La société Nasdaq s'associe à tZERO, la tokenisation de l'or entre dans une nouvelle étape de conformité

Streamex et tZERO Group concluent un partenariat pour lancer une plateforme de négociation secondaire conforme pour le tokenized security GLDY, lié à l’or. Il ne s’agit pas seulement d’une intégration de plateforme, mais aussi d’une concrétisation substantielle de la tokenisation d’actifs traditionnels dans le cadre réglementaire américain. Sous l’impulsion conjointe des investisseurs institutionnels et de la conformité, le marché de l’or tokenisé est en train de former un nouvel écosystème.

La valeur centrale du partenariat

GLDY, que prévoit de lancer Streamex, est un security token adossé à l’or. En collaborant avec le système de négociation alternatif (ATS) de tZERO, GLDY bénéficiera de deux avantages clés :

• Environnement de négociation conforme : opérant sous la double supervision de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), garantissant la légalité et la transparence des transactions
• Liquidité de niveau institutionnel : supportant la souscription et le rachat par des investisseurs institutionnels et des gestionnaires de ETF, ouvrant la porte aux fonds institutionnels
• Découverte continue des prix : un mécanisme de négociation transparent permettant de former un prix de marché réel, évitant la fragmentation de la liquidité

Ce modèle de partenariat indique que les régulateurs américains acceptent progressivement la tokenisation d’actifs, à condition que cela se fasse dans un cadre strictement conforme.

Analyse des rôles des parties

Choix de Streamex

En tant que société cotée au Nasdaq, Streamex bénéficie d’une crédibilité naturelle sur le marché des capitaux. Son choix de collaborer avec tZERO plutôt que de développer sa propre plateforme de négociation reflète une approche pragmatique : plutôt que de dépenser des ressources importantes pour obtenir une approbation réglementaire, il préfère s’appuyer sur une infrastructure conforme déjà existante. Cela réduit les coûts et les risques liés du concept à la transaction réelle.

Signification stratégique de tZERO

tZERO Group pousse depuis longtemps la conformité dans la tokenisation de titres (STO). L’intégration de GLDY enrichit encore sa plateforme en élargissant le type d’actifs, passant des tokens d’actions d’entreprises à des matières premières. C’est une opportunité pour tZERO d’étendre son marché et de tester la compatibilité de sa plateforme ATS avec plusieurs classes d’actifs.

Impact et tendances du marché

Ce partenariat reflète plusieurs tendances importantes dans le marché de la tokenisation d’actifs :

1. De l’expérimentation à la pratique : la phase de “proof of concept” est derrière nous, des applications concrètes à l’échelle institutionnelle apparaissent
2. Priorité à la conformité : tous les projets de tokenisation ne réussiront pas, seuls ceux qui acceptent activement la régulation et établissent un cadre conforme pourront attirer des fonds institutionnels
3. Opportunités dans les matières premières : la tokenisation de l’or répond aux problématiques traditionnelles d’investissement dans l’or — augmentation de la liquidité, réduction des coûts de détention, soutien à l’investissement fractionné

À l’inverse, de nombreux projets cryptos en sont encore à lutter pour leur conformité de base, tandis que Streamex choisit une voie directement alignée sur les standards du secteur financier traditionnel.

Points d’attention futurs

Selon les dernières informations, GLDY sera bientôt lancé. Les aspects à surveiller incluent :

• La taille de la première émission et la participation des investisseurs institutionnels
• La liquidité et la volatilité des prix
• La capacité à attirer davantage d’actifs traditionnels dans la tokenisation
• La possibilité que d’autres matières premières (comme l’argent, le pétrole) suivent le mouvement

En résumé

La collaboration entre Streamex et tZERO marque une étape importante dans la transition de la tokenisation d’actifs du domaine marginal vers le mainstream. Ce n’est pas une simple “actualité crypto”, mais un exemple concret de l’intégration entre infrastructure financière traditionnelle et technologie blockchain. La tokenisation de l’or, en tant que plus ancien outil de stockage de valeur, pourrait établir un standard pour d’autres classes d’actifs. Pour l’ensemble du secteur, cela signifie que la conformité et la reconnaissance institutionnelle deviennent des facteurs clés pour le succès des projets.