Le marché a lancé des balles courbes dernièrement. Après une période plutôt solide, nous revenons à gérer des préoccupations d'inflation, l'incertitude autour des mouvements de la Fed, et les tensions au Moyen-Orient qui rendent tout le monde nerveux à nouveau. Quand les choses deviennent instables comme ça, c'est le moment idéal pour penser à des stratégies ETF d'actions défensives plutôt que de poursuivre la croissance à tout prix.

J'ai remarqué que de plus en plus de gestionnaires de fonds parlent d'un scénario de « pas d'atterrissage » ces jours-ci—en gros, où l'inflation reste tenace mais où l'économie ne s'effondre pas. C'est en fait une configuration assez intéressante pour des stratégies défensives. La logique est simple : si nous sommes coincés dans cette zone intermédiaire étrange, vous voulez des positions qui ne s'effondreront pas lorsque le sentiment changera.

Alors, à quoi ressemble concrètement une approche ETF d'actions défensives ? Commencez par les choix évidents. Les entreprises de premier ordre—les noms mega-cap qui existent depuis toujours—ont tendance à mieux résister quand les choses deviennent chaotiques. Vanguard Mega Cap Growth (MGK), SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA), et iShares S&P 100 (OEF) sont les classiques ici. Ces fonds ont de solides classements Zacks et ont mérité leur réputation pour une raison.

Ensuite, il y a l'angle des dividendes, qui a honnêtement beaucoup de sens en ce moment. Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes ont tendance à être plus stables, et vous recevez des paiements pendant que vous attendez que la tempête passe. Vanguard Dividend Appreciation (VIG) et iShares Core Dividend Growth (DGRO) ont tous deux le rang #1 chez Zacks et valent la peine d’être regardés si la stabilité du revenu est importante pour vous.

Voici quelque chose dont on ne parle pas assez : le bêta. Les ETF à faible bêta bougent moins que le marché dans son ensemble. Core Alternative (CCOR) a un bêta de seulement 0,09 et Innovator Defined Wealth Shield (BALT) se situe à 0,10. Quand la volatilité monte en flèche, ces types d'options ETF d'actions défensives protègent en réalité mieux votre downside.

Certains secteurs agissent aussi naturellement comme des boucliers en période turbulente. Les produits de consommation de base, les services publics, la santé—ce ne sont pas sexy mais ce sont fiables. Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP), Global X U.S. Infrastructure Development (PAVE), et Vanguard Health Care (VHT) correspondent tous à cette catégorie d'ETF d'actions défensives et ont des classements solides.

Enfin, ne sous-estimez pas la diversification. Les ETF multi-actifs comme iShares Core Growth Allocation (AOR) et iShares Core Aggressive Allocation (AOA) répartissent votre risque entre différentes classes d’actifs. Les stratégies long-short comme Global X S&P 500 Covered Call (XYLD) et First Trust Long/Short Equity (FTLS) vous offrent une couche supplémentaire de protection en jouant sur les deux côtés.

En résumé : quand le marché devient bizarre, les stratégies ETF d'actions défensives ne consistent pas à manquer des gains. Il s'agit plutôt de mieux dormir la nuit en sachant que votre portefeuille peut gérer tout ce qui arrive ensuite. Mélangez quelques-unes de ces approches et vous aurez quelque chose qui tient vraiment le coup quand les choses deviennent difficiles.