Mengapa saham Eli Lilly bisa bersiap untuk lonjakan besar

Raksasa farmasi Eli Lilly telah mengalami kinerja mengecewakan di pasar saham tahun ini. Namun, ada alasan kuat untuk mempertahankan pandangan optimis jangka panjang tentang perusahaan ini. Mari kita analisis mengapa ini mungkin akan segera mengalami lonjakan signifikan dalam waktu dekat.

Potensi Katalisator: Pil GLP-1

Salah satu faktor yang paling menjanjikan untuk Eli Lilly adalah pilnya untuk penurunan berat badan, orforglipron. Obat ini, yang termasuk dalam kelas obat GLP-1, telah menunjukkan hasil yang menggembirakan dalam uji klinis terbaru:

• Menunjukkan membantu pasien kehilangan sekitar 12% dari berat badan mereka dalam periode 72 minggu.
• Juga menunjukkan efektivitas dalam mengurangi tingkat gula darah pada orang dengan diabetes.

Meskipun hasil awal sedikit di bawah harapan analis, perusahaan percaya bahwa mereka memiliki data yang cukup untuk meminta persetujuan regulasi. Jika semuanya berjalan sesuai rencana, Eli Lilly dapat meluncurkan pil ini ke pasar dalam waktu sekitar satu tahun.

Peluang pertumbuhan yang substansial

Obesitas dan diabetes adalah dua masalah kesehatan yang serius dan umum. Sebuah pil yang dapat mengatasi kedua kondisi tersebut merupakan peluang pertumbuhan yang signifikan bagi Eli Lilly. Dengan menjadi pelopor di segmen pasar ini, perusahaan dapat memperoleh keuntungan kompetitif yang cukup besar:

• Pasien dan dokter akan lebih akrab dengan obat dan kemungkinan efek sampingnya.
• Akan menetapkan standar tinggi, menyulitkan masuknya pesaing di kemudian hari.

Penting untuk dicatat bahwa Eli Lilly sudah memiliki injeksi GLP-1 yang disetujui, seperti Zepbound untuk penurunan berat badan dan Mounjaro untuk diabetes, yang menghasilkan pendapatan miliaran dolar. Namun, versi pil bisa jadi lebih menarik bagi banyak pasien, memperluas lebih jauh potensi pasar.

Penilaian: mahal dalam jangka pendek, menarik dalam jangka panjang

Pada pandangan pertama, saham Eli Lilly mungkin terlihat mahal, dengan rasio harga terhadap laba (P/E) mendekati 50. Namun, perspektif ini berubah drastis ketika proyeksi pertumbuhan masa depan dipertimbangkan:

• P/E di masa depan, berdasarkan harapan para analis, turun menjadi hanya 24.
• Melihat lebih jauh ke depan, rasio harga-manfaat-pertumbuhan (PEG) selama lima tahun adalah hanya 0,80, yang menunjukkan bahwa saham tersebut undervalue mengingat potensi pertumbuhannya jangka panjang.

Kesimpulan: kesempatan bagi investor yang sabar

Meskipun sektor farmasi telah menghadapi tekanan tertentu tahun ini karena kekhawatiran tentang reformasi harga obat, kekhawatiran ini mungkin terlalu dibesar-besarkan bagi investor dengan horizon jangka panjang.

Diberikan prospek pertumbuhan yang solid dan posisi kepemimpinan mereka di pasar obat GLP-1 yang menjanjikan, Eli Lilly tampak berada dalam posisi yang baik untuk potensi pemulihan dalam waktu dekat. Bagi para investor yang bersedia mempertahankan posisi mereka selama beberapa tahun, ini bisa menjadi kesempatan menarik untuk mempertimbangkan akuisisi saham perusahaan farmasi inovatif ini.