Palantir Technologies: Tiga pro menganalisis potensinya di era Web3

Poin kunci

• Para investor harus mengantisipasi volatilitas yang lebih besar
• Penilaian Palantir adalah faktor penting untuk dipertimbangkan
• Aksi telah mengalami beberapa koreksi signifikan dalam tiga tahun terakhir

Dalam setahun terakhir, Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) telah menjadi salah satu nama yang paling diperhatikan di bidang kecerdasan buatan (IA). Berkat peningkatan produktivitas yang dicapai melalui Platform Kecerdasan Buatan (AIP), saham telah meningkat sekitar 400% dalam setahun terakhir.

Hari ini, pertanyaan bagi para investor adalah bagaimana menghadapi tindakan perangkat lunak sebagai layanan (SaaS). Tiga kolaborator memberikan perspektif mereka tentang apakah investor harus membeli lebih banyak saham, mempertahankan, atau mulai menjual posisi mereka.

Penurunan terbaru Palantir mengingatkan bahwa harga saham tidak hanya naik

Kenaikan 2.300% dalam harga saham Palantir sejak awal 2023 sangat mengesankan. Namun, Palantir masih jauh dari menjadi saham meme. Perusahaan ini telah membangun atas hubungan pemerintah awalnya, sementara pelanggan komersial mulai mengadopsinya untuk aplikasi AI yang disesuaikan dengan kemungkinan yang tampaknya tak ada habisnya.

Namun, dengan kapitalisasi pasar saat ini sebesar $367 miliar dan kurang dari $4 miliar dalam penjualan selama empat kuartal terakhir, valuasinya sangat tinggi. Secara historis, saham jarang mempertahankan rasio harga/penjualan di atas 75-100.

Para investor harus mengharapkan volatilitas, bahkan jika perusahaan tetap sukses dalam jangka panjang. AI telah menjadi tren pertumbuhan paling panas di pasar saham, tetapi investor harus mempertimbangkan dengan hati-hati risiko berinvestasi di Palantir pada valuasi yang begitu tinggi.

Aksi di wilayah gelembung

Dengan rasio harga/keuntungan (P/E) sekitar 514 dan P/E masa depan 241, harga saham Palantir tampaknya jauh melebihi fundamentalnya. Rasio harga/penjualan (P/S) sebesar 114 juga sangat tinggi dibandingkan dengan rata-rata 3,2 dari S&P 500.

Adalah wajar bagi para investor untuk ingin memanfaatkan peningkatan produktivitas yang didorong oleh AI Palantir. Namun, P/E sebesar 514 kemungkinan besar menempatkannya di wilayah gelembung, dan dengan valuasi bertahun-tahun di depan fundamentalnya, para investor harus mempertimbangkan untuk menjual.

Ketidakpastian selalu mengelilingi perusahaan di garis depan teknologi

Alasan utama mengapa saham Palantir jatuh dalam beberapa minggu terakhir sangat jelas: itu disebabkan oleh ketidakpastian. Telah ada sejumlah besar ketidakpastian seputar saham tersebut selama bertahun-tahun.

Namun, mengingat Palantir beroperasi di garis depan AI, mudah bagi para skeptis untuk mengklaim bahwa sahamnya, dan sektor AI secara umum, hanyalah gelembung besar yang akan segera meledak.

Namun, Palantir telah menghasilkan $3,4 miliar dalam pendapatan, $1,7 miliar dalam pendapatan bersih, dan hampir $800 juta dalam arus kas bebas dalam 12 bulan terakhir. Oleh karena itu, investor jangka panjang tidak boleh membiarkan volatilitas terbaru mengguncang kepercayaan mereka.

Potensi dampak di ruang Web3

Meskipun Palantir bukan perusahaan Web3, teknologi AI-nya dapat memiliki aplikasi signifikan di sektor yang sedang berkembang ini:

• Analisis data blockchain: Kemampuan Palantir dapat merevolusi analisis transaksi dan pola di blockchain publik, menguntungkan proyek DeFi dan pertukaran terdesentralisasi.

• Optimasi protokol: AI Palantir dapat membantu mengoptimalkan efisiensi dan keamanan protokol Web3.

• Deteksi penipuan: Algoritma canggih mereka dapat meningkatkan deteksi aktivitas mencurigakan di platform kripto.

• Prediksi pasar: Teknologi Palantir dapat memberikan wawasan berharga tentang tren pasar bagi trader dan investor kripto.

Meskipun Palantir belum mengumumkan rencana spesifik untuk ruang Web3, teknologi mereka memiliki potensi untuk mendorong inovasi di sektor yang sedang berkembang ini. Investor yang tertarik pada persimpangan antara AI dan Web3 harus mengikuti perkembangan mendatang dari Palantir di bidang ini.