Kuru Labs menciptakan platform perdagangan on-chain yang menggabungkan buku pesanan dan AMM
Bursa terdesentralisasi menghadapi kendala struktural dalam pengalaman perdagangan on-chain. Meskipun model Automated Market Maker (AMM) telah mendorong perkembangan awal DEX, masih ada batasan dalam efisiensi pemanfaatan likuiditas, mekanisme penemuan harga, dan dukungan pesanan limit. Di sisi lain, model order book limit terpusat (CLOB) meskipun lebih fleksibel dan akurat, tetap terhambat oleh kinerja blockchain publik dan biaya eksekusi on-chain dalam jangka panjang, sehingga sulit untuk diterapkan secara besar-besaran.
Baru-baru ini, sebuah proyek yang berkomitmen untuk membangun platform perdagangan campuran di atas blockchain berkinerja tinggi telah menyelesaikan putaran pendanaan baru. Proyek ini bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang lebih seimbang bagi pengguna profesional dan biasa melalui rekonstruksi infrastruktur dasar.
Proyek startup yang fokus pada platform perdagangan buku pesanan on-chain ini didirikan pada tahun 2024 oleh tim yang memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimisasi sistem on-chain. Tujuan mereka adalah untuk menciptakan platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, yang memiliki fungsi buku pesanan dan pembuatan pasar otomatis. Konsep proyek ini bukan sekadar perbaikan sederhana dari arsitektur yang ada, melainkan dimulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama, dan mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat di on-chain.
Dalam hal pendanaan, proyek ini menyelesaikan putaran pendanaan awal pada pertengahan 2024, mendapatkan dana sebesar 2 juta dolar AS, yang sebagian besar digunakan untuk membangun tim teknis, membangun produk minimum yang dapat digunakan (MVP) dan mempersiapkan tahap pengujian. Baru-baru ini, proyek juga mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar AS. Salah satu pendiri proyek menyatakan bahwa putaran dana baru ini akan digunakan untuk memperluas ukuran tim lebih lanjut dan mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama publik yang ditargetkan.
Dalam hal arsitektur teknis, proyek ini tidak menggunakan model AMM yang saat ini umum digunakan oleh DEX, tetapi mencoba membangun sistem hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi pembuatan pasar otomatis. Inti dari pemikiran ini adalah memperkenalkan algoritma pembuatan pasar otomatis default di setiap buku pesanan pasangan perdagangan di on-chain, sehingga pengguna tetap dapat memperoleh dukungan penawaran dasar meskipun tidak ada penyedia likuiditas aktif. Desain ini tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk mempertahankan likuiditas pasar, dan juga berbeda dari batasan kurva harga AMM, tetapi memberikan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal metode operasi, proyek ini merancang mekanisme manajemen pesanan yang sesuai untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan pesanan batas menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, memungkinkan pembuat pasar atau trader strategi untuk melakukan operasi frekuensi tinggi tanpa terhalang oleh biaya tinggi. Tim juga sedang mengembangkan mekanisme likuiditas pasif, yang memungkinkan pengguna biasa untuk menggunakan aset mereka untuk dukungan likuiditas melalui kontrak strategi tanpa perlu mengelola pesanan yang terbuka, guna menurunkan ambang partisipasi dan meningkatkan cakupan dana pada buku pesanan on-chain.
Proyek ini memilih blockchain Layer 1 baru yang kompatibel dengan Ethereum EVM sebagai platform pengembangan. Blockchain publik ini menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining, bertujuan untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan per detik dan mengurangi latensi blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa blockchain publik ini dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan terkontrol, sambil mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik. Tim proyek memanfaatkan kinerja dasar ini untuk membangun sistem pencocokan yang sepenuhnya on-chain dan dapat diskalakan.
Meskipun arsitektur teknologinya memiliki keunggulan tertentu, proyek ini juga menghadapi batasan nyata. Mainnet dari blockchain publik yang dipilih belum diluncurkan, dan kinerja tingkat rantai serta stabilitas jaringan belum diverifikasi di lingkungan publik. Desain produk proyek ini sangat bergantung pada real-time dan prediktabilitas transaksi on-chain, jika blockchain publik tidak dapat diserahkan sesuai jadwal, hal ini akan langsung memengaruhi ritme peluncuran platform dan kelayakan fungsi intinya.
Model buku pesanan hibrida yang dibangun oleh proyek ini sedang dalam tahap awal validasi pasar. Mode ini mencoba untuk memberikan pilihan on-chain baru antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat, membuat perilaku pembuat pasar lebih dekat dengan sistem perdagangan tradisional, sambil mempertahankan keterbukaan dan komposabilitas protokol terdesentralisasi. Dalam keadaan ideal, arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan utama, tetapi juga dapat melayani aset-aset tail panjang, menyediakan infrastruktur perdagangan yang terintegrasi untuk berbagai jenis aset.
Tim tetap optimis terhadap peluang pasar. Logika perdagangan buku pesanan on-chain lebih sesuai dengan kebiasaan strategi pedagang profesional dan investor institusi; dengan dukungan infrastruktur berkinerja tinggi, efisiensi eksekusi dapat meningkat secara signifikan, memungkinkan model yang sebelumnya hanya dapat beroperasi di bursa terpusat untuk pertama kalinya dapat beroperasi di on-chain. Selain itu, karena kompatibilitas blockchain target dengan ekosistem pengembang Ethereum, proyek dapat dengan relatif mudah menarik pengembang yang ada untuk mengintegrasikan komponen perdagangan mereka dengan protokol, memberikan ruang yang cukup besar untuk ekspansi produk.
Namun, pada tahap ini masih ada serangkaian faktor yang tidak pasti. Pertama adalah risiko realisasi teknologi, masih ada kesenjangan antara white paper dan lingkungan operasi yang sebenarnya, throughput on-chain, konfirmasi transaksi, sinkronisasi node, dan beberapa dimensi lainnya mungkin menjadi kondisi pembatas. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna, saat ini sebagian besar pengguna transaksi on-chain telah membentuk kebiasaan penggunaan platform AMM, untuk membujuk mereka beralih ke model order book tidaklah mudah. Meskipun proyek mendukung cara partisipasi likuiditas yang disederhanakan secara mekanis, efek sebenarnya masih perlu diamati seiring waktu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
5
Bagikan
Komentar
0/400
down_only_larry
· 07-20 12:41
Dari mana uangnya? Rasanya akan ada Rug Pull lagi.
Lihat AsliBalas0
DiamondHands
· 07-17 15:28
Kembali berinvestasi dalam model inovasi ya
Lihat AsliBalas0
PaperHandSister
· 07-17 15:28
Sejujurnya tidak akan berjalan lama...
Lihat AsliBalas0
StrawberryIce
· 07-17 15:21
lagi-lagi dipermainkan oleh para suckers
Lihat AsliBalas0
ApyWhisperer
· 07-17 15:18
Beberapa rumah bahagia, beberapa rumah sedih, menjalankan DEX tidak menghasilkan uang dengan baik.
Kuru Labs membangun kembali model DEX dengan pendanaan 11,5 juta dolar AS untuk menciptakan platform perdagangan buku pesanan on-chain.
Kuru Labs menciptakan platform perdagangan on-chain yang menggabungkan buku pesanan dan AMM
Bursa terdesentralisasi menghadapi kendala struktural dalam pengalaman perdagangan on-chain. Meskipun model Automated Market Maker (AMM) telah mendorong perkembangan awal DEX, masih ada batasan dalam efisiensi pemanfaatan likuiditas, mekanisme penemuan harga, dan dukungan pesanan limit. Di sisi lain, model order book limit terpusat (CLOB) meskipun lebih fleksibel dan akurat, tetap terhambat oleh kinerja blockchain publik dan biaya eksekusi on-chain dalam jangka panjang, sehingga sulit untuk diterapkan secara besar-besaran.
Baru-baru ini, sebuah proyek yang berkomitmen untuk membangun platform perdagangan campuran di atas blockchain berkinerja tinggi telah menyelesaikan putaran pendanaan baru. Proyek ini bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang lebih seimbang bagi pengguna profesional dan biasa melalui rekonstruksi infrastruktur dasar.
Proyek startup yang fokus pada platform perdagangan buku pesanan on-chain ini didirikan pada tahun 2024 oleh tim yang memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimisasi sistem on-chain. Tujuan mereka adalah untuk menciptakan platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, yang memiliki fungsi buku pesanan dan pembuatan pasar otomatis. Konsep proyek ini bukan sekadar perbaikan sederhana dari arsitektur yang ada, melainkan dimulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama, dan mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat di on-chain.
Dalam hal pendanaan, proyek ini menyelesaikan putaran pendanaan awal pada pertengahan 2024, mendapatkan dana sebesar 2 juta dolar AS, yang sebagian besar digunakan untuk membangun tim teknis, membangun produk minimum yang dapat digunakan (MVP) dan mempersiapkan tahap pengujian. Baru-baru ini, proyek juga mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar AS. Salah satu pendiri proyek menyatakan bahwa putaran dana baru ini akan digunakan untuk memperluas ukuran tim lebih lanjut dan mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama publik yang ditargetkan.
Dalam hal arsitektur teknis, proyek ini tidak menggunakan model AMM yang saat ini umum digunakan oleh DEX, tetapi mencoba membangun sistem hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi pembuatan pasar otomatis. Inti dari pemikiran ini adalah memperkenalkan algoritma pembuatan pasar otomatis default di setiap buku pesanan pasangan perdagangan di on-chain, sehingga pengguna tetap dapat memperoleh dukungan penawaran dasar meskipun tidak ada penyedia likuiditas aktif. Desain ini tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk mempertahankan likuiditas pasar, dan juga berbeda dari batasan kurva harga AMM, tetapi memberikan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal metode operasi, proyek ini merancang mekanisme manajemen pesanan yang sesuai untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan pesanan batas menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, memungkinkan pembuat pasar atau trader strategi untuk melakukan operasi frekuensi tinggi tanpa terhalang oleh biaya tinggi. Tim juga sedang mengembangkan mekanisme likuiditas pasif, yang memungkinkan pengguna biasa untuk menggunakan aset mereka untuk dukungan likuiditas melalui kontrak strategi tanpa perlu mengelola pesanan yang terbuka, guna menurunkan ambang partisipasi dan meningkatkan cakupan dana pada buku pesanan on-chain.
Proyek ini memilih blockchain Layer 1 baru yang kompatibel dengan Ethereum EVM sebagai platform pengembangan. Blockchain publik ini menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining, bertujuan untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan per detik dan mengurangi latensi blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa blockchain publik ini dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan terkontrol, sambil mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik. Tim proyek memanfaatkan kinerja dasar ini untuk membangun sistem pencocokan yang sepenuhnya on-chain dan dapat diskalakan.
Meskipun arsitektur teknologinya memiliki keunggulan tertentu, proyek ini juga menghadapi batasan nyata. Mainnet dari blockchain publik yang dipilih belum diluncurkan, dan kinerja tingkat rantai serta stabilitas jaringan belum diverifikasi di lingkungan publik. Desain produk proyek ini sangat bergantung pada real-time dan prediktabilitas transaksi on-chain, jika blockchain publik tidak dapat diserahkan sesuai jadwal, hal ini akan langsung memengaruhi ritme peluncuran platform dan kelayakan fungsi intinya.
Model buku pesanan hibrida yang dibangun oleh proyek ini sedang dalam tahap awal validasi pasar. Mode ini mencoba untuk memberikan pilihan on-chain baru antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat, membuat perilaku pembuat pasar lebih dekat dengan sistem perdagangan tradisional, sambil mempertahankan keterbukaan dan komposabilitas protokol terdesentralisasi. Dalam keadaan ideal, arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan utama, tetapi juga dapat melayani aset-aset tail panjang, menyediakan infrastruktur perdagangan yang terintegrasi untuk berbagai jenis aset.
Tim tetap optimis terhadap peluang pasar. Logika perdagangan buku pesanan on-chain lebih sesuai dengan kebiasaan strategi pedagang profesional dan investor institusi; dengan dukungan infrastruktur berkinerja tinggi, efisiensi eksekusi dapat meningkat secara signifikan, memungkinkan model yang sebelumnya hanya dapat beroperasi di bursa terpusat untuk pertama kalinya dapat beroperasi di on-chain. Selain itu, karena kompatibilitas blockchain target dengan ekosistem pengembang Ethereum, proyek dapat dengan relatif mudah menarik pengembang yang ada untuk mengintegrasikan komponen perdagangan mereka dengan protokol, memberikan ruang yang cukup besar untuk ekspansi produk.
Namun, pada tahap ini masih ada serangkaian faktor yang tidak pasti. Pertama adalah risiko realisasi teknologi, masih ada kesenjangan antara white paper dan lingkungan operasi yang sebenarnya, throughput on-chain, konfirmasi transaksi, sinkronisasi node, dan beberapa dimensi lainnya mungkin menjadi kondisi pembatas. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna, saat ini sebagian besar pengguna transaksi on-chain telah membentuk kebiasaan penggunaan platform AMM, untuk membujuk mereka beralih ke model order book tidaklah mudah. Meskipun proyek mendukung cara partisipasi likuiditas yang disederhanakan secara mekanis, efek sebenarnya masih perlu diamati seiring waktu.