Selon la théorie de Dow, la théorie de Chan, la théorie des vagues, la relation volume-prix, le flux d'ordres, et une analyse du comportement des prix, voici une brève étude du mouvement à court terme du BTC

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I. Théorie de Dow
Tendance principale (niveau 1 heure) : Depuis le sommet du 10 mai à 82 448, la tendance baissière à moyen terme traverse une étape critique de retournement. Après une chute paniquée à 59 095 le 5 juin, un rebond fort du 6 au 8 juin a atteint un sommet de 64 184, puis le 9 juin, "ouverture haute, baisse faible, chute en volume" de 63 050 à 60 740, le 10 juin, une nouvelle baisse a été observée jusqu’à 60 727 (nouveau plus bas depuis le rebond), mais un rebond en V spectaculaire a été enregistré dans l’après-midi jusqu’à 62 794, puis le 11 juin, une forte poussée vers 63 833, et le 12 juin, après une consolidation matinale, une forte hausse en après-midi à 64 340 (dépassant le sommet du 8 juin). Le 13 juin, une tendance "progressive avec explosion en fin de séance" s’est manifestée. Après une ouverture à 63 553, la progression s’est faite de manière régulière, avec des volumes croissants à 01:00 dépassant 63 620, puis 63 796, puis à 07:45, 63 840, puis 63 874, puis 63 936, et une poussée en volume de 63 961 à 64 091 à 12:45, puis 64 194, 64 286, puis consolidation entre 64 000 et 64 300, avant une explosion en fin de séance de 64 214 à 64 540, atteignant un sommet de 64 722, puis une légère correction pour clôturer à 64 457. La tendance baissière à moyen terme n’est pas totalement inversée, mais le retournement en V du 10 au 13 juin + la poursuite de la hausse indiquent une force acheteuse très forte.
Tendance à court terme (niveau 15 minutes) : La tendance du 13 juin est un exemple classique de "progression régulière + explosion en fin de séance". Les sommets et creux montent simultanément, avec une accélération en fin de séance, indiquant une tendance haussière abrupte.
Conclusion de Dow : La tendance principale reste baissière, mais la dynamique de baisse s’affaiblit nettement, la tendance à court terme est fortement haussière. La poussée du 13 juin a dépassé le sommet de la reprise du 8 juin à 64 184 et celui du 12 juin à 64 340, créant un nouveau sommet depuis la reprise à 64 722, le marché revient à une forte orientation haussière. La zone 65 000–66 000 constitue une résistance clé à court terme. Si le prix la franchit efficacement, la tendance baissière à court terme sera confirmée comme inversée ; si la résistance à 64 500 bloque la hausse et que le prix redescend en dessous de 63 500, la reprise s’arrête, la tendance baissière reprend, avec un objectif entre 62 500 et 61 000.
II. Théorie de Chan
Structure de type : Sur le niveau 15 minutes, plusieurs formations de sommet et de creux valides sont identifiées.

Sommet : Le sommet du 13 juin s’est déplacé à la hausse, passant de 64 000 à 64 500, montrant une force acheteuse très forte.

Creux : Le creux du 13 juin s’est aussi déplacé à la hausse, de 63 500 à 64 000–64 500, indiquant une forte volonté d’achat.
Segments (Bi) et lignes : De la formation de creux à 62 759 au sommet à 64 340 (15:00 le 12 juin), une impulsion haussière très forte (ligne bleue) d’environ 1 581. Ensuite, de 64 340 à 63 414 (creux du 13 juin 03:15), une impulsion baissière faible (ligne marron) d’environ 926, soit 58.6% de la précédente, montrant une faiblesse des vendeurs. Puis, de 63 414 à 64 540 (sommet du 13 juin 21:15), une impulsion haussière très forte (ligne bleue) d’environ 1 126, indiquant que la tendance haussière se poursuit. Actuellement, depuis le sommet à 64 540, le prix construit une nouvelle impulsion baissière, avec un nouveau creux à 64 404.
Zone centrale : Entre 63 000 et 65 000, les chandeliers du 11 au 13 juin sont très denses, formant une nouvelle zone centrale selon la théorie de Chan. Le prix actuel à 64 457 se situe dans la partie supérieure de cette zone, en phase de construction. Entre 60 500 et 62 000, les chandeliers du 9–10 juin montrent une zone de consolidation baissière, mais le rebond en V du 10 juin après-midi et la forte poussée du 11 au 13 juin ont dépassé cette zone, marquant une accélération de la hausse après la rupture.
Conclusion de Chan : La force des impulsions haussières (+1 581 et +1 126) est très forte, tandis que la impulsion baissière (-926) est faible, indiquant une domination acheteuse. Le marché est actuellement en phase de consolidation en haut de l’impulsion haussière, sans signal de fin. Sur le court terme, il faut surveiller si une formation de sommet efficace se forme autour de 64 540 ; si oui, l’impulsion haussière pourrait s’arrêter. Si le prix dépasse directement 65 000, la tendance haussière pourrait s’étendre vers 66 000–67 000, mais le risque est élevé.
III. Théorie des vagues (Elliott Wave)
Basée sur la structure en vagues à 1 heure, la tendance depuis le sommet du 10 mai à 82 448 est divisée en une configuration typique "cinq vagues de baisse + rebond ABC" :
Vague 1 (chute violente) : de 82 448 à 75 658 (26 mai), -6 790.
Vague 2 (rebond) : de 75 658 à 78 002 (26 mai), +2 344.
Vague 3 (principalement baissière) : de 78 002 à 66 703 (2 juin), -11 299.
Vague 4 (rebond) : de 66 703 à 74 153 (31 mai), +7 450.
Vague 5 (fin de la chute) : de 74 153 à 59 095 (5 juin), -15 058.
Vague A (rebond) : de 59 095 à 64 184 (8 juin 15:00), +5 089.
Vague B (correction) : de 64 184 à 60 727 (10 juin 09:00), -3 457, soit une correction profonde d’environ 67.9% de la vague A.
Vague C (déploiement) : de 60 727 à 64 722 (13 juin 21:30), +3 995, soit environ 78.5% de la vague A. Si C est égal à A, la cible serait autour de 65 800–66 000 ; si C est 1.618 fois A, la cible serait 67 500–68 000.
Conclusion des vagues : La phase actuelle est celle du déploiement de la vague C de rebond ABC. La force de la vague C est très forte, et la vague B n’a pas cassé le point de départ de la vague A à 59 095, ce qui est un signal positif. Si C dépasse 65 000 et continue à monter, la cible de rebond est 66 000–68 000 ; si elle est bloquée autour de 65 000 et tombe en dessous de 63 500, la vague C échoue, et la vague de baisse reprend.
IV. Relation volume-prix
Caractéristiques globales : Le 13 juin, des caractéristiques volume-prix très positives ont été observées. Lors de la montée régulière du matin, le volume a augmenté doucement, puis lors de la consolidation, il a diminué, et lors de l’explosion en fin de séance, un volume énorme a été enregistré. Les chandeliers en volume croissant montrent une forte force acheteuse.
Points clés volume-prix :
- 01:00 le 13 juin : une bougie haussière en volume (6.16 milliards), passant de 63 564 à 63 621, avec un corps de 57, confirmant le début de l’attaque haussière.
- 01:45 : une autre bougie haussière en volume (5.87 milliards), de 63 714 à 63 797, corps 83, forte force acheteuse.
- 03:45 : une bougie haussière en volume massif (5.74 milliards), de 63 471 à 63 494, corps 23, indiquant une absorption en consolidation.
- 05:00 : une autre bougie en volume massif (7.75 milliards), de 63 478 à 63 527, corps 49, confirmant la poursuite de l’attaque.
- 07:45 : une bougie en volume massif (6.53 milliards), de 63 771 à 63 806, corps 35.
- 11:15 : une bougie en volume massif (6.17 milliards), de 63 868 à 63 907, corps 39.
- 12:45 : une bougie en volume énorme (6.18 milliards), de 63 961 à 64 091, corps 130, forte explosion acheteuse.
- 15:15 : une bougie en volume massif (5.15 milliards), de 64 243 à 64 252, corps 9.
- 21:00 : une explosion en volume énorme (6.17 milliards), de 64 214 à 64 540, corps 326, forte poussée acheteuse en fin de séance.
- 21:30 : une bougie en volume extrême (6.17 milliards), de 64 214 à 64 722, corps 508, maximum de la poussée acheteuse.
Les 10 dernières chandeliers de 15 minutes : de 64 426 en consolidation à 64 457, volume en diminution, le marché attend une direction dans la range 64 400–64 500.
Conclusion volume-prix : La phase d’explosion du 13 juin a été accompagnée d’un volume énorme, indiquant une force acheteuse très forte. La consolidation en haut de gamme montre une pause des deux côtés. Points clés : si une correction vers 64 000–63 500 en volume réduit confirme la poursuite de la vague C ; si une baisse en volume casse 63 500, la vague C échoue.
V. Flux d’ordres
Distribution du volume (Profile de volume) : Le point de contrôle (POC) des 3 derniers jours est à 63 537, la zone la plus dense en transactions, formant le centre de valeur actuel. Le prix actuel à 64 457 est bien au-dessus du POC, indiquant une divergence positive entre la valeur du marché et le prix réel, la force acheteuse dominant.
Analyse de la position : Le prix à 64 457 est à environ 920 au-dessus du POC, dans la zone au-dessus de la valeur (Above Value), avec une déviation importante. Selon la théorie du flux d’ordres, une cassure au-dessus du POC indique une domination acheteuse à court terme, le marché passant d’un état de sous-évaluation à une surévaluation. Le prix monte vers une zone de valeur plus haute, mais la résistance à 65 000 est évidente.
Nœuds de volume à haute activité (HVN) :
- 64 000–65 000 : résistance HVN (zone dense après l’explosion du 13 juin, en formation)
- 63 000–64 000 : support HVN (zone dense du 12–13 juin, support actuel)
- 62 000–63 000 : support inférieur HVN (zone dense du 11 juin)
- 60 500–61 500 : support fort HVN (zone d’absorption massive après la chute du 10 juin)
Analyse Delta (sous-graphique) : Le Delta lors de la forte hausse du 13 juin est passé en positif massif (+20 milliards), confirmant une domination acheteuse. Lors de la poussée de clôture entre 21:00 et 21:30, le Delta est encore fortement positif (+30 milliards), confirmant une extrême domination acheteuse. Le Delta MA12 est passé d’une zone négative à une zone positive profonde, indiquant une force acheteuse très forte et une faiblesse vendeuse.
Conclusion flux d’ordres : La cassure au-dessus du POC 63 537 montre une domination acheteuse à court terme, le marché étant en surévaluation. La résistance à 65 000 et 65 500 est critique. Si le Delta reste positif et que le volume continue de croître, une montée vers 66 000 est probable ; si le Delta reste négatif et que le prix tombe en dessous de 63 500, la vague C échoue.
VI. Comportement des prix
Niveaux de support et de résistance :
- Résistances fortes : 82 448, 78 002, 74 153, 64 722
- Résistances clés : 65 000, 64 500, 64 340, 64 184
- Supports clés : 64 000, 63 500, 63 000, 62 500, 62 759, 60 727, 59 095
Formations de chandeliers :
- 13 juin 12:45 : grande bougie haussière avec longue ombre inférieure (corps 130, ombre 0), de 63 961 à 64 091, montrant une forte poussée acheteuse, formation "englobante haussière".
- 13 juin 21:00 : grande bougie haussière avec longue ombre inférieure (corps 326, ombre 0), de 64 214 à 64 540, forte poussée acheteuse.
- 13 juin 21:30 : grande bougie haussière avec longue ombre supérieure (corps 508, ombre 0), de 64 214 à 64 722, poussée acheteuse extrême.
- 13 juin 21:45 : bougie baissière avec longue ombre supérieure (corps -82, ombre 0), de 64 546 à 64 438, signalant une pression vendeuse naissante, formation "étoile filante" (étoile du soir).
Structure de tendance :
- Court terme : canal haussier raide (lignes de tendance reliant 60 727, 62 759, 63 414, 64 214)
- Moyen terme : la tendance baissière depuis le 10 mai à 82 448 est en phase de retournement, une nouvelle tendance haussière se forme.
Conclusion comportementale : Le marché est en consolidation en haut après une forte hausse, 65 000 est la ligne de partage : si franchie, tendance haussière confirmée, objectif 66 000–67 000 ; si résistée, test du support 64 000–63 500.
Synthèse globale
La théorie de Dow indique que la tendance principale reste baissière, mais la dynamique de baisse s’affaiblit fortement, la tendance à court terme est très haussière, avec une résistance clé à 65 000. La théorie de Chan montre une impulsion haussière très forte (+1 581 et +1 126) et une faiblesse des impulsions baissières (-926), en phase de consolidation en haut. La théorie des vagues confirme la fin de la vague 5 de baisse, avec une vague ABC de rebond en cours (+3 995), objectif 66 000–68 000. La relation volume-prix montre une explosion en volume le 13 juin, avec une formation de "étoile du soir" en fin de séance, signalant une possible fin de la hausse. Le flux d’ordres indique que le prix a dépassé le POC 63 537, en zone de surévaluation, avec un Delta MA12 positif profond. Le comportement des prix montre des formations "englobante haussière" et "étoile filante", avec une forte tendance haussière à court terme mais une résistance à 65 000.
Stratégie à court terme :
- Scenario haussier : si le prix stabilise autour de 63 500–64 000 avec volume réduit, formation de creux et Delta positif, tenter d’acheter avec objectif 65 000 puis 66 000, stop à 62 800.
- Scenario baissier : si le rebond vers 65 000–65 500 échoue avec volume en hausse, confirmer l’échec de la vague de rebond C et ouvrir une position courte avec objectif 63 500 puis 62 500, stop à 65 800.
Etat actuel : À 64 457, en consolidation après une forte hausse, la tendance reste fortement haussière à court terme, mais la résistance à 65 000 doit être surveillée. Attendre une correction vers 63 500–64 000 pour confirmer le support avant de prendre position longue ou attendre la rupture de 65 000 pour confirmer la tendance.