Les deux meilleures actions à investir en 2026 : surfer sur la vague de l'IA et des semi-conducteurs

Le paysage de l’investissement en 2026 est façonné par deux tendances séculaires dominantes : l’intelligence artificielle et la fabrication de semi-conducteurs. Pour les investisseurs à la recherche des meilleures actions dans lesquelles investir en ce moment, il est crucial de comprendre comment les entreprises sont positionnées dans ces secteurs. Les dépenses mondiales en IA devraient atteindre 2,5 trillions de dollars en 2026 — une hausse de 44 % par rapport à 2025 — avec une augmentation supplémentaire de 32 % anticipée en 2027, selon les recherches de Gartner. Cela crée une opportunité convaincante d’identifier les entreprises capables de tirer parti de cette trajectoire de croissance explosive.

Le Nasdaq Composite, axé sur la technologie, a déjà démontré sa force, avec des gains de 111 % au cours des trois dernières années, contre un rendement de 74 % du S&P 500. Cependant, la véritable opportunité pour les investisseurs cherchant les meilleures actions pourrait résider dans deux entreprises spécifiques, positionnées pour bénéficier de manière disproportionnée des dépenses en IA et en semi-conducteurs dans l’année à venir.

Applied Materials : La demande d’équipements semi-conducteurs prête à exploser

Applied Materials (NASDAQ : AMAT) représente un candidat de choix pour les investisseurs souhaitant s’exposer aux dépenses en équipements de capital pour semi-conducteurs. Au cours des six derniers mois, les actions de l’entreprise ont grimpé de 72 %, reflétant une forte reconnaissance du marché quant à son potentiel. Pourtant, derrière cette dynamique superficielle se cache une histoire fondamentale plus convaincante.

L’industrie des semi-conducteurs connaît une pénurie critique de puces logiques et de mémoire — une réalité soulignée par les résultats récents de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) et Micron Technology. Cette contrainte d’approvisionnement stimule une demande sans précédent pour les équipements de fabrication de puces. Alors que SEMI, l’association de l’industrie des semi-conducteurs, prévoit que les ventes d’équipements atteindront 145 milliards de dollars en 2026 contre 133 milliards en 2025, l’augmentation réelle pourrait largement dépasser ces estimations.

Considérons les orientations en matière de dépenses d’investissement des acteurs clés. TSMC prévoit à elle seule d’augmenter ses capex de 13 milliards de dollars au milieu de ses prévisions pour 2026. Micron envisage d’élever ses capex à 20 milliards de dollars pour l’exercice en cours, contre moins de 14 milliards, soit une hausse de 6 milliards. Ces engagements suggèrent que les dépenses en équipements semi-conducteurs pourraient croître de manière beaucoup plus agressive que ce que les références sectorielles anticipent.

Les résultats fiscaux 2025 d’Applied Materials (se terminant le 26 octobre) ont montré une hausse de 4 % du chiffre d’affaires, atteignant un record de 28,4 milliards de dollars. Bien que les estimations consensuelles restent prudentes quant à la croissance à court terme, l’entreprise semble bien positionnée pour surprendre à la hausse. Se négociant à environ 9 fois le chiffre d’affaires — en ligne avec la moyenne du secteur technologique — Applied Materials a encore une marge pour obtenir une prime si elle dépasse les attentes trimestrielles. Pour les investisseurs à la recherche d’actions avec un potentiel de hausse asymétrique, ce leader dans les équipements semi-conducteurs mérite une considération sérieuse.

SentinelOne : La valeur sûre de la cybersécurité dans l’investissement en IA d’entreprise

SentinelOne (NYSE : S) a offert aux investisseurs une opportunité d’achat convaincante après une année 2025 difficile. Le cours de l’action du spécialiste en cybersécurité a chuté de 32 % durant l’année, la société ayant peiné à atteindre ses objectifs trimestriels. C’est la deuxième année consécutive de difficultés — l’action ayant également reculé de 19 % en 2024. Cependant, cette faiblesse a créé une porte d’entrée attrayante pour les investisseurs contrarians.

Actuellement, l’action se négocie à 4,6 fois le chiffre d’affaires et à 38,6 fois le bénéfice prévu, offrant une valorisation qui ne reflète pas entièrement la dynamique opérationnelle de l’entreprise. Celle-ci connaît une croissance saine de ses revenus et de ses bénéfices, portée par l’adoption par ses clients de sa gamme de produits axés sur l’IA. L’acquisition de Observo AI pour 225 millions de dollars l’année dernière témoigne de l’engagement de la direction à renforcer ses capacités de détection des menaces au sein de sa plateforme Singularity — un système natif à l’IA conçu pour la prédiction et la réponse en temps réel aux menaces.

Lors de l’appel sur les résultats de décembre, la direction a souligné que Singularity sécurise de nouveaux contrats importants et construit un pipeline de revenus solide. Les résultats du troisième trimestre fiscal 2026 (se terminant le 31 octobre) illustrent cette dynamique. Le chiffre d’affaires a augmenté de 23 % en glissement annuel, atteignant 259 millions de dollars, mais la métrique la plus impressionnante reste les obligations de performance restantes (RPO), qui ont bondi de 35 %, à 1,3 milliard de dollars. La RPO représente la valeur des contrats non encore réalisés — un indicateur avancé suggérant que SentinelOne décroche des affaires plus rapidement qu’il ne peut les livrer.

Cette force se traduit par une expansion des marges. La marge nette ajustée (non-GAAP) s’est améliorée à 9,6 % au dernier trimestre, contre un point d’équilibre à la même période l’année précédente. Avec le marché de l’IA en cybersécurité devant presque doubler pour atteindre 51 milliards de dollars en 2026 selon Gartner, SentinelOne est positionnée pour bénéficier des vents favorables macroéconomiques combinés à son exécution opérationnelle. Le consensus des analystes attribue un objectif de prix médian à 12 mois de 20,50 dollars, ce qui implique un potentiel de hausse de 48 % par rapport aux niveaux actuels, selon 39 analystes couvrant l’action.

Pourquoi ce sont les meilleures actions à investir en ce moment

Le raisonnement derrière ces deux actions repose sur une visibilité et des moteurs de croissance que peu d’autres opportunités offrent. Applied Materials bénéficie d’une demande déterministe — lorsque la pénurie de puces persiste, les fabricants d’équipements voient un flux de commandes robuste. SentinelOne évolue sur un marché en transition vers des solutions de sécurité natives à l’IA, un créneau où les budgets des entreprises augmentent substantiellement.

Il est important de noter que ces deux entreprises se négocient à des valorisations raisonnables qui n’intègrent pas encore pleinement leur potentiel de croissance. La décote d’Applied Materials par rapport à ses multiples historiques offre une marge de sécurité, tandis que la valorisation déprimée de SentinelOne après une année difficile crée un risque-rendement asymétrique. Pour les investisseurs cherchant les meilleures actions à investir alors que 2026 se déploie, ces deux sociétés offrent un mélange de vents macroéconomiques favorables, de catalyseurs spécifiques à l’entreprise et de valorisations attractives qui justifient une considération dans le portefeuille.

Alors que les dépenses en IA s’accélèrent et que les chaînes d’approvisionnement en semi-conducteurs se normalisent, Applied Materials et SentinelOne sont bien positionnées pour transformer la dynamique sectorielle en création de valeur pour les actionnaires.