Krisis keuangan global: Bencana akan segera datang?

Saya melihat banyak tanda yang sangat mengkhawatirkan dalam ekonomi dunia saat ini, membuat saya sangat cemas. Angka-angka menunjukkan kemungkinan terjadinya krisis keuangan besar, mirip dengan bencana tahun 2008.

Tahun yang diakhiri dengan angka 7 terdengar seperti takhayul tetapi bukan! Sejarah menunjukkan bahwa beberapa krisis besar terjadi pada tahun yang berakhiran 7: Wall Street runtuh pada tahun 1987, krisis Asia 1997, dan bencana ekonomi terbesar di zaman modern dimulai pada tahun 2007 dengan beberapa bank Northern Rock dan New Century Financial bangkrut.

Saat ini, beberapa "kondisi yang diperlukan" untuk krisis sudah muncul sepenuhnya:

Utang menumpuk setinggi gunung! IMF melaporkan utang global mencapai 225% PDB, tertinggi dalam sejarah. Utang dapat membantu perkembangan tetapi juga seperti pedang bermata dua, siap memenggal leher debitor ketika mereka meminjam terlalu banyak dan tidak mampu membayar. Bank Deutsche Bank Jerman sedang mengalami kelemahan yang parah, sahamnya turun 62% dari puncaknya pada 2015, sementara pimpinan bank ini belum menemukan jalan keluar.

Di Italia, utang macet telah mencapai 25% dari PDB, sementara di AS, beberapa bank terbesar masih memiliki harga saham yang sangat rendah. Sementara itu, suku bunga yang sangat rendah membuat bank sulit bertahan hidup, karena laba berkurang secara drastis.

Lebih buruk lagi, beberapa peraturan baru malah memperketat bank, membatasi leverage yang boleh mereka gunakan. Tujuannya adalah untuk melindungi sistem tetapi malah membuat mereka lebih lemah sebelum krisis.

IMF juga menyatakan bahwa utang global mencapai rekor 152.000 miliar USD pada tahun 2015, jauh lebih tinggi dibandingkan sebelum krisis 2008-2009. Secara teori, ketika utang berkurang, ekonomi akan pulih, tetapi kenyataannya setelah 2008, utang justru meningkat dari 112.000 miliar USD pada tahun 2007 menjadi 152.000 miliar USD pada tahun 2015.

Devaluasi mata uang juga semakin meluas. China mendekvaluasi CNY sebesar 4,6% pada tahun 2015 dan tambahan 6% pada tahun 2016. Asia Tenggara juga mengikuti: Malaysia kehilangan nilai 22,1%, Indonesia 10,9%, Thailand 9,3%, Vietnam 4,7%. EUR kehilangan 10,6% pada tahun 2015 dan 2,2% lagi pada tahun 2016. Poundsterling setelah Brexit kehilangan nilai hingga 17,3%!

Berbeda dengan sebelumnya yang mengalami pertumbuhan pesat sebelum krisis, kali ini ekonomi terhambat, harga barang menurun, dan pasar aset tidak stabil. Namun, tanda-tanda dasar seperti pertumbuhan kredit, utang macet, dan ketidakseimbangan keuangan negara muncul dengan sering.

Risiko dari ekonomi besar juga mengerikan. IMF memprediksi ekonomi dunia hanya akan tumbuh 1,6% pada tahun 2016, turun dari 2,1% pada tahun 2015. AS juga hanya tumbuh 1,6%, Inggris turun menjadi 1,1% pada tahun 2017, kawasan euro hanya 1,7%.

Di antara beberapa risiko, China adalah bagian yang "menakutkan". Pertumbuhan mereka bergantung pada pinjaman besar-besaran, sementara kredit ilegal sangat besar dan kurang terkontrol. Jika sektor ini runtuh, akan dengan cepat menyebar ke seluruh sistem perbankan.