Les tensions géopolitiques ont remodelé les marchés de l'énergie de manière à laquelle la plupart des gens ne prêtent pas une grande attention. Entre la situation au Moyen-Orient, les sanctions continues contre l'énergie russe, et les perturbations plus larges de la chaîne d'approvisionnement, les prix du pétrole brut ont augmenté régulièrement. Cela crée en réalité des opportunités intéressantes dans le domaine des fonds énergétiques qui valent la peine d’être examinées.

J’ai remarqué que les fonds énergétiques attirent de plus en plus l’attention récemment, et pour de bonnes raisons. Lorsque les contraintes d’approvisionnement mondiales se resserrent comme c’est le cas, les entreprises du secteur de l’énergie ont tendance à bénéficier de prix des matières premières plus élevés. Donc, si vous envisagez de vous positionner pour des gains à court terme dans ce contexte, une exposition à un fonds énergétique est logique.

Laissez-moi décomposer trois fonds qui se démarquent. Tout d’abord, T. Rowe Price New Era (PRNEX). Celui-ci adopte une approche plus large — il est rempli d’actions de ressources naturelles qui peuvent profiter de l’inflation, mais inclut aussi quelques entreprises de croissance qui n’ont pas d’exposition directe aux ressources. Le fonds a affiché de bonnes performances avec des rendements annualisés sur trois ans d’environ 7,9 %. Il y a quelques mois, il détenait environ 109 positions avec une exposition significative aux grands acteurs de l’énergie.

Ensuite, il y a Invesco SteelPath MLP Select 40 (MLPFX). Si vous souhaitez explorer plus en profondeur la chaîne de valeur de l’énergie, c’est la démarche à suivre. Il se concentre sur les partenariats en commandite de premier ordre (MLP) et les titres liés — des entreprises qui assurent le transport, le stockage, le traitement et le raffinage pour maintenir le flux d’énergie. Les rendements ici sont plus impressionnants, à 20,1 % annualisé sur trois ans, ce qui explique pourquoi ce fonds énergétique a attiré une attention sérieuse de la part des investisseurs recherchant des rendements plus élevés.

Le troisième est Fidelity Natural Resources Fund (FNARX). Il adopte une approche d’analyse fondamentale, en examinant des entreprises axées sur les ressources naturelles et les métaux précieux. Les conseillers effectuent des analyses approfondies de la santé financière et du positionnement dans l’industrie avant de constituer des positions. Les rendements sur trois ans s’établissent à 12,4 %, et le ratio de dépenses est raisonnable à 0,69 %.

Ce qui est intéressant, c’est la façon dont ces trois fonds offrent chacun des angles différents dans le secteur de l’énergie. Que vous recherchiez une exposition large ou des segments spécifiques comme les MLP, il existe une option de fonds énergétique adaptée à différentes stratégies. Étant donné la volatilité des situations géopolitiques, avoir une allocation dans un fonds énergétique dans votre portefeuille pourrait être une couverture intelligente pour les prochains mois.