Masa Terakhir Charlie Munger: Di Usia 99 Tahun Masih Berani Berinvestasi, Mendukung Tetangga Muda Membangun Kerajaan Properti

Penulis: Ye Zhen

Sumber: Wall Street Journal

Bab terakhir kehidupan Charlie Munger bukanlah pensiun yang tenang di tepi pantai, melainkan periode yang penuh semangat, investasi terbalik, dan tantangan baru. Sang raksasa investasi ini terus aktif membuat keputusan investasi, membangun persahabatan baru, dan dengan tenang menghadapi tantangan kesehatan hingga akhir hayatnya.

Menurut sebuah laporan fitur yang baru-baru ini diterbitkan oleh The Wall Street Journal, di akhir hayatnya, Munger meninggalkan rumah mewah dengan pemandangan laut di Montecito, California, dan memilih untuk tinggal di rumah lamanya di Los Angeles yang bahkan tidak memiliki pendingin udara, hanya karena tempat itu lebih dekat dengan orang-orang yang ia kagumi dan proyek-proyek yang membuatnya bersemangat.

Di tahun terakhir hidupnya, Munger secara berani melakukan investasi besar-besaran di industri yang telah ia hindari selama 60 tahun—industri batubara—dan meraih keuntungan kertas lebih dari 50 juta dolar. Di usia tuanya, ia juga bekerja sama dengan seorang tetangga muda, terlibat secara mendalam dalam investasi real estat, dan membangun sebuah kerajaan apartemen yang bernilai sekitar 3 miliar dolar.

Sementara itu, wakil ketua legendaris Berkshire Hathaway ini juga menghadapi masalah kesehatan seperti penurunan penglihatan, tetapi ia menghadapinya dengan sikap tenang dan humor, melawan rasa kesepian yang ditimbulkan oleh penuaan melalui sarapan tetap dan pertemuan dengan teman-teman.

Laporan tersebut menyusun sosok Munger yang jarang diketahui melalui kenangan keluarganya dan teman-temannya, yang di saat-saat terakhir hidupnya masih berpikir dengan cepat, mempertahankan naluri bisnis yang tajam dan semangat belajar.

Bertaruh pada saham batubara di tengah arus negatif mendapatkan imbal hasil yang besar

Bagi seorang investor yang selama 60 tahun menghindari industri batubara, tindakan Munger pada tahun 2023 mengejutkan pasar.

Menurut laporan Wall Street Journal, banyak investor saat itu pesimis terhadap industri ini karena penurunan penggunaan batubara yang berkepanjangan, tetapi Munger melihat logika yang berbeda. Ia percaya bahwa dengan meningkatnya permintaan energi global, batubara masih akan diperlukan, dan banyak produsen tetap menguntungkan, meskipun harga sahamnya cukup murah.

“Dia membaca artikel yang mengatakan bahwa industri batubara sudah selesai,” kenang anak tirinya Hal Borthwick, “dia berkata, 'Omong kosong.'”

Pada bulan Mei 2023, Munger membeli saham produsen batu bara Consol Energy, dan kemudian pada tahun yang sama membeli saham produsen batu bara metalurgi Alpha Metallurgical Resources. Saat dia meninggal, harga saham Consol telah meningkat dua kali lipat, dan harga saham Alpha juga meningkat signifikan, sehingga kedua investasi tersebut memberi dia keuntungan kertas lebih dari 50 juta dolar.

Persahabatan antar generasi dan kerajaan properti

Investasi luar biasa lain di tahun-tahun akhir Munger dimulai dari sebuah persahabatan lintas generasi.

Pada tahun 2005, tetangga Avi Mayer yang baru berusia 17 tahun mengetuk pintu Munger. Saat itu, Mayer mengalami kesulitan dalam studi dan merasa bingung tentang masa depannya. Munger menjadi pendengar dan mentornya, serta mendukungnya untuk meninggalkan kuliah dan masuk ke “Universitas Munger” — belajar melalui pengamatan dan praktik.

Beberapa tahun kemudian, ketika Mayer bekerja sama dengan teman masa kecilnya Reuven Gradon untuk terjun ke bisnis real estat, Munger memutuskan untuk mendukung perusahaan mereka Afton Properties setelah mengamati operasi awal mereka. Sekitar tahun 2017, ketiga orang ini bekerja sama untuk mengakuisisi hampir 10.000 apartemen bertingkat rendah di California Selatan. Munger terlibat secara mendalam dalam semua aspek bisnis, mulai dari pemilihan lokasi, penilaian bangunan, hingga warna cat, bahkan ia secara pribadi memutuskan untuk mengeluarkan ratusan ribu dolar untuk menanam pohon baru guna memperbaiki lanskap.

Atas saran Munger, perusahaan memilih pinjaman jangka panjang untuk mengunci suku bunga yang menguntungkan dan mempertahankan aset dalam jangka panjang.

Strategi ini sangat efektif, dengan The Wall Street Journal mengutip sumber yang mengetahui bahwa Afton Properties saat ini memiliki aset senilai sekitar 3 miliar dolar. Hingga saat-saat terakhir hidupnya, Munger masih terlibat dalam pengambilan keputusan, dan transaksi akuisisi properti yang terletak di seberang supermarket Costco baru selesai beberapa hari setelah kematiannya.

Menghadapi penuaan dengan tenang dan humor

Dalam sepuluh tahun terakhir hidupnya, Munger mulai menghadapi tantangan kesehatan.

Artikel di The Wall Street Journal menyebutkan bahwa kesalahan dalam operasi katarak pada tahun 1978 menyebabkan kebutaan di mata kirinya, dan sekitar tahun 2014, saraf optik di mata kanannya juga mengalami masalah, yang membuatnya menghadapi kemungkinan kebutaan total. Menurut temannya Li Lu, Munger menghadapi situasi ini dengan tenang, bahkan sudah bersiap untuk belajar braille. Untungnya, penglihatan di mata kanannya kemudian perlahan membaik.

Seiring dengan semakin terbatasnya gerakannya, ia menyerahkan hobinya seperti golf dan harus bergantung pada tongkat untuk berjalan. Namun, ia selalu melawan gangguan yang ditimbulkan oleh penuaan dengan humor. Ia akan bercanda bahwa rahasia umur panjangnya adalah Diet Coke, dan pernah mengeluh kepada seorang pengunjung, “Oh, seandainya saya bisa kembali ke usia 86 tahun.” Dalam hal diet, keluarga akhirnya menyerah untuk menjaga pola makan sehatnya, ia menikmati makanan cepat saji seperti hot dog Costco, burger In-N-Out, dan ayam goreng Korea.

Munger khawatir tentang kesepian dan menjadi tidak berarti, dia memilih untuk mengisi hidupnya dengan pergaulan yang lebih dekat. Setiap hari Selasa, dia sarapan dengan sekelompok pebisnis di Los Angeles Country Club, berbagi kebijaksanaan investasi dan filosofi hidup. Dia pernah berkata kepada teman-temannya: “Pada usia saya, Anda harus mencari teman baru, atau tidak memiliki teman sama sekali.”

Perpisahan terakhir dengan Buffett

Meskipun Munger telah mengurangi keterlibatan sehari-harinya dengan Berkshire Hathaway dalam sepuluh tahun terakhir hidupnya, persahabatan dan hubungan kerjanya dengan Buffett tetap berlanjut.

Kedua orang tersebut melakukan panggilan sekali seminggu atau dua minggu sekali. Karena Munger tinggal di Los Angeles, sementara Buffett di Omaha, dan keduanya memiliki masalah pendengaran, komunikasi menjadi lebih menantang.

Menurut cucu Munger, Whitney Jackson, “Mereka akan berteriak keras-keras di telepon. Isi percakapan mungkin seharusnya bersifat rahasia, tetapi siapa pun dalam jarak satu mil dapat mendengarnya.”

Menurut Wall Street Journal, beberapa hari sebelum meninggal, Munger dibawa ke sebuah rumah sakit dekat Montecito. Dia meminta keluarganya meninggalkan ruangan agar dia bisa menelepon Buffett untuk terakhir kalinya, dan kedua mitra legendaris tersebut pun mengucapkan selamat tinggal.