J'ai récemment observé les fluctuations du marché et honnêtement, la volatilité est assez intense en ce moment. Tensions commerciales, inquiétudes concernant un ralentissement économique, enjeux géopolitiques - cela rend beaucoup de gens nerveux. Même si la Fed indique qu'il pourrait y avoir des baisses de taux cette année, elle signale aussi une inflation plus élevée et une croissance plus lente à venir. C'est un signal mitigé si j'en ai jamais vu.

En ces temps-là, je pense davantage à des placements ETF de qualité. Pas les choses flashy, mais des entreprises avec de véritables avantages compétitifs et des antécédents constants. Le genre d'entreprises qui gagnent réellement de l'argent et ne se contentent pas de courir après le battage médiatique.

Alors, qu'est-ce qui différencie les actions de qualité ? D'abord, elles ont tendance à bouger moins violemment que le marché dans son ensemble. Quand la situation devient instable, elles tiennent mieux parce qu'elles disposent de bilans solides et de réserves de trésorerie robustes. Elles ressemblent à l'ami fiable qui ne panique pas quand la tension monte.

Historiquement, ces entreprises de qualité surpassent aussi sur le long terme. De meilleures fondamentaux, des rendements sur capitaux propres plus élevés, moins d'endettement - ce ne sont pas des métriques sexy mais elles comptent. De plus, beaucoup d'entre elles versent des dividendes, ce qui est appréciable quand on traverse des périodes difficiles.

Il existe maintenant pas mal d'options ETF de qualité. Celles qui attirent le plus l'attention sont l'iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) avec environ 48,7 milliards de dollars d'actifs, l'Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) avec 11,6 milliards, et le JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) avec $6 milliards. Ensuite, il y a le FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF) axé sur les payeurs de dividendes, et le SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS) qui combine qualité, faible volatilité et facteurs de valeur.

QUAL est probablement le plus gros du lot - il détient 123 actions et facture des frais assez raisonnables. SPHQ se concentre spécifiquement sur les noms de haute qualité du S&P 500 et affiche un volume quotidien solide. JQUA est intéressant car il détient plus de noms (284 actions) et met l'accent sur la rentabilité. QDF s'adresse aux investisseurs axés sur le revenu qui veulent des dividendes de qualité en croissance. Et QUS est idéal si vous souhaitez couvrir la volatilité tout en obtenant une exposition à la qualité.

Ce que je remarque chez les gestionnaires de fonds dernièrement, c'est un changement. Ils étaient optimistes sur les actions américaines il n'y a pas longtemps, mais maintenant ils sont nettement sous-pondérés. Les hedge funds ajoutent plus de paris baissiers que haussiers. Ce genre d'environnement est exactement celui où une stratégie ETF de qualité a du sens - vous ne cherchez pas à chronométrer le marché, mais à posséder de meilleures entreprises capables de supporter la turbulence.

La nature défensive des actions de qualité est réelle. Quand l'économie rencontre des difficultés, ces entreprises ont la force financière pour y faire face. Elles ont des marques solides, des fossés concurrentiels, et la capacité de continuer à générer des profits même lorsque la croissance ralentit.

Si vous ressentez l'agitation du marché, il pourrait être judicieux de voir si une allocation ETF de qualité a du sens pour votre portefeuille. Pas comme un trade rapide, mais comme une façon de posséder des entreprises solides sans le stress constant de se demander si vous détenez quelque chose qui va s'effondrer lors du prochain krach.