Di India, dilakukan penyelidikan terkait skema kripto penipuan GainBitcoin

CBI melaporkan bahwa razia dilakukan secara bersamaan di semua kota metropolitan besar di negara tersebut, termasuk Delhi, Pune, Chandigarh, Bangalore, Nanded, dan Kolhapur. Selama penggeledahan, dompet kripto, laptop, perangkat seluler, dan dokumen terkait dengan operasi penipuan disita.

Menurut CBI, skema Ponzi Gain Bitcoin India diluncurkan pada tahun 2015 oleh Amit Bhardwaj ( bersama Ajay Bhardwaj ) dan jaringan agen mereka. Penipu menarik korban dengan janji keuntungan bulanan hingga 10% dari investasi mereka. Investor diharuskan membeli bitcoin di bursa kripto dan menginvestasikannya di GainBitcoin melalui kontrak 'cloud mining'.

Pada tahun 2017, ketika arus investasi baru menurun, skema mulai runtuh. Pada tahun 2018, polisi India mengungkap skema cryptocurrency penipuan GainBitcoin, yang melibatkan lebih dari 8.000 investor. Penipu berhasil mengumpulkan hampir $2 juta dalam BTC.