Tiga Saham Pertumbuhan yang Harus Anda Ambil Sekarang - Pandangan Kritis

Saya telah mengawasi pasar seperti elang belakangan ini, dan izinkan saya memberi tahu Anda - menemukan peluang pertumbuhan yang nyata di lanskap yang terlalu dihargai ini tidaklah mudah. Penurunan terbaru di sektor teknologi telah menciptakan beberapa titik entri yang menarik, meskipun, terutama bagi mereka yang bersedia melihat di luar para kesayangan FAANG yang sedang dibicarakan orang.

Pilihan Utama Saya yang Benar-Benar Dapat Menghasilkan Uang

Shopify: Raja Arus Kas atau Hype yang Terlalu Dinilai?

Lonjakan pendapatan Shopify yang baru-baru ini sebesar 31% menjadi $2,7 miliar terlihat mengesankan di atas kertas, tetapi saya lebih tertarik pada pertumbuhan arus kas bebas mereka. Margin 16% itu cukup baik, tetapi tidak spektakuler dibandingkan dengan pemain SaaS lainnya.

Apa yang benar-benar menarik perhatian saya adalah strategi AI mereka. Tidak seperti kebanyakan perusahaan yang hanya menempelkan "AI" di segalanya, alat personalisasi Shopify benar-benar dapat mendorong volume pembelian yang lebih tinggi di seluruh basis pedagang mereka. Wall Street memperkirakan pendapatan dan arus kas mereka akan berlipat ganda dalam tiga tahun, yang tampaknya dapat dicapai mengingat rekam jejak mereka.

Tapi mari kita jujur - penilaian itu tinggi. Anda membayar lebih untuk pertumbuhan masa depan yang mungkin menghadapi tantangan jika pengeluaran konsumen melemah. Saya akan memperhatikan pullback sebelum terjun.

MercadoLibre: Kesempatan di Amerika Latin

Saya sebenarnya telah menggunakan MercadoLibre saat bepergian, dan sangat menarik bagaimana mereka telah membangun sebuah kerajaan di daerah di mana penetrasi e-commerce tertinggal dari AS selama satu dekade. Langkah terbaru mereka untuk menurunkan ambang batas pengiriman gratis di Brasil adalah tepat apa yang mereka butuhkan untuk mempercepat adopsi.

Sisi fintech adalah tempat cerita yang sebenarnya. Dengan 70% Amerika Latin tidak memiliki akses ke layanan perbankan, aplikasi layanan keuangan mereka menangani titik nyeri yang besar. Pertumbuhan pengguna aktif bulanan sebesar 30% selama tujuh kuartal berturut-turut tidak terjadi secara kebetulan.

Tetapi kompetisi akan datang. Para pemain platform utama tidak akan mengabaikan pasar ini selamanya, dan margin akan menghadapi tekanan saat mereka berkembang ke daerah yang kurang berkembang.

Tentang Menahan: Kuda Hitam

Pertumbuhan pendapatan On sebesar 32% (38,2% dalam mata uang konstan) jauh melampaui sebagian besar perusahaan alas kaki. Margin kotor mereka sebesar 61,5% sangat luar biasa dalam kategori ini - bahkan Nike pun akan iri.

Koneksi Roger Federer memberi mereka kredibilitas saat mereka berkembang di luar lari, dan ambisi mereka di China bisa membuahkan hasil jika dilaksanakan dengan baik. Namun, penarikan 29% dari puncak baru-baru ini membuat titik entri jauh lebih menarik.

Kekhawatiran terbesar saya: merek alas kaki dapat cepat kehilangan popularitas. Tanyakan saja kepada Under Armour betapa cepatnya arus dapat berubah ketika preferensi konsumen bergeser.

Garis Bawah

Ketiga saham ini menawarkan cerita pertumbuhan yang nyata daripada nama-nama teknologi yang umumnya overvalued yang dikejar semua orang. Preferensi pribadi saya condong ke MercadoLibre karena peluang e-commerce/fintech ganda, tetapi On Holding memberikan valuasi yang paling menarik relatif terhadap tingkat pertumbuhannya saat ini.

Ingatlah bahwa kondisi pasar tetap volatil - penutupan pemerintah AS baru-baru ini dan kekhawatiran penilaian yang sedang berlangsung dapat memicu penarikan yang lebih luas. Pertimbangkan untuk masuk secara bertahap daripada menginvestasikan semua modal Anda sekaligus.

Pengungkapan: Saya telah bertransaksi masuk dan keluar dari MELI beberapa kali, tetapi saat ini tidak memiliki posisi di saham yang disebutkan.