La crypto chute sur la vague de la vente asiatique : aperçu bref de la dynamique mondiale

La négociation nocturne sur les plateformes asiatiques a provoqué une nouvelle vague de ventes sur les marchés de cryptomonnaies. La crypto chute face à une pression coordonnée, tandis que le bitcoin et les altcoins subissent une pression significative à la baisse.

Bitcoin recule : tentatives de franchir le niveau psychologique

Le bitcoin est descendu à $90.09K, en recul par rapport à son sommet local à $93,750. Il s’agit déjà de la troisième tentative infructueuse en cinq semaines pour dépasser le niveau de $94,500. La chute a ramené la principale cryptomonnaie dans une fourchette de décembre entre $85,000 et $94,500 — zone où le prix a formé son pattern de trading.

Le rebond actuel affiche une croissance de 0,40% sur 24 heures, mais cela ne compense pas la pression plus large provenant des marchés actions, où les contrats à terme Nasdaq 100 ont chuté de 0,32% depuis minuit.

Les altcoins perdent davantage : répartition des pertes

Un large segment d’altcoins a subi une pression de vente plus aiguë que le bitcoin. Il est intéressant de noter que les dernières 24 heures ont montré une reprise :

• PENGU affiche une hausse de 0,50%, dépassant une précédente chute de 6,5%
• XRP (瑞波币) affiche une dynamique positive avec une croissance de 1,93%, se remettant après une baisse de trois pour cent
• ZEC (Zcash) est pratiquement stable à +0,03%, malgré une chute précédente de 4,5%
• TRX (波场币) continue de croître de 0,94%, confirmant sa résilience face à la pression générale

Les secteurs des memecoins et des monnaies de confidentialité restent les plus vulnérables. L’indice des mem-coins CoinDesk a chuté de 1,5% — deux fois plus que l’indice CoinDesk 5, qui suit les principaux actifs (BTC, ETH, XRP, SOL, ADA).

Intérêt ouvert dans les dérivés : signaux mitigés

Les bourses ont procédé à une liquidation massive de positions pour un montant de $465 millions au cours des dernières 24 heures, avec plus de la moitié du volume en longs. Cela contraste fortement avec les deux jours précédents, où la liquidation concernait principalement les shorts.

Il est notable que l’intérêt ouvert total sur les bourses de contrats à terme crypto mondiaux est resté supérieur à $143 milliards — un maximum en deux mois. Le financement reste modérément positif, ce qui indique que l’optimisme haussier persiste malgré la baisse actuelle des prix.

Sur CME, les contrats à terme bitcoin montrent un intérêt croissant : l’intérêt ouvert est passé de 100 000 BTC à 111 000 BTC après le 30 décembre. Cependant, ces positions restent modestes par rapport à l’année dernière, où l’intérêt ouvert dépassait 191 000 contrats.

Sur la plateforme Deribit, les indicateurs de puts s’affaiblissent pour les deux principaux actifs, bien que de signaux haussiers évidents ne se soient pas encore formés. L’analyse de la volatilité montre un profil mitigé : pour le bitcoin, les stratégies strangles indiquent une tendance haussière de la volatilité, tandis que les spreads de calls anticipent une hausse du prix. Pour l’ether, la stratégie dominante reste le straddle axé sur la volatilité.

DeFi sous pression : un rayon d’espoir

Malgré la baisse générale des prix des cryptos, l’écosystème de la finance décentralisée montre des signes positifs. La valeur totale bloquée (TVL) dans la DeFi a augmenté de 0,17% au cours des dernières 24 heures. Cela est particulièrement significatif dans un contexte de pression sur les actifs — la croissance du TVL malgré la chute des prix indique un afflux de nouveaux fonds, témoignant de l’intérêt des investisseurs pour les protocoles décentralisés.

L’indicateur de saison des altcoins CoinMarketCap est à 25 sur 100, en légère baisse par rapport à la semaine dernière à 27, mais reste nettement au-dessus du minimum de décembre à 14 points. Cela indique une persistance de l’optimisme concernant les altcoins sur le long terme.

Contexte macroéconomique : l’inflation comme facteur caché

La crypto ne chute pas uniquement sous le poids de facteurs techniques. Les analystes Adam Posen de l’Institut Peterson et Peter R. Orszag de Lazard préviennent que l’inflation aux États-Unis pourrait dépasser 4% cette année. Des tarifs élevés, un marché du travail tendu, d’éventuelles déportations massives de migrants et de grands déficits fiscaux pourraient contrebalancer l’effet positif de la croissance de la productivité due à l’intelligence artificielle.

Si l’inflation reste élevée, la Fed sera sous pression, ce qui empêchera de réduire les coûts d’emprunt aussi agressivement que prévu sur les marchés et dans le secteur crypto. Cela pourrait limiter l’afflux de « money cheap » qui soutient traditionnellement la croissance des actifs risqués.

Et après ?

La vague de ventes actuelle en provenance de la région asiatique montre que les niveaux psychologiques de résistance restent un facteur puissant. Cependant, le maintien de l’intérêt ouvert à des niveaux historiquement élevés, les flux positifs vers l’écosystème DeFi et la reprise progressive des altcoins offrent des bases à un optimisme prudent. Les investisseurs doivent surveiller à la fois les niveaux techniques de résistance et les indicateurs macroéconomiques, qui pourraient déterminer le prochain impulsion sur les marchés de cryptomonnaies.