Sekarang pasar terlalu baik, bersiap untuk mengambil sebagian keuntungan untuk investasi di saham AS sebagai langkah defensif (melepaskan pegangan).

Menganalisis posisi saya dengan AI:

Dari kerangka strategi All Weather, portofolio Anda saat ini didominasi oleh saham teknologi dan pertumbuhan di pasar saham AS (NVDA, Q, PDD), dengan sedikit aset defensif di sektor kesehatan (JNJ, UNH), tetapi hampir tidak ada obligasi, emas, komoditas, atau aset yang terikat inflasi seperti obligasi terkait inflasi. Ini membuat portofolio Anda berpotensi mengalami volatilitas dan penarikan yang lebih besar ketika suku bunga naik, resesi ekonomi, atau inflasi meningkat secara tak terduga.

Inti dari kombinasi sepanjang waktu adalah menggunakan empat kategori aset untuk menghadapi empat jenis lingkungan makro:
Pertumbuhan naik: Saham (indeks saham yang terdiversifikasi luas)
Penurunan pertumbuhan: Obligasi negara nominal (jangka panjang, proporsi tertentu jangka menengah dan pendek)
Inflasi Meningkat: Emas, Barang-Barang Umum, Obligasi Terproteksi Inflasi (TIPS)
Inflasi menurun: Obligasi negara nominal (meningkatkan imbal hasil riil)

Rasio referensi klasik (dapat disesuaikan): saham sekitar 30%, obligasi AS jangka panjang sekitar 40%, obligasi AS jangka menengah sekitar 15%, emas sekitar 7,5%, komoditas sekitar 7,5%.

Saran:
Sasaran investasi pasar saham AS (dapat digunakan untuk membangun portofolio tahan cuaca)
Saham (tersebar luas, Amerika Serikat atau global)
VTI (Pasar Saham AS) atau VT (Saham Global): lebih luas, mengurangi konsentrasi industri dan perusahaan tunggal
Anda telah memiliki Q: dapat menyimpan sebagian sebagai satelit pertumbuhan, tetapi tidak disarankan sebagai inti.
Obligasi AS jangka panjang (melindungi terhadap penurunan pertumbuhan, penurunan inflasi)
TLT (Obligasi AS jangka panjang 20 tahun+), ZROZ/EDV (Obligasi negara dengan durasi sangat panjang, durasi lebih panjang, volatilitas lebih besar)
Obligasi AS jangka menengah (mengurangi volatilitas durasi portofolio, meratakan risiko suku bunga)
IEF (Obligasi AS 7–10 tahun) atau VGIT (Obligasi AS Jangka Menengah)
Aset inflasi: Emas dan berbagai komoditas
Emas: GLD atau IAU (likuiditas baik, tarif rendah)
Produk: PDBC atau DBC (keranjang luas dari energi/logam/komoditas pertanian)
Obligasi perlindungan inflasi (pengganti atau pelengkap barang)
TIP atau SCHP (TIPS, hedging inflasi langsung)

Catatan: Barang dan TIPS dapat dipilih salah satu sebagai utama, yang lainnya sebagai pendukung; jika lebih condong ke stabilitas, dapat meningkatkan bobot TIPS dan mengurangi bobot barang.