Choisir les bons fonds indiciels : exposition au S&P 500 avec IVV ou concentration sur les blue chips avec DIA ?

Lors de la constitution d’un portefeuille d’actions américaines de base, deux fonds indiciels se distinguent par leur simplicité et leurs faibles coûts : le iShares Core S&P 500 ETF (IVV) et le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Tous deux suivent des indices majeurs du marché, mais ils offrent des expériences d’investissement fondamentalement différentes. Que vous privilégiez une couverture large du marché ou la génération de revenus, il est essentiel de comprendre comment ces fonds indiciels diffèrent en termes de coûts, de détentions et de performance pour faire le bon choix en fonction de vos objectifs.

Comprendre deux approches différentes des fonds indiciels

La différence fondamentale entre ces deux fonds réside dans leur portée. IVV cherche à reproduire le S&P 500, offrant une exposition à environ 500 grandes capitalisations américaines dans presque tous les secteurs majeurs. DIA, quant à lui, suit le Dow Jones Industrial Average — une sélection beaucoup plus restreinte de seulement 30 entreprises élites, de premier ordre. Cette différence de couverture influence fondamentalement tout, des structures de frais à la concentration du portefeuille.

L’approche expansive d’IVV signifie que vous capturez des géants de la technologie comme Nvidia, Apple et Microsoft aux côtés de secteurs financiers, industriels, de la santé et de la consommation. DIA, en revanche, met l’accent sur les services financiers (27,5 %), la technologie (18,9 %) et l’industrie (15,8 %), avec Goldman Sachs représentant sa plus grande position à 11,61 %, suivi par Caterpillar à 7,92 %.

Structure des coûts et revenus : ce que les investisseurs en fonds indiciels doivent savoir

Pour les participants soucieux des frais, l’écart de prix entre ces produits est frappant. IVV ne facture que 0,03 % par an, ce qui en fait l’un des moyens les moins chers de posséder le marché dans sa globalité. DIA affiche 0,16 % — environ cinq fois plus élevé — mais cette prime s’accompagne d’un compromis : un rendement en dividendes de 1,4 % contre 1,05 % pour IVV.

La différence de ratio de dépenses est plus significative lorsqu’elle est appliquée à de grands portefeuilles. Sur un investissement de 100 000 $, IVV coûterait 30 $ par an, tandis que DIA reviendrait à 160 $. Sur plusieurs décennies, cet écart de 0,13 % se traduit par des rendements substantiels. Cependant, le flux de revenus légèrement supérieur de DIA séduit les retraités et les investisseurs en fonds indiciels axés sur le revenu, qui privilégient des paiements réguliers plutôt que la minimisation des coûts.

Les deux fonds indiciels sont soutenus par des fournisseurs de confiance — iShares pour IVV et SPDR pour DIA — chacun détenant des actifs massifs de 763 milliards de dollars et 44,1 milliards de dollars respectivement.

Volatilité de la performance : pourquoi la diversification des fonds indiciels est importante

Une analyse comparative des performances récentes montre pourquoi ces fonds attirent des profils d’investisseurs différents. Sur les 12 derniers mois (jusqu’au 26 janvier 2026), IVV a délivré un rendement total de 15,4 %, tandis que DIA a affiché 13 %. Sur une période de cinq ans, 1 000 $ investis dans IVV ont atteint 1 814 $, contre seulement 1 582 $ dans DIA — un écart significatif dû à la surperformance de la technologie.

La volatilité raconte une histoire encore plus convaincante. La perte maximale de DIA sur cinq ans a atteint -43,43 %, presque le double de celle d’IVV à -27,67 %. Cette disparité provient directement de la concentration du portefeuille de DIA : lorsque quelques positions fluctuent fortement, l’ensemble du fonds indiciel bouge de manière spectaculaire. La structure de 500 actions d’IVV absorbe beaucoup plus efficacement les chocs individuels, en faisant une option à volatilité plus faible.

La différence réside dans la diversification. IVV alloue fortement à la technologie (33,65 %), mais répartit cette exposition sur des dizaines d’entreprises. Le portefeuille de 30 actions de DIA signifie que chaque position a une influence démesurée. Pour les investisseurs en fonds indiciels mal à l’aise avec de fortes fluctuations, cela a une importance considérable.

Choisir le bon fonds indiciel pour votre stratégie

DIA est idéal pour les investisseurs cherchant une exposition aux entreprises américaines les plus emblématiques et éprouvées. Ces noms de premier ordre ont traversé des décennies de cycles de marché et maintiennent généralement des politiques de dividendes stables. Si votre objectif est de posséder un panel de géants industriels et financiers tout en percevant un revenu fiable, DIA répond à cette exigence. Son historique de 28 ans témoigne de sa stabilité dans la catégorie des fonds indiciels d’élite.

IVV, en revanche, sert de référence pour un investissement sérieux à long terme. Le S&P 500 lui-même représente le pouls de l’économie américaine, et le suivre via des fonds indiciels à faibles coûts reste la norme en matière de constitution de patrimoine à long terme. La combinaison de frais très bas, d’une diversification supérieure et de performances récentes supérieures fait d’IVV le choix naturel pour ceux qui recherchent une exposition maximale au marché avec des coûts minimaux.

La décision finale dépend de vos priorités. Vous souhaitez la simplicité, l’étendue et les frais les plus faibles possibles ? IVV est votre fonds indiciel. Vous préférez un groupe sélectionné de blue-chips versant des dividendes avec moins d’exposition à la technologie ? DIA correspond à vos attentes. Les deux restent parmi les meilleurs fonds indiciels disponibles pour des raisons différentes — et cette diversité d’options explique précisément pourquoi chacun a accumulé des actifs aussi importants sur le marché.