags et les sujets abondent, témoignant d’un intérêt croissant des petits investisseurs. La recommandation soudaine d’un petit token par un influenceur est aussi un signe annonciateur.

5. La divergence des volumes de trading

Lorsqu’approche l’altseason, les volumes sur les altcoins dans les exchanges principaux dépassent largement ceux du Bitcoin. Cela reflète un enthousiasme accru pour ces actifs.

6. La force relative d’Ethereum par rapport à Bitcoin (ratio ETH/BTC)

Ethereum sert souvent de baromètre pour le marché des altcoins. Quand le ratio ETH/BTC monte durablement, cela indique qu’Ethereum dépasse Bitcoin, annonçant souvent une vague large de hausse des altcoins.

Surveiller ces indicateurs de près permet aux traders de se positionner en avance, pour profiter des gains de l’altcoin season tout en limitant les risques.

Pièges courants en Altseason

L’altcoin season offre de belles opportunités, mais comporte aussi des risques. Beaucoup de traders tombent dans des pièges qui peuvent entraîner de lourdes pertes. La discipline, la préparation et une bonne lecture du marché sont essentielles pour éviter ces erreurs.

1. Achat impulsif

L’euphorie de l’altseason peut générer du FOMO. Les traders achètent sans réfléchir, sans analyser la solidité des projets. Certains tokens sans valeur réelle s’envolent par spéculation, pour finir en déroute.

Conseil : Élaborez un plan de trading, privilégiez les projets avec une application concrète et une équipe active. Utilisez des outils d’analyse technique pour fixer des prix d’entrée et de sortie raisonnables, et ne laissez pas l’émotion guider vos décisions.

2. Négliger le contexte macroéconomique

Les prix des altcoins ne sont pas isolés. Les taux d’intérêt, les nouvelles réglementations, la conjoncture mondiale influencent profondément le marché crypto. Ignorer ces facteurs peut coûter cher.

Conseil : Suivez l’actualité macroéconomique, les déclarations des banques centrales, les évolutions réglementaires. Cela vous aidera à mieux anticiper la tendance générale.

3. Utiliser un levier excessif

L’attrait des gains rapides lors de l’altseason pousse certains à utiliser un levier élevé. Mais cela amplifie aussi les pertes. Une chute brutale peut entraîner une liquidation forcée et des pertes importantes.

Conseil : Soyez modéré dans l’utilisation du levier, utilisez des ordres stop-loss et gérez votre exposition. N’investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

4. Garder ses positions trop longtemps sans prendre ses profits

La cupidité mène souvent à la perte. En voyant les prix continuer à monter, certains traders conservent leurs positions dans l’espoir de gains plus importants, mais le marché peut se retourner brutalement. La hausse de l’altseason est souvent courte, suivie d’un retournement rapide.

Conseil : Fixez des objectifs de prise de profit à l’avance et respectez-les. Vous pouvez vendre par tranches, pour sécuriser une partie des gains tout en laissant une part pour profiter d’une éventuelle poursuite de la hausse.

Se préparer à l’Altseason : quatre actions clés

Pour profiter de l’altcoin season tout en protégeant ses actifs, il faut une approche structurée et une conscience claire du marché. Voici les étapes concrètes.

1. Diversifier le portefeuille, couvrir plusieurs secteurs

Les flux de capitaux durant l’altseason changent rapidement, avec des vagues successives autour de thèmes variés : DeFi, Layer-1, IA, etc. En répartissant ses investissements entre ces secteurs, on réduit le risque spécifique et on maximise les chances de profiter des hausses.

Conseil pratique : Étudiez les tendances émergentes et le buzz sur les réseaux sociaux, identifiez les secteurs à forte attention. Trouvez un équilibre entre grandes capitalisations et petites pépites prometteuses.

2. Utiliser l’analyse technique pour repérer les points d’entrée/sortie

Dans un marché très volatile, le timing est crucial. Entrer trop tôt peut entraîner des pertes, attendre trop longtemps peut faire rater le train. Les outils d’analyse technique aident à repérer les moments opportuns.

Outils pratiques :

• Retracements de Fibonacci : repérer supports et résistances lors des corrections
• Moyennes mobiles : détecter les tendances et leurs renversements
• RSI (Relative Strength Index) : éviter d’acheter en zone de surachat

Combinez ces outils pour fixer des objectifs réalistes et respecter votre plan.

3. Mettre en place une gestion des risques solide

L’altseason est la période la plus folle du marché crypto. Sans gestion des risques, une chute peut effacer tous vos gains.

Les trois piliers de la gestion des risques :

• Stop-loss : fixer un seuil de sortie automatique pour limiter les pertes
• Gestion des positions : ne pas tout mettre sur des petites altcoins, privilégier les actifs à forte capitalisation pour la stabilité
• Prise de profits progressive : vendre par étapes à mesure que le prix monte, pour sécuriser une partie des gains

4. Rester à l’écoute du marché en permanence

Le marché crypto évolue à toute vitesse. Ce qui est hot aujourd’hui peut devenir obsolète demain. Se tenir informé en temps réel est indispensable.

Sources d’information :

• Suivre l’actualité crypto, les annonces de projets
• Rejoindre des communautés Discord ou Telegram pour des discussions en direct
• S’abonner à des plateformes d’analyse de marché
• Adapter rapidement sa stratégie dès qu’un nouveau sujet chaud apparaît

En combinant diversification, timing précis, gestion rigoureuse des risques et veille constante, vous maximiserez vos chances de profiter de l’altcoin season tout en protégeant votre capital.

Conclusion et actions futures

L’altcoin season est la phase la plus excitante du marché crypto, offrant de belles opportunités pour les traders avisés. En comprenant comment les flux de liquidité tournent, en maîtrisant le graphique de l’altseason en quatre phases, et en utilisant des outils et stratégies fiables, vous serez prêt.

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FAQ

Qu’est-ce que la liquidité dans le marché crypto, et pourquoi est-ce important ?
La liquidité désigne la circulation des fonds entre différents actifs. La comprendre permet d’anticiper quels actifs seront en hausse ou en baisse à chaque étape du cycle, optimisant ainsi ses décisions.

Comment savoir si l’Altseason va commencer ?
Les signaux clés incluent la baisse de la dominance du Bitcoin, l’augmentation du volume des altcoins, et un indice d’altseason élevé. La discussion accrue sur les réseaux sociaux est aussi un bon indicateur.

Comment est calculé l’indice d’Altseason ?
Il compare la performance des altcoins par rapport à Bitcoin. Plus l’indice est élevé, plus le marché des altcoins est fort, et plus l’altcoin season est avancée.

Quels sont les risques lors de l’Altseason ?
Une volatilité extrême. Sans gestion rigoureuse, une hausse rapide peut se transformer en chute tout aussi brutale, entraînant des pertes importantes.

Quels outils permettent de suivre la liquidité ?
TradingView, les données on-chain, et autres outils d’analyse en temps réel fournissent des indicateurs de sentiment, de volume, et de flux pour suivre la rotation des capitaux.