Keuangan Desentralisasi ekosistem 2024: tren industri dan arah pengembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, bidang Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah mengalami perkembangan dan transformasi yang cepat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah tumbuh menjadi fondasi yang tak terpisahkan dalam ekosistem cryptocurrency. Dalam proses ini, beberapa proyek menonjol, tetapi pada saat yang sama, persaingan juga semakin ketat. Setiap protokol terus meluncurkan produk dan layanan baru untuk memperebutkan pangsa pasar yang lebih besar. Menyongsong tahun 2024, bidang DeFi mungkin akan menyajikan beberapa tren kunci berikut:
Platformisasi Protokol
Seiring dengan matangnya Keuangan Desentralisasi, protokol utama mulai beralih dari fungsi tunggal ke platform layanan yang komprehensif. Dalam setahun terakhir, beberapa protokol DeFi terkenal telah memperluas cakupan bisnis mereka. Misalnya, DAO anak MakerDAO, Spark, telah menjadi salah satu protokol pinjaman utama di Ethereum. Curve dan Aave masing-masing mengembangkan stablecoin mereka sendiri, crvUSD dan GHO. Uniswap meluncurkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT. Thala di blockchain baru Aptos mengembangkan berbagai fungsi DeFi termasuk stablecoin, DEX, Launchpad, dan staking likuiditas. Tren platformisasi ini diperkirakan akan terus menguat di masa depan.
Keunggulan Proyek Utama Berlanjut
Uniswap, Aave, MakerDAO, dan protokol DeFi terkemuka lainnya telah membangun efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek di pasar. Mereka terus memperbarui dan berinovasi, sehingga sulit untuk digantikan dalam jangka pendek. Misalnya, Uniswap mengumumkan versi v4, memperkenalkan fitur "hook" untuk meningkatkan opsi kustomisasi. Aave v3 meningkatkan efisiensi modal dan berkembang di beberapa rantai. Menurut data, Uniswap masih menguasai sekitar 55% pangsa pasar di DEX pada rantai EVM utama.
Penambangan likuiditas menurun, dana mencari efisiensi yang lebih tinggi
Dalam ekosistem blockchain yang matang, penambangan likuiditas secara bertahap telah menjadi masa lalu. Proyek lebih mengandalkan "penghasilan nyata" untuk menarik dana, dan investor juga lebih cenderung mencari peluang dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Misalnya, DEX dalam ekosistem Solana baru-baru ini menunjukkan efisiensi modal yang kuat, hanya dengan biaya transaksi dapat memberikan pengembalian yang signifikan bagi penyedia likuiditas. Sebagai perbandingan, tingkat pengembalian proyek serupa di Ethereum jauh lebih rendah. Perbedaan efisiensi ini dapat menyebabkan penyedia likuiditas profesional beralih ke platform yang baru dan efisien.
LST mendorong pertumbuhan TVL rantai publik baru
Token staking likuiditas (LST) semakin menjadi faktor penting dalam mendorong pertumbuhan total nilai terkunci (TVL) di blockchain baru. Di Ethereum, Lido telah menjadi proyek dengan TVL tertinggi. Dalam ekosistem Solana, Marinade dan Jito menduduki dua posisi teratas dalam TVL. Blockchain lain juga mulai mengadopsi strategi serupa, seperti Sui dan Avalanche yang sedang gencar mempromosikan bisnis LST. Tren ini diperkirakan akan terus menyebar di blockchain baru.
Perp DEX atau proyek kompetitif baru yang muncul
Pertukaran kontrak berkelanjutan terdesentralisasi (Perp DEX) masih memiliki ruang untuk berkembang. Meskipun proyek-proyek seperti dYdX, Synthetix, GMX telah mencapai keberhasilan tertentu, setiap platform memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Baru-baru ini, beberapa proyek Perp DEX yang muncul menunjukkan karakteristik menarik, seperti kolam DLP Drift yang menawarkan imbal hasil tinggi, serta solusi dari Aark Digital, MYX Finance yang memberikan efisiensi modal lebih tinggi. Bidang ini mungkin akan muncul proyek baru yang lebih kompetitif.
Eksplorasi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata (RWA) masih menjadi kontroversi dalam Keuangan Desentralisasi, terutama karena sifat sentralisasinya dan potensi risiko regulasi. Saat ini, obligasi pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara luas. Namun, seiring dengan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, daya tarik produk RWA mungkin akan menurun. Meskipun demikian, para pengusaha tetap aktif menjelajahi bidang ini, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, membawa peluang pengembangan baru bagi RWA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
23 Suka
Hadiah
23
8
Bagikan
Komentar
0/400
ValidatorViking
· 07-21 01:10
meh, satu tahun lagi politik protokol... jujur saja, berikan saya infrastruktur yang telah teruji dalam pertempuran
Lihat AsliBalas0
PortfolioAlert
· 07-20 17:25
TVL big pump? Ada yang lagi buy the dip
Lihat AsliBalas0
Web3ExplorerLin
· 07-18 19:45
hipotesis: migrasi tvl mengikuti jalur perdagangan kuno... pergeseran paradigma yang menarik
Lihat AsliBalas0
Degen4Breakfast
· 07-18 19:44
Apakah TVL masih merupakan standar terpenting?
Lihat AsliBalas0
ImpermanentPhilosopher
· 07-18 19:35
Jujur saja, Penambangan sudah mati total.
Lihat AsliBalas0
ForkYouPayMe
· 07-18 19:30
Penambangan dimana saja Tidak ada masalah beli koin sembarangan
Keuangan Desentralisasi ekosistem 2024 prospek: tren platformisasi dan pertempuran efisiensi modal
Keuangan Desentralisasi ekosistem 2024: tren industri dan arah pengembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, bidang Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah mengalami perkembangan dan transformasi yang cepat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah tumbuh menjadi fondasi yang tak terpisahkan dalam ekosistem cryptocurrency. Dalam proses ini, beberapa proyek menonjol, tetapi pada saat yang sama, persaingan juga semakin ketat. Setiap protokol terus meluncurkan produk dan layanan baru untuk memperebutkan pangsa pasar yang lebih besar. Menyongsong tahun 2024, bidang DeFi mungkin akan menyajikan beberapa tren kunci berikut:
Platformisasi Protokol
Seiring dengan matangnya Keuangan Desentralisasi, protokol utama mulai beralih dari fungsi tunggal ke platform layanan yang komprehensif. Dalam setahun terakhir, beberapa protokol DeFi terkenal telah memperluas cakupan bisnis mereka. Misalnya, DAO anak MakerDAO, Spark, telah menjadi salah satu protokol pinjaman utama di Ethereum. Curve dan Aave masing-masing mengembangkan stablecoin mereka sendiri, crvUSD dan GHO. Uniswap meluncurkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT. Thala di blockchain baru Aptos mengembangkan berbagai fungsi DeFi termasuk stablecoin, DEX, Launchpad, dan staking likuiditas. Tren platformisasi ini diperkirakan akan terus menguat di masa depan.
Keunggulan Proyek Utama Berlanjut
Uniswap, Aave, MakerDAO, dan protokol DeFi terkemuka lainnya telah membangun efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek di pasar. Mereka terus memperbarui dan berinovasi, sehingga sulit untuk digantikan dalam jangka pendek. Misalnya, Uniswap mengumumkan versi v4, memperkenalkan fitur "hook" untuk meningkatkan opsi kustomisasi. Aave v3 meningkatkan efisiensi modal dan berkembang di beberapa rantai. Menurut data, Uniswap masih menguasai sekitar 55% pangsa pasar di DEX pada rantai EVM utama.
Penambangan likuiditas menurun, dana mencari efisiensi yang lebih tinggi
Dalam ekosistem blockchain yang matang, penambangan likuiditas secara bertahap telah menjadi masa lalu. Proyek lebih mengandalkan "penghasilan nyata" untuk menarik dana, dan investor juga lebih cenderung mencari peluang dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Misalnya, DEX dalam ekosistem Solana baru-baru ini menunjukkan efisiensi modal yang kuat, hanya dengan biaya transaksi dapat memberikan pengembalian yang signifikan bagi penyedia likuiditas. Sebagai perbandingan, tingkat pengembalian proyek serupa di Ethereum jauh lebih rendah. Perbedaan efisiensi ini dapat menyebabkan penyedia likuiditas profesional beralih ke platform yang baru dan efisien.
LST mendorong pertumbuhan TVL rantai publik baru
Token staking likuiditas (LST) semakin menjadi faktor penting dalam mendorong pertumbuhan total nilai terkunci (TVL) di blockchain baru. Di Ethereum, Lido telah menjadi proyek dengan TVL tertinggi. Dalam ekosistem Solana, Marinade dan Jito menduduki dua posisi teratas dalam TVL. Blockchain lain juga mulai mengadopsi strategi serupa, seperti Sui dan Avalanche yang sedang gencar mempromosikan bisnis LST. Tren ini diperkirakan akan terus menyebar di blockchain baru.
Perp DEX atau proyek kompetitif baru yang muncul
Pertukaran kontrak berkelanjutan terdesentralisasi (Perp DEX) masih memiliki ruang untuk berkembang. Meskipun proyek-proyek seperti dYdX, Synthetix, GMX telah mencapai keberhasilan tertentu, setiap platform memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Baru-baru ini, beberapa proyek Perp DEX yang muncul menunjukkan karakteristik menarik, seperti kolam DLP Drift yang menawarkan imbal hasil tinggi, serta solusi dari Aark Digital, MYX Finance yang memberikan efisiensi modal lebih tinggi. Bidang ini mungkin akan muncul proyek baru yang lebih kompetitif.
Eksplorasi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata (RWA) masih menjadi kontroversi dalam Keuangan Desentralisasi, terutama karena sifat sentralisasinya dan potensi risiko regulasi. Saat ini, obligasi pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara luas. Namun, seiring dengan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, daya tarik produk RWA mungkin akan menurun. Meskipun demikian, para pengusaha tetap aktif menjelajahi bidang ini, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, membawa peluang pengembangan baru bagi RWA.