Les petites capitalisations viennent de recevoir un sérieux coup de réveil. Après des années à jouer les seconds rôles face aux méga-cap tech, le Russell 2000 montre enfin une véritable dynamique. Si vous avez été en retrait en vous demandant quand plonger dans cet univers, il pourrait être temps de prêter attention.

Voici le truc avec l’investissement en petites capitalisations : cela peut être lucratif, mais choisir des actions individuelles est un terrain miné. C’est là que les ETF entrent en jeu. Ils vous permettent d’obtenir une exposition diversifiée sans le stress d’essayer de repérer les gagnants. Laissez-moi vous présenter quelques-uns des meilleurs ETF petites capitalisations qui valent vraiment le coup d’être considérés en ce moment.

Tout d’abord, le Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (ticker CALF). Celui-ci repose sur une idée intelligente : repérer des petites entreprises qui génèrent réellement un flux de trésorerie disponible. Pas seulement du chiffre d’affaires, mais de l’argent réel que ces entreprises peuvent réinvestir ou redistribuer aux actionnaires. Sur cinq ans, il affiche un rendement total de 97,7 %, ce qui, honnêtement, met la plupart des autres fonds à l’amende. Oui, le ratio de dépenses est de 0,59 % et le rendement en dividendes de 1,11 % n’est pas spectaculaire, mais les chiffres ne mentent pas. La principale contrepartie est un turnover plus élevé à 109 %, ce qui signifie plus de transactions actives. Mais si vous cherchez une exposition pure aux petites capitalisations avec un focus sur la solidité financière, ce fonds se démarque.

Ensuite, il y a le Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA), qui adopte une approche opposée. C’est le jeu du marché large — 1 739 holdings vous offrant une exposition complète à l’univers des petites capitalisations. Le ratio de dépenses est quasiment nul à 0,04 %, et le rendement en dividendes s’élève à 1,33 %. Le rendement moyen sur cinq ans tourne autour de 8,96 %. Il est liquide, peu coûteux, et ennuyeux de la meilleure façon possible. La contrepartie, c’est que le suivi passif entraîne des rendements inférieurs à ceux des pairs gérés activement.

Si vous recherchez spécifiquement la croissance, le SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (SLYG) cible des entreprises avec des bénéfices en accélération et une forte croissance des ventes. Il a délivré en moyenne 9,25 % de rendement annuel sur cinq ans. Le ratio de dépenses est raisonnable à 0,15 %, mais le volume de transactions plus faible, autour de 130 000 actions par jour, le rend moins liquide que d’autres options.

Voici une alternative intéressante que la plupart des gens négligent : le Vanguard Small Cap Value Index Fund (VBR). Techniquement, il se situe plus dans le territoire des mid-cap avec une capitalisation médiane d’environ 7,5 milliards de dollars, mais écoutez-moi. Il a explosé avec un rendement total de 79,4 % sur cinq ans, offre un dividende attrayant de 2,00 %, et Vanguard maintient des coûts très bas à 0,07 %. Si vous êtes prêt à sortir légèrement du territoire des petites capitalisations pures pour un meilleur revenu et des frais plus faibles, celui-ci est convaincant.

Alors, lequel de ces meilleurs ETF petites capitalisations remporte la mise ? CALF l’emporte si vous souhaitez une exposition ciblée aux petites capitalisations avec un accent sur la génération de flux de trésorerie. Mais si le revenu et la faiblesse des coûts comptent davantage pour vous, VBR est la meilleure option — il faut simplement accepter qu’un peu de mid-cap s’y glisse. La vraie réponse dépend de ce dont votre portefeuille a réellement besoin. Les deux ont de solides antécédents et des avantages distincts selon votre stratégie. Les meilleurs ETF petites capitalisations ne sont pas universels, c’est précisément pour cela que le fait d’avoir plusieurs options est essentiel.