J'ai récemment étudié la performance des fonds communs de placement, et il y a en fait des données assez intéressantes à discuter ici.

Alors d'abord, laissez-moi expliquer ce que nous regardons réellement. Les fonds communs sont essentiellement des portefeuilles gérés professionnellement qui vous permettent d'exposer au marché sans avoir à choisir vous-même des actions individuelles. Ils existent sous différentes formes — fonds d'actions, fonds obligataires, fonds du marché monétaire, fonds à date cible — chacun avec ses propres profils de risque-rendement.

C'est là que ça devient intéressant. Quand on parle des métriques de rendement moyen des fonds communs, la plupart ne parviennent en réalité pas à battre leurs indices de référence. Le S&P 500 a historiquement rapporté environ 10,70 % sur ses 65 années d'existence, n'est-ce pas ? Eh bien, environ 79 % des fonds communs n'ont même pas réussi à égaler cela en 2021. Et la situation s'est aggravée au cours de la dernière décennie — environ 86 % des fonds ont sous-performé l'indice.

Maintenant, pour les meilleurs performers, les chiffres sont meilleurs. Les meilleurs fonds communs d'actions à grande capitalisation ont atteint des rendements allant jusqu'à 17 % au cours des 10 dernières années, avec des rendements annualisés moyens atteignant 14,70 % durant cette période. Cela dit, nous étions dans un marché haussier assez fort, donc ces chiffres ne sont peut-être pas représentatifs. Sur un horizon de 20 ans, les fonds à haute performance ont rapporté environ 12,86 %, contre 8,13 % pour le S&P 500 depuis 2002.

La vraie question est de savoir si les fonds communs ont du sens pour votre situation. Vous devez prendre en compte plusieurs éléments : la qualité de la gestion, leur historique, la durée pendant laquelle vous êtes prêt à conserver, les frais ( ils facturent des ratios de dépenses ), et si la diversification a réellement de l'importance pour vous.

Comparés aux ETF, les fonds communs sont moins liquides — les ETF se négocient comme des actions sur des bourses, ce qui leur donne un avantage. Les hedge funds sont une toute autre catégorie ; ils sont réservés aux investisseurs accrédités et comportent beaucoup plus de risques car ils utilisent des positions courtes et des dérivés.

En résumé : si vous cherchez une exposition aux actifs de croissance ou si vous souhaitez préserver votre patrimoine sans faire des recherches constantes, les fonds communs peuvent fonctionner. Assurez simplement de comprendre les frais et votre tolérance au risque avant de vous lancer. Le rendement moyen d’un fonds commun varie énormément selon le fonds, donc choisir le bon est plus important qu’on ne le pense.