Di pasar Aset Kripto, fluktuasi harga Bitcoin (BTC) selalu menjadi salah satu tantangan utama yang dihadapi perusahaan pertambangan. Sebuah perusahaan pertambangan yang memiliki 500 koin BTC (sekitar 25 juta dolar AS) baru-baru ini menyatakan bahwa mereka berharap untuk mendapatkan 8% pengembalian tahunan melalui stake, tetapi mereka juga khawatir tentang kemungkinan harga BTC yang turun.

Kekhawatiran ini tidak tanpa dasar. Misalkan harga BTC turun dari 50.000 dolar menjadi 40.000 dolar, dengan penurunan mencapai 20%, maka nilai aset 500 BTC ini akan menyusut hingga 10 juta dolar. Meskipun dengan melakukan staking bisa mendapatkan keuntungan 2 juta dolar, perusahaan tetap akan menghadapi kerugian bersih 8 juta dolar. Ketidakseimbangan serius antara risiko dan imbalan ini membuat banyak perusahaan pertambangan mundur.

Platform tradisional biasanya hanya menawarkan hasil staking ulang, kurangnya alat lindung nilai yang efektif. Jika perusahaan pertambangan ingin melindungi risiko, mereka sering perlu membeli opsi jual secara terpisah di platform opsi. Ini tidak hanya rumit dalam operasional, tetapi juga mahal. Biaya opsi bulanan sekitar 1%, yang akan menggerogoti 30% dari hasil staking ulang, secara signifikan mengurangi daya tarik staking ulang.

Untuk masalah ini, platform BounceBit telah mengajukan solusi inovatif. Platform ini menggabungkan "pendapatan dari stak" dan "skema lindung nilai opsi bawaan" untuk memberikan jaminan ganda "peningkatan pendapatan + perlindungan risiko" bagi pengguna institusi, secara efektif menyeimbangkan risiko yang ditimbulkan oleh fluktuasi harga BTC.

Solusi teknis BounceBit terutama mencakup dua bagian inti:

1. Modul lindung nilai opsi bawaan: Modul ini terhubung dengan protokol opsi terkenal seperti Deribit dan dYdX. Perusahaan pertambangan, setelah melakukan stake BTC, dapat langsung memilih opsi seperti "lindung nilai jika harga BTC turun 10%" di backend BounceBit. Sistem akan secara otomatis menghitung jumlah opsi yang diperlukan (misalnya, biaya opsi sebesar 50.000 USD per bulan dapat menutupi risiko penurunan 500 BTC), dan akan dipotong dari hasil stake ulang, tanpa perlu pengguna mengoperasikan platform opsi secara terpisah. Ketika harga BTC jatuh di bawah harga pemicu, hasil opsi akan secara otomatis diterima, mengimbangi kerugian akibat penyusutan aset.

2. Pendapatan - Algoritma Penyeimbangan Lindung Nilai: Algoritma ini secara dinamis menyesuaikan keseimbangan antara pendapatan staking dan biaya lindung nilai berdasarkan fluktuasi harga BTC. Ini memastikan bahwa di berbagai lingkungan pasar, pengguna dapat memperoleh rasio risiko terhadap imbal hasil yang optimal.

Dengan solusi inovatif ini, perusahaan pertambangan dapat menikmati pengembalian tinggi dari staking sambil secara efektif menghindari risiko penurunan harga BTC. Ini tidak hanya menyederhanakan proses operasional, tetapi juga secara signifikan meningkatkan efisiensi penggunaan modal, memberikan strategi manajemen aset yang solid bagi perusahaan pertambangan di pasar Aset Kripto yang fluktuatif.

Seiring dengan semakin matangnya pasar Aset Kripto, platform layanan keuangan inovatif seperti BounceBit akan memainkan peran yang semakin penting, membantu investor institusi untuk lebih baik mengelola risiko dan mengoptimalkan hasil. Solusi komprehensif "stake ulang + lindung nilai risiko" ini sangat mungkin menjadi tren utama dalam manajemen aset Aset Kripto di masa depan.