3 Aksi Pertumbuhan Menjanjikan untuk Dibeli dan Dipertahankan dalam Dekade Mendatang

Poin kunci:

• Meskipun mahal, Palantir memiliki salah satu peluang terbesar dalam AI di depan.
• SoundHound AI memiliki potensi besar dalam penggabungan AI suara dan agen AI.
• GitLab telah menunjukkan pertumbuhan yang solid dan konsisten dengan potensi kenaikan yang signifikan.

Saham pertumbuhan telah memimpin pasar naik selama sebagian besar dua dekade terakhir. Saat ini, tidak ada alasan untuk berpikir bahwa ini akan berhenti.

Mari kita lihat tiga tindakan pertumbuhan menjanjikan yang saya anggap berada dalam posisi untuk terus memberikan hasil di dekade mendatang.

1. Palantir Technologies

Palantir Technologies telah menjadi saham dengan kinerja terbaik di S&P 500 selama dua tahun terakhir. Ini bukan kebetulan, karena pertumbuhan pendapatannya telah meningkat secara konsisten selama periode ini.

Rahasia kesuksesan perusahaan adalah platform kecerdasan buatan (IA). Alih-alih mencoba membangun model bahasa besar berikutnya, Palantir telah fokus untuk menciptakan platform yang dapat memanfaatkan kekuatan model-model ini. Mereka berhasil mengembangkan sistem yang dapat mengumpulkan dan mengatur data yang berantakan dalam struktur bersih yang dapat digunakan oleh AI. Pada dasarnya, mereka telah menciptakan sistem operasi AI yang membantu melindungi data pelanggan dan mengurangi halusinasi AI, memungkinkan penggunaannya dengan aman untuk menyelesaikan masalah di dunia nyata.

Hasilnya berbicara sendiri. Pendapatan meningkat 48% year-on-year pada kuartal kedua, mencapai satu miliar dolar. Penjualan komersial di AS hampir dua kali lipat, sementara pendapatan dari pemerintah AS melonjak 53%. Perusahaan dengan cepat menambah pelanggan baru, sementara pelanggan yang ada juga berkembang pesat, dengan retensi neto dolar sebesar 128% di kuartal terakhir.

Kritik utama terhadap tindakan Palantir adalah valuasinya. Palantir diperdagangkan pada multiple yang tinggi, sehingga setiap kesalahan bisa menyakitkan. Namun, perusahaan besar jarang diperdagangkan dengan harga murah, dan dengan adopsi AI yang masih dalam tahap awal, Palantir memiliki semua bahan untuk menjadi salah satu pemenang definitif AI dalam dekade mendatang.

2. SoundHound AI

SoundHound AI adalah perusahaan yang lebih kecil, tetapi teknologinya bisa menjadikannya pemain besar dalam IA. Perusahaan ini mulai mengembangkan asisten suara untuk mobil dan restoran, tetapi inovasi besar sekarang adalah masuknya mereka ke dalam IA agéntica. Akuisisi Amelia tahun lalu memberikan mereka kecerdasan percakapan yang mendalam, yang telah mereka gabungkan dengan platform berbasis suara mereka untuk menciptakan Amelia 7.0.

Apa yang membuat pengembangan ini unik adalah SoundHound menggabungkan teknologi suara dengan agen AI, sehingga platformnya tidak hanya menjawab pertanyaan, tetapi juga dapat bertindak sesuai dengan itu. Teknologi suaranya dirancang untuk memahami niat, yang bisa menjadi pembeda besar di bidang yang sedang berkembang ini. Mereka baru saja menambahkan pengenalan visual waktu nyata untuk memperluas kemampuannya di luar suara. Saat ini, perusahaan sedang dalam proses memigrasi 15 klien terpentingnya ke platform.

SoundHound masih kecil dengan kapitalisasi pasar sekitar 6 miliar dolar; namun, saat ini sedang dalam mode hiperpertumbuhan, dengan pendapatan yang melonjak 217% pada kuartal kedua. Masih ada banyak risiko, karena perusahaan ini belum menguntungkan dan persaingan di ruang agen AI sangat ketat. Namun, jika berhasil, saham ini bisa menjadi pemenang besar.

3. GitLab

GitLab mungkin tidak menerima perhatian sebanyak nama-nama yang lebih mencolok dalam AI, tetapi telah menjadi generator pendapatan yang konsisten, mencatat delapan kuartal berturut-turut pertumbuhan pendapatan antara 25% dan 35%. Ini termasuk kuartal terakhir, ketika pendapatan meningkat 29% menjadi 236 juta dolar. Meskipun perusahaan mengeluarkan panduan yang konservatif setelah hasil kuartal terbarunya, ini mungkin lebih disebabkan oleh transisi CFO daripada hal lainnya.

Meskipun pada intinya, GitLab mengoperasikan platform DevSecOps (Pengembangan, Keamanan, Operasi), perusahaan telah berkembang untuk menjadi platform lengkap siklus hidup pengembangan perangkat lunak yang membantu tim menulis, menguji, mengamankan, dan menerapkan kode dengan lebih efisien. Solusi Duo Agent mereka menggunakan AI untuk membantu mengotomatiskan banyak tugas yang dulunya menghabiskan waktu seorang pengembang. Ini penting karena, menurut analis William Blair, pengembang biasanya hanya menghabiskan sekitar 20% dari waktu mereka untuk benar-benar menulis kode.

Meskipun ada ketakutan bahwa AI akan mengurangi jumlah programmer dan merugikan model bisnis GitLab, sebenarnya itu telah menjadi angin segar. AI telah mempercepat laju pengembangan perangkat lunak, yang meningkatkan permintaan untuk platform mereka. Pelanggan juga telah beralih ke solusi tingkat lebih tinggi, dengan tingkat Ultimate mereka sekarang mewakili lebih dari setengah pendapatan berulang tahunan. Sementara itu, pelanggan perusahaan besar mendorong pertumbuhan, dengan peningkatan 25% dalam jumlah pelanggan yang menghabiskan lebih dari 100.000 dolar pada kuartal lalu.

Secara umum, GitLab menunjukkan dirinya sebagai pemenang dalam AI, dan pengenalan model hybrid baru berbasis langganan lebih banyak penggunaan bisa menjadi pendorong pertumbuhan di masa depan. Meskipun saya menyukai aksi jangka panjang, saya tidak akan terkejut jika akhirnya penyedia komputasi awan mengakuisisinya.