Je regarde récemment les actions à dividendes et je suis tombé sur quelque chose d'intéressant. Si vous avez mille dollars à investir et que vous souhaitez un revenu stable avec un potentiel de croissance, il y a des options solides à considérer.

Je suis depuis un certain temps Realty Income. C'est une REIT avec une constance presque ennuyeuse — et je le dis comme un compliment. La société a augmenté son dividende mensuel pendant 31 années consécutives. Ce n'est pas du battage, c'est un véritable historique. Actuellement, elle offre un rendement d'environ 4,8 %, ce qui écrase celui du S&P 500 à 1,1 %. Investissez 1 000 $ et vous pouvez espérer environ $48 par an en revenus de dividendes. La société prévoit une expansion de portefeuille de $8 milliards cette année, ce qui devrait augmenter le flux de trésorerie par action d'environ 3 %. Avec un marché adressable de $14 trillions, cette REIT semble bien positionnée pour continuer à croître.

Ensuite, il y a Main Street Capital, une BDC qui fait quelque chose de différent. Ils prêtent et investissent dans des petites entreprises privées, générant des intérêts et des revenus de dividendes. Ce qui a attiré mon attention, c’est leur double approche de dividende — un paiement mensuel stable plus des distributions trimestrielles supplémentaires périodiques. Depuis leur IPO en 2007, le dividende mensuel a augmenté de 136 %. Le rendement actuel est de 5,4 % à partir du dividende de base, passant à 7,4 % lorsque vous incluez ces paiements supplémentaires. La couverture du paiement est solide à 1,4x, leur laissant de la marge pour s’étendre davantage.

Voici ce qui est intéressant avec ces deux actions à haut rendement : elles ne se limitent pas au rendement d’aujourd’hui. Il s’agit d’un revenu qui croît réellement avec le temps. Realty Income a capitalisé à 4,2 % par an, tandis que le rendement total de Main Street Capital a dépassé 17 % annualisé depuis leur introduction en bourse. C’est la vraie proposition de valeur.

Évidemment, la performance passée ne garantit pas les résultats futurs, mais le fait que ces entreprises aient maintenu leur discipline à travers plusieurs cycles de marché mérite d’être souligné. Si vous cherchez les meilleures actions à haut rendement pour construire un flux de revenus stable, les deux disposent de l’infrastructure et des antécédents pour soutenir leurs dividendes. La combinaison de paiements mensuels et de la possibilité d’appréciation du capital avec le temps en fait des options à explorer plus en profondeur si la génération de revenus est votre objectif.

Je surveille tous les deux à long terme. L’histoire de croissance des dividendes est convaincante, surtout si vous la comparez à des entreprises qui n’augmentent pas du tout leurs paiements.