Tokenisasi Aset: Perbatasan Baru Keuangan

Tokenisasi aset sedang menjadi tren perkembangan penting di pasar keuangan. Inovasi ini mengubah aset tradisional menjadi token digital di blockchain, memberikan peluang baru bagi investor. Hingga Mei 2024, ukuran pasar aset riil yang ditokenisasi (RWA) telah melebihi 6,6 miliar dolar, dan diperkirakan akan mencapai 10 triliun dolar pada tahun 2030.

Keuntungan utama dari tokenisasi termasuk:

1. Meningkatkan likuiditas - Memecah aset besar menjadi token kecil untuk memudahkan perdagangan
2. Meningkatkan aksesibilitas - Menurunkan batasan investasi, memungkinkan lebih banyak orang untuk berpartisipasi
3. Meningkatkan transparansi - Teknologi blockchain menyediakan catatan yang terbuka dan dapat diverifikasi.
4. Meningkatkan Kombinasi - Terhubung tanpa batas dengan sistem ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi)

Pasar tokenisasi obligasi pemerintah AS juga tumbuh dari 114 juta dolar AS pada tahun 2023 menjadi 845 juta dolar AS. Survei dari Ernst & Young menunjukkan bahwa 64% investor dengan kekayaan tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka pada obligasi pemerintah yang ditokenisasi sebelum akhir tahun 2024.

Meskipun masih berada di tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dari teknologi blockchain di bidang keuangan. Beberapa perusahaan inovatif sedang memanfaatkan tren ini untuk mengembangkan produk dan layanan keuangan baru.

Ondo Finance: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3

Ondo Finance sedang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menyediakan produk keuangan inovatif bagi investor tingkat institusi. Perusahaan ini terutama menawarkan dua jenis pilihan investasi:

1. USDY(Ondo Koin Dolar AS Yield Token)

   • Bukti tokenisasi yang didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan deposito bank
   • Tingkat pengembalian tahunan 5,30%, total jumlah terkunci 315,35 juta dolar AS
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh perusahaan trust, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG(Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan investasi pasif dengan risiko rendah dalam tokenisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek
   • Tingkat pengembalian tahunan 4,81%, total jumlah terkunci 221,32 juta dolar
   • Baru-baru ini diluncurkan versi baru rOUSG, yang memberikan imbal hasil melalui token tambahan.

Ondo juga mengembangkan protokol Flux Finance, yang merupakan versi perbaikan dari Compound V2. Flux mendukung token terbuka dan token terbatas, menggunakan model pinjam-meminjam berbasis kolam.

Kompetisi Pasar dan Keunggulan

Persaingan pasar tokenisasi aset semakin ketat, berbagai perusahaan berlomba-lomba meluncurkan produk inovatif. Keunggulan utama Ondo Finance meliputi:

1. Fokus pada pasar obligasi pemerintah AS, dengan jangkauan yang luas
2. Bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional seperti BlackRock, menghindari persaingan langsung
3. Menyediakan produk inovatif seperti USDY, OUSG, yang lebih aman dan transparan dibandingkan dengan koin stabil tradisional.

Token ekonomi

Token ONDO adalah token governance dari protokol Ondo Finance dan Flux Finance. Pemegang dapat memberikan suara pada proposal di dalam Ondo DAO.

Harga saat ini:$1.87 Peringkat kapitalisasi pasar:#54
Total dilusi valuasi: $131.5B, peringkat #16 Jumlah pasokan yang beredar: 1,44 miliar ONDO( 14,27% dari total pasokan) Total pasokan: 10 miliar ONDO

Dalam beberapa bulan ke depan, akan ada pembukaan kecil, dan pada Januari 2025 akan ada pembukaan besar (19,4 juta ONDO ).

Tim dan Kolaborasi

Tim Ondo mengumpulkan profesional dari bidang keuangan tradisional dan Web3, termasuk eksekutif dari lembaga seperti Goldman Sachs, BlackRock.

Perusahaan telah menjalin kemitraan dengan beberapa lembaga, termasuk:

• Aptos Foundation: mengintegrasikan aset dunia nyata dengan teknologi blockchain
• Thala Labs: menggunakan USDY di kolam AMM
• Wintermute: Meningkatkan likuiditas USDY
• BlackRock:9500 juta dolar investasi, memperluas bisnis tokenisasi

Prospek Pengembangan

Ondo Finance berkomitmen untuk menghubungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain. Perusahaan sedang fokus pada:

1. Memperluas adopsi dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF
2. Mengembangkan alat lintas rantai, memfasilitasi aliran aset
3. tokenisasi lebih banyak sekuritas perdagangan terbuka
4. Memperluas keuntungan blockchain ke area layanan keuangan yang lebih luas

TVL Ondo telah meningkat dari 40 juta dolar AS menjadi 534 juta dolar AS, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.

Pertimbangan Investasi

Faktor bullish:

• Prospek industri tokenisasi aset sangat luas
• Bekerja sama dengan raksasa seperti BlackRock, posisi strategis yang unggul
• TVL tumbuh pesat, produk terus berinovasi
• Memimpin di bidang RWA

Faktor bearish:

• Penggunaan Token terpusat, pengaruh pemegang saham besar cukup besar
• Risiko regulasi masih ada
• Protokol DeFi menghadapi risiko utang buruk

Secara keseluruhan, Ondo Finance berada di pasar baru yang berkembang pesat, dengan potensi besar, tetapi investor juga perlu waspada terhadap risiko terkait.