Comment les investisseurs peuvent constituer un meilleur portefeuille d’actions avec cette stratégie d’options génératrice de revenus

Investisseur évaluant les finances d’une entreprise par voronaman via Shutterstock

Insights Barchart

Samedi 14 février 2026 à 01:39 GMT+9 2 min de lecture

Si vous avez déjà dit : « J’aimerais posséder cette action… mais à un prix plus bas. »

Alors, les puts sécurisés par cash pourraient être l’une des stratégies d’options les plus pratiques que vous n’utilisez pas encore.

Plus d’actualités de Barchart

Malgré un début d’année fulgurant, l’argent intelligent continue de soutenir l’action Intel (INTC)

La chaleur des options d’Exxon Mobil — 31 contrats exceptionnellement actifs signalent des configurations clés de trading

Stratégie de gains OXY : utiliser des puts pour être payé en attendant

Marre de manquer les renversements de mi-journée ? La newsletter gratuite Barchart Brief vous tient informé. Inscrivez-vous maintenant !

Dans sa dernière vidéo éducative, le stratégiste en options Rick Orford explique comment fonctionnent les puts sécurisés par cash — et, plus important encore, comment repérer des configurations de haute qualité de manière cohérente en utilisant les outils d’options de Barchart.

Ce n’est pas une stratégie d’options à fort effet de levier. C’est une méthode disciplinée pour générer des revenus tout en vous positionnant pour acheter des actions en lesquelles vous croyez déjà.

Qu’est-ce qu’un put sécurisé par cash ?

Un put donne à l’acheteur le droit — mais pas l’obligation — de vendre des actions à un prix d’exercice spécifique avant l’expiration.

Lorsque vous vendez ce put :

Vous percevez une prime à l’avance.

Vous acceptez d’acheter des actions au prix d’exercice si vous êtes assigné.

Vous mettez de côté suffisamment d’argent pour financer entièrement cet achat.

Cette dernière partie est cruciale. Contrairement aux puts nus, un put sécurisé par cash ne dépend pas de la marge. Le risque de perte est entièrement financé dès le départ, et il n’y a pas de surprises si l’assignation se produit.

Pourquoi cette stratégie d’options est-elle considérée comme conservative ?

Les puts sécurisés par cash sont souvent mal compris comme des « opérations risquées ».

En réalité, ils sont souvent utilisés par des investisseurs à long terme parce que :

Le risque est défini dès le départ

Il n’y a pas d’effet de levier

Des revenus sont générés à chaque transaction

Il est possible de « fixer son prix » sur des actions de qualité

Si l’action ne tombe jamais à votre prix d’exercice, vous conservez la prime comme profit de la transaction. Si elle chute et que vous êtes assigné, vous achetez l’action à un prix effectif réduit (prix d’exercice moins la prime perçue).

Les deux scénarios peuvent s’aligner avec une stratégie d’investissement à long terme.

L’avantage stratégique : être payé pour attendre

Inversement, la plupart des investisseurs qui souhaitent acheter des actions passent simplement des ordres limités et attendent. Les puts sécurisés par cash améliorent ce processus. Au lieu d’attendre passivement, vous percevez un revenu pendant l’attente.

C’est particulièrement attractif sur des marchés où la volatilité est élevée et où les actions de qualité se consolident. Une volatilité accrue signifie des primes d’option plus élevées, et le cadre de sélection de Rick vise à capter cet avantage.

Qui devrait utiliser les puts sécurisés par cash ?

Cette stratégie convient mieux aux investisseurs qui :

Ont déjà une liste de surveillance d’actions.

Souhaitent constituer des positions progressivement.

Préfèrent un risque défini.

Veulent des revenus d’options sans effet de levier.

Sont à l’aise avec la possession de l’action sous-jacente.

 






Suite de l’histoire  

Ce n’est pas idéal pour les traders recherchant une appréciation rapide du capital. Elle est structurée, mesurée et intentionnelle.

Une vision d’ensemble

Sur des marchés volatils, beaucoup de traders cherchent la hausse.

Les investisseurs expérimentés se concentrent souvent sur :

La définition du risque

La discipline du prix d’entrée

La gestion de la probabilité

La stratification des revenus

Les puts sécurisés par cash combinent ces quatre éléments. Ce n’est pas spectaculaire, mais c’est une stratégie durable et reproductible.

Regardez la vidéo pour voir Rick expliquer la stratégie :

Regardez la vidéo complète pour le cadre complet

Découvrez plus de leçons dans notre bibliothèque de tutoriels et ressources sur les options

_ À la date de publication, Barchart Insights ne détenait (directement ou indirectement) aucune position dans les valeurs mentionnées dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à titre informatif. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com _