Ma conclusion récente est plutôt prudente : ne pense pas à tout prendre d’un coup, et ne te fie pas aux contrats pour te prouver quelque chose, la position doit d’abord être suffisamment petite pour dormir tranquille. En clair, je ne peux pas garder mes positions en spot parce qu’une vague de retracement me fait commencer à imaginer la perte totale ; pour les contrats, c’est la liquidation parce que je prends le « possible » pour le « devoir » et avec un levier, ça devient vite critique.

Ma règle simple de gestion de position, c’est : d’abord calculer le pire scénario en le faisant par jour, de façon à ce que même en perdant, ça n’impacte pas la vie, puis entrer en position ; sinon, même si la direction est correcte, le processus peut aussi nous faire craquer. Récemment, il y a beaucoup de discussions sur la baisse des taux, l’indice dollar et la volatilité des actifs risqués, et plus ces narrations macroéconomiques fluctuent, moins j’ai envie de résister durement, je préfère y aller doucement, laisser un peu de marge… de toute façon, je ne suis pas là pour jouer les héros.