Produk derivatif sintetis, oracle terdesentralisasi, dan protokol likuiditas yang dapat digabungkan memungkinkan trader untuk mengakses semua hal mulai dari Bitcoin dan ETH hingga emas dan valuta asing dengan menggunakan stablecoin sebagai jaminan.
Sejak Avantis diluncurkan di mainnet pada Februari 2024, ia telah menjadi bursa derivatif terbesar di Base, serta DEX terbesar di bidang perdagangan dan pembuatan pasar RWA.
Protokol ini telah memproses lebih dari 18 miliar dolar transaksi, dan telah mengeksekusi lebih dari 2 juta transaksi untuk lebih dari 38.500 trader. Avantis memiliki TVL sebesar 23 juta dolar di lebih dari 25.000 LP dan lebih dari 80 pasar, sedang memperkuat posisinya sebagai pusat perps.
Artikel ini akan membahas Universal leverage, arsitektur Avantis, dan peluncuran $AVNT.
Avantis Ringkasan
Avantis adalah DEX perps yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan cryptocurrency, forex, komoditas, dan indeks dengan jaminan stablecoin. Protokol ini mengabstraksi buku pesanan tunggal, tetapi membangun "lapisan leverage umum" di mana aset dengan informasi harga yang andal dapat terdaftar.
Leverage sintetis dicapai melalui ketahanan likuiditas berbasis USDC, yang bertindak sebagai lawan semua transaksi, sehingga memungkinkan eksposur modal yang efisien terhadap berbagai pasar. Trader dapat memilih leverage hingga 500 kali, sehingga dapat mengekspresikan pandangan arah dengan modal minimal, sementara penyedia likuiditas (LP) menghasilkan pendapatan dengan menyediakan USDC yang mendukung posisi.
Perbedaan Avantis dengan bursa kontrak berjangka lainnya adalah pengguna dapat memperdagangkan pasar non-kripto seperti yen, emas, dan indeks saham AS bersama dengan BTC atau ETH. Desain protokol juga mendukung fitur seperti biaya transaksi nol, pengembalian kerugian, dan slip positif, yang menyesuaikan insentif antara trader dan LP dengan mengembalikan sebagian biaya atau keuntungan kepada pengguna saat mereka memperbaiki kondisi risiko protokol.
Arsitektur Avantis
Inti dari Avantis adalah mesin sintesis yang efisien dalam penggunaan modal. Trader menggunakan antarmuka protokol ini untuk membuka posisi pada aset yang didukung. Avantis tidak mencocokkan pesanan dalam buku pesanan, melainkan memasangkan setiap trader dengan kumpulan USDC yang menanggung pihak lain dari transaksi. Kumpulan ini mengagregasi setoran dari ribuan LP dan bertindak sebagai satu lawan transaksi. Struktur ini memungkinkan protokol ini untuk menyediakan likuiditas mendalam di banyak pasar tanpa perlu kolam likuiditas terpisah untuk setiap pasangan mata uang, memungkinkan Avantis untuk mencantumkan lebih dari 80 pasar, termasuk 22 aset RWA.
Avantis memperkenalkan bagian risiko dan parameter penguncian waktu, sehingga LP dapat memilih eksposur risiko yang mereka sukai. LP dapat secara pasif menyetor ke bagian premium, atau mengambil lebih banyak risiko di bagian dasar, yang memiliki potensi pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga menyerap lebih banyak bagian kerugian.
Selain itu, LP memilih penguncian waktu (misalnya 30 hari atau 90 hari) untuk mengontrol waktu investasi modal mereka, di mana penguncian yang lebih lama akan menghasilkan lebih banyak biaya. Desain ini meniru model likuiditas terpusat Uniswap v3, sambil menerapkannya pada manajemen risiko di bursa perps.
Trader<> LP Penyesuaian
Mekanisme inovatif Avantis lebih lanjut mengkoordinasikan kepentingan trader dan LP.
Pengembalian kerugian: Trader yang mengambil posisi berlawanan pada kontrak yang belum diselesaikan (membantu menyeimbangkan bias bullish/bearish platform) dapat memperoleh pengembalian kerugian hingga 20%. Ini mendorong trader untuk melakukan arbitrase pada kontrak yang belum diselesaikan dan menstabilkan eksposur LP.
Titik geser yang benar: Ketika pesanan trader mengurangi risiko kas (misalnya, menutup posisi yang sangat long), harga masuk yang diberikan oleh Avantis lebih tinggi dari harga tanda. Eksekusi "lebih baik dari pasar" ini memberi penghargaan kepada trader yang membantu menyeimbangkan aliran.
Tanpa biaya transaksi: Avantis telah menciptakan produk di mana trader tidak perlu membayar biaya membuka, menutup, atau meminjam. Sebagai gantinya, mereka hanya membayar sebagian dari keuntungan saat menutup perdagangan yang menguntungkan. Alat ini dapat digunakan untuk $BTC, $SOL, dan $ETH, dengan leverage hingga 250 kali, sangat populer di kalangan scalper dan trader frekuensi tinggi.
Manajemen Risiko Tingkat Tinggi: LP dapat bertindak sebagai pemberi pinjaman pasif atau pembuat pasar aktif dengan memilih bagian risiko dan penguncian waktu. Setiap bagian memiliki biaya dan potensi kerugian yang berbeda, memungkinkan LP untuk mengontrol risiko dan imbalan.
$AVNT: penerbitan token dan ekonomi token
Untuk mendorong pertumbuhan tahap berikutnya, Avantis meluncurkan token utilitas dan tata kelola $AVNT.
$AVNT memiliki berbagai fungsi:
Keamanan dan Staking: Pemegang dapat melakukan staking $AVNT di modul keamanan Avantis, yang mendukung kas USDC selama fluktuasi pasar yang ekstrem. Staker dapat memperoleh hadiah $AVNT dan diskon biaya transaksi.
Hadiah komunitas: 50,1% dari total pasokan 1 miliar token disisihkan untuk trader, penyedia likuiditas, pengacara, dan pembangun yang berkontribusi pada Avantis. Airdrop 1 (12,5% dari pasokan) akan memberikan penghargaan untuk aktivitas protokol sejak Februari 2024, sementara insentif on-chain (28,6%) akan mendanai musim XP mendatang dan kontribusi komunitas. Hibah untuk pembangun dan ekosistem (9%) akan mendukung pembuatan frontend baru dan alat perdagangan, seperti agen AI dan bot Telegram.
Tata kelola: Pemegang token akan dapat mengajukan saran dan memberikan suara pada keputusan protokol, mulai dari pencatatan aset dan struktur biaya hingga rencana pembelian kembali dan penerapan lintas rantai.
Sisa 49,9% dari alokasi pasokan adalah sebagai berikut:
Tim (13,3%)
Investor (26,61%)
Yayasan Avantis (4%)
Cadangan Likuiditas (6%)
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tanpa biaya + 500 kali leverage, menginterpretasikan pertukaran derivatif terbesar di Base, Avantis
Sumber: Buletin Harian Alea Research
Kompilasi: Zhou, ChainCatcher
Produk derivatif sintetis, oracle terdesentralisasi, dan protokol likuiditas yang dapat digabungkan memungkinkan trader untuk mengakses semua hal mulai dari Bitcoin dan ETH hingga emas dan valuta asing dengan menggunakan stablecoin sebagai jaminan.
Sejak Avantis diluncurkan di mainnet pada Februari 2024, ia telah menjadi bursa derivatif terbesar di Base, serta DEX terbesar di bidang perdagangan dan pembuatan pasar RWA.
Protokol ini telah memproses lebih dari 18 miliar dolar transaksi, dan telah mengeksekusi lebih dari 2 juta transaksi untuk lebih dari 38.500 trader. Avantis memiliki TVL sebesar 23 juta dolar di lebih dari 25.000 LP dan lebih dari 80 pasar, sedang memperkuat posisinya sebagai pusat perps.
Artikel ini akan membahas Universal leverage, arsitektur Avantis, dan peluncuran $AVNT.
Avantis Ringkasan
Avantis adalah DEX perps yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan cryptocurrency, forex, komoditas, dan indeks dengan jaminan stablecoin. Protokol ini mengabstraksi buku pesanan tunggal, tetapi membangun "lapisan leverage umum" di mana aset dengan informasi harga yang andal dapat terdaftar.
Leverage sintetis dicapai melalui ketahanan likuiditas berbasis USDC, yang bertindak sebagai lawan semua transaksi, sehingga memungkinkan eksposur modal yang efisien terhadap berbagai pasar. Trader dapat memilih leverage hingga 500 kali, sehingga dapat mengekspresikan pandangan arah dengan modal minimal, sementara penyedia likuiditas (LP) menghasilkan pendapatan dengan menyediakan USDC yang mendukung posisi.
Perbedaan Avantis dengan bursa kontrak berjangka lainnya adalah pengguna dapat memperdagangkan pasar non-kripto seperti yen, emas, dan indeks saham AS bersama dengan BTC atau ETH. Desain protokol juga mendukung fitur seperti biaya transaksi nol, pengembalian kerugian, dan slip positif, yang menyesuaikan insentif antara trader dan LP dengan mengembalikan sebagian biaya atau keuntungan kepada pengguna saat mereka memperbaiki kondisi risiko protokol.
Arsitektur Avantis
Inti dari Avantis adalah mesin sintesis yang efisien dalam penggunaan modal. Trader menggunakan antarmuka protokol ini untuk membuka posisi pada aset yang didukung. Avantis tidak mencocokkan pesanan dalam buku pesanan, melainkan memasangkan setiap trader dengan kumpulan USDC yang menanggung pihak lain dari transaksi. Kumpulan ini mengagregasi setoran dari ribuan LP dan bertindak sebagai satu lawan transaksi. Struktur ini memungkinkan protokol ini untuk menyediakan likuiditas mendalam di banyak pasar tanpa perlu kolam likuiditas terpisah untuk setiap pasangan mata uang, memungkinkan Avantis untuk mencantumkan lebih dari 80 pasar, termasuk 22 aset RWA.
Avantis memperkenalkan bagian risiko dan parameter penguncian waktu, sehingga LP dapat memilih eksposur risiko yang mereka sukai. LP dapat secara pasif menyetor ke bagian premium, atau mengambil lebih banyak risiko di bagian dasar, yang memiliki potensi pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga menyerap lebih banyak bagian kerugian.
Selain itu, LP memilih penguncian waktu (misalnya 30 hari atau 90 hari) untuk mengontrol waktu investasi modal mereka, di mana penguncian yang lebih lama akan menghasilkan lebih banyak biaya. Desain ini meniru model likuiditas terpusat Uniswap v3, sambil menerapkannya pada manajemen risiko di bursa perps.
Trader<> LP Penyesuaian
Mekanisme inovatif Avantis lebih lanjut mengkoordinasikan kepentingan trader dan LP.
Pengembalian kerugian: Trader yang mengambil posisi berlawanan pada kontrak yang belum diselesaikan (membantu menyeimbangkan bias bullish/bearish platform) dapat memperoleh pengembalian kerugian hingga 20%. Ini mendorong trader untuk melakukan arbitrase pada kontrak yang belum diselesaikan dan menstabilkan eksposur LP.
Titik geser yang benar: Ketika pesanan trader mengurangi risiko kas (misalnya, menutup posisi yang sangat long), harga masuk yang diberikan oleh Avantis lebih tinggi dari harga tanda. Eksekusi "lebih baik dari pasar" ini memberi penghargaan kepada trader yang membantu menyeimbangkan aliran.
Tanpa biaya transaksi: Avantis telah menciptakan produk di mana trader tidak perlu membayar biaya membuka, menutup, atau meminjam. Sebagai gantinya, mereka hanya membayar sebagian dari keuntungan saat menutup perdagangan yang menguntungkan. Alat ini dapat digunakan untuk $BTC, $SOL, dan $ETH, dengan leverage hingga 250 kali, sangat populer di kalangan scalper dan trader frekuensi tinggi.
Manajemen Risiko Tingkat Tinggi: LP dapat bertindak sebagai pemberi pinjaman pasif atau pembuat pasar aktif dengan memilih bagian risiko dan penguncian waktu. Setiap bagian memiliki biaya dan potensi kerugian yang berbeda, memungkinkan LP untuk mengontrol risiko dan imbalan.
$AVNT: penerbitan token dan ekonomi token
Untuk mendorong pertumbuhan tahap berikutnya, Avantis meluncurkan token utilitas dan tata kelola $AVNT.
$AVNT memiliki berbagai fungsi:
Keamanan dan Staking: Pemegang dapat melakukan staking $AVNT di modul keamanan Avantis, yang mendukung kas USDC selama fluktuasi pasar yang ekstrem. Staker dapat memperoleh hadiah $AVNT dan diskon biaya transaksi.
Hadiah komunitas: 50,1% dari total pasokan 1 miliar token disisihkan untuk trader, penyedia likuiditas, pengacara, dan pembangun yang berkontribusi pada Avantis. Airdrop 1 (12,5% dari pasokan) akan memberikan penghargaan untuk aktivitas protokol sejak Februari 2024, sementara insentif on-chain (28,6%) akan mendanai musim XP mendatang dan kontribusi komunitas. Hibah untuk pembangun dan ekosistem (9%) akan mendukung pembuatan frontend baru dan alat perdagangan, seperti agen AI dan bot Telegram.
Tata kelola: Pemegang token akan dapat mengajukan saran dan memberikan suara pada keputusan protokol, mulai dari pencatatan aset dan struktur biaya hingga rencana pembelian kembali dan penerapan lintas rantai.
Sisa 49,9% dari alokasi pasokan adalah sebagai berikut: