【BTC & ETH】26 September terjadi peningkatan kedalaman penyesuaian! Bitcoin jatuh di bawah 109.000 dolar, Ethereum mengalami big dump hingga 3.970 dolar, dan ketakutan semakin menyebar!

Hari ini adalah hari ke-285 saya menganalisis pasar secara menyeluruh, tidak ada satu hari pun yang terlewat. Setiap tulisan bukanlah sekadar formalitas, tetapi disiapkan dengan serius. Jika Anda merasa saya adalah orang yang serius, Anda bisa bergabung dengan saya, dan saya juga berharap konten setiap hari bisa membantu Anda. Dunia sangat besar, sementara saya sangat kecil, silakan ikuti agar tidak sulit ditemukan.
📊 Pasar mengalami situasi "big dump", dengan tingkat penyesuaian melebihi ekspektasi
📈 Tinjauan Pasar BTC ( hingga 26 September 2025 )
- Harga BTC saat ini: 109.457 dolar AS
- Perubahan hari ini: -3,44% (-3.891 dolar AS )
📈 Tinjauan Pasar ETH ( hingga 26 September 2025 )
- Harga ETH saat ini: 3.970 dolar
- Perubahan hari ini: -4,43% (-184 dolar )
Pasar mengalami Kedalaman penyesuaian, Bitcoin sempat kehilangan level dukungan kunci di 109,000 dolar AS, turun drastis 3.44% menjadi 109,457 dolar AS dibandingkan harga penutupan kemarin. Ethereum menunjukkan kinerja yang lebih lemah, mengalami big dump 4.43% menjadi 3,970 dolar AS, sempat turun di bawah level psikologis penting 3,950 dolar AS. Data ekonomi AS yang kuat mengurangi ekspektasi pasar terhadap kemungkinan penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve, mendorong imbal hasil obligasi AS naik, memberikan tekanan besar pada aset berisiko. Total nilai likuidasi di seluruh jaringan melebihi 1.1 miliar dolar AS, hampir 250,000 orang terlikuidasi, dan suasana ketakutan di pasar semakin menyebar.
🔍 Analisis Kedalaman Faktor Pendorong Pasar Hari Ini
1. Data ekonomi Amerika Serikat melebihi ekspektasi, harapan pemotongan suku bunga tiba-tiba menurun 💥
Perubahan drastis dalam lingkungan makro: Nilai akhir tahunan Q2 GDP AS direvisi naik menjadi 3,8%, jauh melebihi ekspektasi 3,0% dan angka sebelumnya 3,1%; jumlah klaim pengangguran awal menurun 14.000 menjadi 208.000, menunjukkan pasar tenaga kerja tetap kuat. Data ekonomi yang kuat membuat ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan November turun drastis, dan imbal hasil obligasi AS 10 tahun kembali menembus 4,2%, memberikan tekanan besar pada aset berisiko.
Perubahan ekspektasi kebijakan yang signifikan: Pejabat Federal Reserve Jeff Schmidt menyatakan bahwa mungkin tidak perlu menurunkan suku bunga lagi dalam waktu dekat, inflasi masih terlalu tinggi; probabilitas pasar untuk Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November turun dari 89% menjadi sekitar 65%; indeks dolar mengalami rebound yang kuat, memberikan tekanan langsung terhadap aset berisiko seperti cryptocurrency; ekspektasi terhadap kondisi likuiditas memburuk, dan ada tanda-tanda jelas penarikan dana dari aset berisiko.
2. Patah teknis memicu reaksi berantai, level support sepenuhnya hilang 📉
Tampilan teknis BTC memburuk serius: level dukungan kunci 109,000 dolar gagal dipertahankan, memicu banyak stop loss dan penjualan teknis; harga sempat turun ke 108,631 dolar, mencetak level terendah baru-baru ini; indikator RSI jatuh di bawah 30 masuk ke zona overbought, tetapi belum ada sinyal jelas untuk berhenti jatuh; persilangan mati MACD terus melebar, tren bearish semakin jelas.
ETH relatif lebih lemah: level psikologis penting 4,000 dolar telah ditembus, langsung menuju 3,950 dolar; rasio ETH/BTC terus turun ke level terendah baru 0.0362, memperparah kelemahan relatif; aktivitas jaringan Ethereum terus lesu, ekosistem kekurangan katalis yang jelas; niat institusi untuk mengalokasikan ETH jelas lebih rendah dibandingkan BTC, prioritas alokasi dana menurun.
3. Gelombang likuidasi besar-besaran menerpa pasar, likuiditas memburuk dengan tajam 💸
Skala likuidasi yang tidak tertandingi: Jumlah likuidasi di seluruh jaringan dalam 24 jam melebihi 1,1 miliar USD, hampir 250.000 orang mengalami likuidasi; di mana likuidasi posisi panjang mendominasi secara absolut, sekitar 85% dari total jumlah likuidasi; jumlah likuidasi BTC sekitar 420 juta USD, jumlah likuidasi ETH mencapai 240 juta USD; jumlah likuidasi dalam satu jam pernah mencapai 493 juta USD, mencetak rekor tertinggi dalam sejarah.
Krisis likuiditas semakin parah: pembuat pasar menarik likuiditas secara besar-besaran, selisih harga beli dan jual secara signifikan melebar; biaya dampak perdagangan besar secara tajam meningkat, kedalaman pasar sangat kurang; cadangan BTC dan ETH di bursa dengan cepat meningkat, menunjukkan penjualan panik oleh pengguna; proses deleveraging di pasar derivatif dipercepat, semakin memperbesar volatilitas harga.
4. Sentimen pasar memburuk secara menyeluruh, ketakutan menyebar 😰
Indeks Ketakutan dan Keserakahan Anjlok Secara Drastis: Indeks Ketakutan dan Keserakahan cryptocurrency turun ke 38, memasuki zona ketakutan mendalam; turun lebih lanjut dari 44 kemarin, mencetak level terendah baru-baru ini; sentimen negatif di media sosial mendominasi, suara rasional tenggelam oleh ketakutan; volume pencarian Google untuk kata-kata negatif terkait melonjak tajam, kepercayaan pasar sangat terpukul.
Partisipasi pasar turun drastis: jumlah alamat aktif di blockchain turun menjadi sekitar 680.000, menurun secara signifikan dibandingkan sebelumnya; jumlah pengguna transaksi baru mengalami big dump, emosi hedging ritel sangat kuat; investor institusi secara bersamaan mengurangi posisi dan menunggu, strategi alokasi beralih menjadi sangat konservatif; pertumbuhan nilai pasar stablecoin terhenti, menunjukkan kekurangan dana tambahan yang serius.
5. Dana ETF mempercepat keluar, kepercayaan institusi runtuh 📊
BTC ETF menghadapi arus keluar historis: Diperkirakan arus keluar bersih BTC ETF hari ini akan melebihi 150 juta USD, mencetak rekor harian baru; BlackRock IBIT juga tidak luput dari nasib ini, mengalami arus keluar bersih yang jarang terjadi; Produk utama seperti Fidelity FBTC semuanya mengalami arus keluar bersih, tekanan penjualan dari institusi sangat besar; Kecepatan arus keluar ETF semakin meningkat, menjadi pendorong penting untuk penurunan harga.
Kinerja ETF ETH semakin buruk: Diperkirakan keluaran bersih ETF Ethereum akan mencapai lebih dari 200 juta USD; 9 produk ETF semuanya mengalami keluaran bersih, tekanan keluaran tidak pernah terjadi sebelumnya; Minat institusi terhadap ETH turun ke titik terendah, kesadaran dan penerimaan sangat kurang; Pasar ETF ETH hampir kehilangan likuiditas, volume perdagangan menyusut secara signifikan.
6. Indikator teknis memburuk secara menyeluruh, tren jelas berbalik melemah ⚙️
Titik teknologi kunci sepenuhnya hilang: BTC turun di bawah 109,000 dolar AS, titik dukungan berikutnya berada di sekitar 106,500 dolar AS; semua rata-rata bergerak utama menunjukkan pola bearish, kondisi teknis sangat memburuk; volume perdagangan cukup mendukung, menunjukkan tekanan jual yang nyata dan efektif; pita Bollinger menyempit tajam dan miring ke bawah, tren bearish telah ditetapkan.
Aspek teknis ETH semakin lemah: level support $3.950 terancam, level kunci di bawahnya adalah $3.800; indikator teknis secara keseluruhan melemah, RSI telah memasuki zona jenuh jual; volume perdagangan relatif moderat, tetapi kekuatan bearish jelas mendominasi; level support kunci terus-menerus dilanggar, risiko penurunan teknis meningkat.
⚙️ Pembaruan analisis teknis
🔻 Analisis level support dan resistance BTC:
- Level support:
Support pertama: 108.500 dolar ( Kunci dukungan yang diuji hari ini )
Tingkat dukungan kedua: 106.500 dolar ( dukungan teknis penting )
Support ketiga: 104,000 dolar ( level psikologis )
Tingkat dukungan kunci: 102.000 dolar ( dukungan kuat dalam kondisi ekstrem )
- Level resistensi:
Tingkat resistensi pertama: 111.000 dolar ( target pemulihan baru-baru ini )
Tingkat resistensi kedua: 113.000 dolar ( Kunci dukungan yang hilang menjadi resistensi )
Tingkat resistensi ketiga: 115.000 dolar ( resistensi teknis penting )
Resistance kuat: 117,000 dolar ( area konsolidasi sebelumnya )
🔺 Analisis Level Support dan Resistance ETH:
- Level support:
Titik dukungan pertama: 3.950 dolar ( saat ini menguji dukungan kunci )
Support kedua: 3.800 dolar ( titik psikologis penting )
Tingkat dukungan ketiga: 3.650 dolar ( area dukungan kuat )
Tingkat dukungan kunci: 3.500 dolar ( dukungan bawah dalam kasus ekstrem )
- Level resistance:
Titik resistensi pertama: 4.100 dolar ( target pemulihan terbaru )
Tingkat resistensi kedua: 4.250 dolar ( dukungan yang hilang menjadi resistensi )
Tingkat resistensi ketiga: 4.400 dolar ( resistensi teknis penting )
Resistance kuat: 4,600 dolar ( titik tinggi sebelumnya resistensi )
🧭 Prediksi Tren dan Analisis Probabilitas
Prediksi pergerakan BTC:
- Terus melakukan penyesuaian kedalaman situasi ( probabilitas 60% ) 📉
Menyesuaikan target 104,000 - 107,000 dolar AS
Faktor pemicu: Patah teknis yang semakin parah, ekspektasi hawkish Federal Reserve, penarikan besar-besaran oleh institusi.
- Situasi pemulihan setelah penurunan besar ( probabilitas 25% ) 📈
Target rebound 111,000 - 113,000 dolar
Faktor pemicu: perbaikan oversold, masuknya dana untuk membeli di dasar, pelonggaran ekspektasi kebijakan
- Situasi fluktuasi interval ( probabilitas 15% ) ⚖️
Rentang fluktuasi 107,000 - 111,000 dolar AS
Faktor pemicu: level dukungan bertahan, suasana hati menunggu yang kuat, kurangnya arah yang jelas
Prediksi pergerakan ETH:
- Situasi penurunan cepat ( probabilitas 65% ) 📉
target penurunan 3.500 - 3.800 dolar AS
Faktor pemicu: rasio ETH/BTC yang terus memburuk, tingkat aktivitas ekosistem yang rendah, pengurangan alokasi institusi
- Mengikuti situasi rebound ( kemungkinan 20% ) 📈
target rebound 4.100 - 4.250 dolar
Faktor pemicu: rebound terkait BTC, pemulihan oversold, pembelian teknis
- Situasi fluktuasi lemah ( probabilitas 15% ) ⚖️
Rentang fluktuasi 3.800 - 4.100 dolar AS
Faktor pemicu: level support nyaris bertahan, kurangnya pergerakan pasar independen, secara keseluruhan cenderung lemah
💡 Saran Operasi
- 🎯 Strategi Operasi BTC ( Indeks Rekomendasi: ⭐⭐)
Hati-hati dan mengamati, disarankan untuk menunggu di dekat 106.500 dolar sebelum mempertimbangkan untuk mencoba posisi ringan.
- 🎯 Strategi Operasi ETH ( Indeks Rekomendasi: ⭐)
Hindari utama, disarankan untuk menghindari ETH dalam jangka pendek, kelemahan relatif jelas.
📅 Prospek Pasar Mendatang
- Jangka pendek: Perhatikan apakah 108.500 dolar dan 3.950 dolar dapat dipertahankan, ini akan menentukan apakah ini adalah rebound teknis atau penurunan yang dipercepat.
- Jangka Menengah: Tekanan penyesuaian tren masih besar, diperkirakan proses penurunan fluktuatif akan berlanjut selama 2-4 minggu.
- Perbaikan emosi: Emosi panik telah mencapai puncaknya, tetapi membutuhkan waktu dan katalis positif untuk memperbaiki.
- Lingkungan makro: Perubahan kebijakan Federal Reserve dan data ekonomi yang kuat adalah hambatan terbesar
- Kondisi keuangan: Tekanan besar keluar ETF memerlukan waktu untuk dicerna, sulit ada perbaikan dalam jangka pendek
🚨 Peringatan Khusus: Kedalaman penyesuaian semakin parah, waspadai penurunan dan pembunuhan penurunan!
Performa pasar hari ini mengkonfirmasi ekspektasi kami terhadap peningkatan penyesuaian. Data ekonomi AS yang melebihi ekspektasi menyebabkan ekspektasi pemotongan suku bunga anjlok, posisi teknis yang sepenuhnya kehilangan dukungan memicu reaksi berantai, gelombang likuidasi besar-besaran semakin memperburuk likuiditas, pasar memasuki mode penyesuaian kedalaman. Karakteristik pasar saat ini: pertama, perubahan drastis dalam lingkungan makro, ekspektasi kebijakan mengalami penyesuaian besar; kedua, pelanggaran teknis yang parah, level dukungan terus kehilangan; ketiga, krisis likuiditas semakin mendalam, skala likuidasi tidak tertandingi; keempat, suasana pasar secara keseluruhan memburuk, suasana panik mendominasi.
Dalam lingkungan seperti ini, disarankan untuk mengambil strategi defensif yang sangat hati-hati. Saran investasi: uang tunai adalah raja, kontrol risiko dengan ketat. Saat ini sedang dalam fase penyesuaian yang mendalam, $108.500 dan $3.950 adalah level pengamatan yang penting. Disarankan untuk lebih bersikap wait and see, kontrol posisi dengan ketat, dan menunggu sinyal dasar yang lebih jelas. Investor yang baik tahu bagaimana tetap tenang dalam krisis, mencari peluang yang nyata di tengah kepanikan!
Dukungan data: Indeks ketakutan dan keserakahan hari ini turun menjadi 38, memasuki zona ketakutan yang dalam. Dalam 24 jam terakhir, likuidasi di seluruh jaringan melebihi 1,1 miliar dolar AS, hampir 250.000 orang mengalami likuidasi, mencetak rekor tertinggi. Revisi akhir PDB AS Q2 naik menjadi 3,8%, ekspektasi pemangkasan suku bunga turun secara signifikan.
Analisis teknis utama: Bitcoin kehilangan dukungan kunci di 109.000 dolar AS, turun ke 108.631 dolar AS mencetak level terendah baru baru ini. Ether mengalami big dump hingga 3.970 dolar AS, rasio ETH/BTC terus memburuk menjadi 0,0362 level terendah baru.