La stratégie de Suze Orman pour les meilleurs investissements passifs : pourquoi les actions à dividendes surpassent l'immobilier

Lorsque l’experte financière Suze Orman évoque les meilleurs investissements passifs, elle met en lumière une réalité souvent négligée : toutes les sources de revenus ne se valent pas. Alors que beaucoup rêvent d’atteindre l’indépendance financière grâce à divers canaux passifs, les décennies d’expérience d’Orman en tant que conseillère financière et cofondatrice de la plateforme d’épargne d’urgence SecureSave l’ont amenée à privilégier une approche plutôt qu’une autre — tout en mettant en garde contre une catégorie d’investissement autrefois sacrée.

La distinction entre revenu gagné et revenu passif façonne fondamentalement les stratégies de constitution de patrimoine. Le revenu gagné exige votre temps et vos efforts, tandis que le revenu passif continue de couler indépendamment de vos activités quotidiennes. La diversification des sources de revenus est devenue de plus en plus cruciale dans le contexte économique actuel, et comprendre quels investissements passifs offrent réellement des rendements est plus important que jamais.

La justification des actions à dividendes et des ETF comme meilleurs investissements passifs

La recommandation principale d’Orman pour les meilleurs investissements passifs se concentre sur les actions versant des dividendes et les fonds négociés en bourse (ETF). Ces véhicules offrent quelque chose de de plus en plus rare sur le marché actuel : des rendements prévisibles et récurrents pour les actionnaires, sans gestion active.

« Commencez à investir dans des actions à dividendes ou des ETF », conseille Orman. L’aspect attrayant de sa recommandation réside dans le contexte actuel de rendement. « Il y a aujourd’hui beaucoup d’actions qui versent 5 %, 6 % ou plus », explique-t-elle, soulignant le paysage de rendements attractifs accessible aux investisseurs disciplinés.

Ce qui rend cette approche particulièrement puissante, c’est sa scalabilité via la stratégie du dollar-cost averaging — investir des montants fixes à intervalles réguliers, indépendamment des conditions du marché. « Si vous continuez simplement à faire du dollar-cost averaging, vous pouvez constituer un portefeuille énorme — surtout avec des fractions d’actions — en vieillissant », note Orman. Cette discipline mécanique élimine l’émotion de l’investissement et permet de faire croître la richesse de façon régulière sur plusieurs décennies.

Orman cite spécifiquement les aristocrates du dividende — des entreprises avec des décennies d’historiques de paiements de dividendes constants — comme cibles d’investissement exemplaires. Des sociétés établies comme Walgreens Boots Alliance (WBA), 3M (MMM), IBM (IBM) et Chevron (CVX) correspondent à ce profil. Ces organisations ont traversé plusieurs cycles de marché tout en maintenant des rendements pour les actionnaires, offrant à la fois stabilité des revenus et potentiel d’appréciation du capital. La beauté de cette approche des meilleurs investissements passifs, c’est sa résilience : « Vous pouvez avoir un portefeuille générant d’énormes dividendes sans vous soucier si les marchés montent ou descendent, parce que votre revenu continuerait d’augmenter — surtout si vous investissez dans les aristocrates. »

Pourquoi l’immobilier ne constitue plus un revenu passif fiable

Traditionnellement, l’immobilier occupait le sommet des recommandations d’investissement passif. La terre, les propriétés locatives et les REITs promettaient des actifs tangibles et un flux de trésorerie stable. Cependant, Orman pense que cette sagesse conventionnelle est devenue dangereusement dépassée.

Sa principale préoccupation concerne l’augmentation des coûts d’entretien de la propriété, notamment l’assurance. « Je serais prudent en considérant l’immobilier comme un investissement passif », met en garde Orman. L’économie a changé radicalement : « Si vous regardez ce qui se passe avec les primes d’assurance habitation, ce n’est plus une question de pouvoir se permettre d’acheter une maison. Maintenant, c’est de pouvoir l’acheter ET la garder. »

Les chiffres racontent une histoire frappante. Les propriétaires qui payaient auparavant 2000 $ par an pour l’assurance se retrouvent avec des factures dépassant 10 000 $ — une augmentation de cinq fois en peu de temps. Cette hausse reflète une tendance inquiétante qui ne montre aucun signe de reversal.

La volatilité climatique amplifie cette préoccupation. Les catastrophes naturelles — ouragans, tremblements de terre, tornades et inondations — deviennent plus fréquentes et plus graves dans diverses régions géographiques. « Faites très attention à l’immobilier, tout le monde, surtout avec les catastrophes naturelles dans toutes les zones », avertit Orman. Les propriétés qui semblaient financièrement solides selon les évaluations de risque historiques font face à l’incertitude. Le modèle traditionnel de revenu passif suppose des dépenses d’exploitation stables ; la hausse des primes d’assurance brise cette hypothèse.

Construire une stratégie d’investissement équilibrée et tournée vers l’avenir

Le contraste entre ces deux approches révèle un changement fondamental dans le paysage des meilleurs investissements passifs. Les actions à dividendes et les ETF offrent :

• Des flux de rendement prévisibles, indépendants des coûts d’assurance ou d’entretien
• Une diversification à travers plusieurs entreprises et secteurs
• La flexibilité grâce à la possession de fractions d’actions pour les petits investisseurs
• Une résilience historique face aux cycles économiques

L’immobilier, quant à lui, comporte désormais des passifs contingents qui peuvent rapidement absorber les rendements d’investissement — le rendant moins véritablement « passif » qu’auparavant.

Pour ceux qui recherchent les meilleurs investissements passifs, l’implication stratégique devient claire : privilégier les actions générant des revenus avec des historiques de dividendes éprouvés, tout en regardant l’immobilier avec un regard plus critique. Un portefeuille orienté vers des actions de qualité à dividendes, accumulées de manière méthodique par un investissement constant, pourrait finalement fournir le flux de revenu passif fiable que le contexte incertain d’aujourd’hui exige.

La perspective évolutive d’Orman sur les investissements passifs reflète les réalités du marché plutôt que des dogmes conventionnels — une distinction qui sépare ceux qui construisent une richesse à long terme avec succès de ceux qui s’accrochent à une philosophie d’investissement dépassée.