Je viens de réfléchir à la façon dont la plupart des gens compliquent à l'excès l'investissement alors qu'honnêtement, les règles d'investissement de Warren Buffett sont assez simples si on les décompose. Le gars cartonne depuis des décennies avec essentiellement trois mouvements simples que n'importe qui peut apprendre.

Donc voilà - l'approche de Buffett se résume à ceci : trouver des entreprises solides quand elles sont à un prix raisonnable, puis les conserver réellement. C'est tout. Révolutionnaire ? Pas vraiment. Mais la plupart des investisseurs se trompent de toute façon.

La première étape consiste à savoir ce qui fait une bonne entreprise. Son ancien mentor Benjamin Graham avait cette idée de rechercher des payeurs de dividendes - des entreprises qui ont constamment augmenté leurs paiements année après année. Si une entreprise augmente ses dividendes depuis plus de 10 ans d'affilée, cela en dit long sur l'entreprise. Mieux encore, il y a les Kings du Dividende qui l'ont fait pendant 50 ans. On ne construit pas cette série par hasard.

Au-delà du palmarès en dividendes, il faut simplement choisir des entreprises que vous comprenez réellement. Lisez leurs rapports trimestriels, écoutez les appels de résultats, plongez dans les dépôts annuels. Vous seriez surpris de la clarté que vous obtenez quand vous faites vraiment ce travail.

Maintenant, la deuxième étape - le prix. C'est là que les gens se perdent dans des évaluations complexes. Si vous restez sur des actions de qualité avec dividendes, surveillez simplement le rendement. Quand le rendement du dividende d'une entreprise atteint des niveaux historiquement élevés, cela signifie généralement que l'action est sous-évaluée. Vous pouvez vérifier cela avec le ratio prix/ventes et prix/valeur comptable. PepsiCo affiche un rendement de 3,8 % en ce moment, ce qui est élevé pour eux, et oui, leurs métriques d’évaluation le confirment. Pendant ce temps, Walmart tourne autour de 0,9 %, ce qui correspond à une valorisation qui semble tendue.

C'est ici que les règles d'investissement de Warren Buffett distinguent vraiment les gagnants des autres - la partie de la détention. La plupart des gens achètent puis paniquent en vendant ou poursuivent la prochaine tendance chaude. Buffett pense en décennies. Il ne cherche pas à faire du timing. Il achète une action de qualité avec un bon dividende à un prix raisonnable, puis laisse la croissance composée faire son travail. C’est vraiment comme ça qu’on construit une richesse réelle.

Une autre chose qu’il insiste - ne pas devenir fou avec le nombre d’actions. Buffett suggère de limiter à peut-être 20 actions maximum dans toute votre vie. Cela vous oblige à réfléchir vraiment à ce que vous achetez plutôt que de lancer des fléchettes sur un tableau. Il faut des années pour constituer un portefeuille complet, et honnêtement, c’est parfait comme ça. Mieux vaut posséder 5 entreprises que vous comprenez profondément plutôt que 50 que vous ne comprenez pas.

Les règles d’investissement de Warren Buffett ne sont pas sexy ni compliquées, mais c’est justement ça le point. Commencez petit, choisissez la qualité, achetez quand les prix ont du sens, et soyez simplement patient. La plupart des gens échouent non pas parce que la stratégie ne fonctionne pas, mais parce qu’ils ne s’y tiennent pas.