Franklin Templeton améliore les fonds monétaires institutionnels pour le règlement sur la blockchain

Franklin Templeton a entrepris une restructuration importante de deux fonds de marché monétaire institutionnels emblématiques, signalant l’engagement de la société à intégrer les produits financiers traditionnels avec l’infrastructure de règlement basée sur la blockchain émergente. Cette double amélioration des produits soutient directement l’écosystème en expansion des stablecoins réglementés et des actifs numérisés.

Le fonds LUIXX restructuré en véhicule de réserve conforme aux stablecoins

Le Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund (LUIXX) a subi une refonte complète pour s’aligner sur la loi GENIUS, une législation complète sur les stablecoins adoptée en 2025 qui établit des exigences de réserve spécifiques pour les émetteurs de stablecoins réglementés. En restructurant son portefeuille pour ne détenir que des titres du Trésor américain à court terme avec des maturités ne dépassant pas 93 jours, LUIXX fonctionne désormais comme un mécanisme de réserve dédié aux opérations de stablecoin. Cette reconfiguration reflète la demande croissante pour des fonds de marché monétaire de qualité institutionnelle pouvant servir de soutien transparent et vérifiable pour les systèmes de monnaie numérique. Alors que les stablecoins continuent de pénétrer les réseaux de règlement et de paiement, les fonds de marché monétaire adossés à des réserves comme LUIXX offrent une infrastructure essentielle qui relie la finance traditionnelle aux applications natives de la blockchain.

DIGXX lance une classe d’actions onchain pour un accès au marché 24/7

Le Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund (DIGXX) a introduit une classe d’actions institutionnelles numériques, permettant aux intermédiaires autorisés d’enregistrer et de transférer la propriété du fonds directement sur les réseaux blockchain. Cette innovation facilite le règlement instantané, la négociation continue 24/7, et une interopérabilité transparente avec les écosystèmes d’actifs numériques. Contrairement à la position axée sur la réserve de LUIXX, l’architecture des fonds de marché monétaire numériques natifs de DIGXX privilégie l’efficacité opérationnelle et la réduction des frictions dans les transactions de fonds. Le fonds reste entièrement enregistré auprès de la SEC et conforme aux réglementations classiques des fonds de marché monétaire tout en offrant les avantages technologiques de l’infrastructure onchain.

Pivot stratégique vers une infrastructure financière tokenisée

Roger Bayston, responsable des actifs numériques chez Franklin Templeton, a souligné l’approche avant-gardiste de la société : « Les fonds traditionnels commencent déjà à passer en chaîne, donc plutôt que de remettre en question leur capacité, notre objectif est de les rendre plus accessibles et utiles à beaucoup. » Cette philosophie reflète une reconnaissance plus large dans l’industrie que les fonds de marché monétaire institutionnels représentent une classe d’actifs critique pour l’intégration de la blockchain.

L’expansion de la blockchain de Franklin Templeton va au-delà de ces modifications de fonds. La société a lancé une offre de fonds de marché monétaire tokenisé à Hong Kong en novembre 2025, tout en élargissant simultanément sa plateforme technologique Benji pour soutenir l’écosystème Canton Network. Ces initiatives coordonnées soulignent la position de Franklin Templeton en tant qu’investisseur institutionnel adoptant l’infrastructure d’actifs numériques plutôt que de la résister.

Les doubles améliorations de LUIXX et DIGXX démontrent comment les fonds de marché monétaire traditionnels peuvent évoluer pour répondre à des mandats doubles : servir d’actifs de réserve fondamentaux pour les stablecoins réglementés tout en offrant aux participants institutionnels des canaux de règlement numérique efficaces. Cette approche multifacette positionne les fonds de marché monétaire comme des connecteurs essentiels entre les systèmes financiers hérités et les marchés tokenisés émergents, pouvant potentiellement transformer la gestion de la liquidité et le règlement des transactions dans des environnements financiers hybrides.