Pemerintah terhenti selama 23 hari! Probabilitas penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) melonjak hingga 96%, saya akan mengatur pasar kripto seperti ini.

Bergelut di dunia kripto selama delapan tahun, saya telah melihat banyak angsa hitam, tetapi kali ini kombinasi dari penghentian pemerintah AS ditambah ekspektasi penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) membuat saya sangat memperhatikan. Toh sebagai seorang veteran yang telah terjatuh dalam banyak jebakan, saya telah mengembangkan kewaspadaan yang sensitif terhadap peluang dan risiko pasar yang dibawa oleh perubahan kebijakan makro.

Hingga hari ini, penghentian pemerintah Amerika Serikat telah memasuki hari ke-23, yang paling bermasalah adalah data ekonomi benar-benar "terputus" - laporan pekerjaan bulan September, data inflasi inti, dan jumlah klaim pengangguran awal semuanya menjadi angka yang tidak diketahui, bahkan data pekerjaan swasta ADP yang diandalkan oleh The Federal Reserve (FED) (mencakup 20% pekerja swasta) pun tidak dapat diperoleh. Dalam periode kekosongan informasi ini, pasar sering kali terjebak dalam kebingungan sementara, tetapi bagi trader yang berpengalaman, mereka justru dapat menemukan arah dari ekspektasi kebijakan.

Sinyal terpenting berasal dari pasar berjangka CME: probabilitas penurunan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan FOMC 29 Oktober telah melonjak menjadi 96,7%, dan probabilitas penurunan 25 basis poin lagi pada bulan Desember juga mencapai 96,5%, sementara kemungkinan penurunan suku bunga ketiga pada bulan Januari tahun depan hampir mencapai 60%. Alasan kuat di balik ekspektasi penurunan suku bunga ini, menurut saya, adalah karena The Federal Reserve (FED) khawatir akan "salah menilai situasi" dalam keadaan kekurangan data; jika risiko stagflasi meningkat, penurunan suku bunga lebih lanjut akan benar-benar terlambat.

Berdasarkan pengalaman trading saya selama bertahun-tahun, dampak penurunan suku bunga terhadap pasar kripto sebenarnya sangat jelas. Di satu sisi, penurunan suku bunga akan membuat imbal hasil dari akun tabungan, obligasi negara, dan aset rendah risiko tradisional lainnya semakin menurun, sehingga dana yang mengejar imbal hasil tinggi pasti akan mencari jalan baru, dan cryptocurrency sebagai representasi risiko tinggi dan imbal hasil tinggi pasti akan menarik sebagian dana baru untuk masuk; di sisi lain, penurunan biaya pinjaman akan meningkatkan likuiditas pasar secara keseluruhan, dan sebagian besar dana yang berlebih kemungkinan besar akan mengalir ke pasar yang lebih elastis seperti kripto.

Namun, kinerja pasar saat ini cukup tenang, dalam 24 jam terakhir menunjukkan pola konsolidasi, dengan total nilai pasar stabil di sekitar 3,75 triliun dolar. Bitcoin terjebak di titik kunci 110.000 dolar, dengan upaya naik yang lemah dan sementara tidak jatuh di bawah level dukungan; Ether lebih lemah, sebelumnya tiga kali jatuh ke 3.700 dolar, bahkan tidak bisa kembali ke angka bulat 4.000 dolar, sementara koin alternatif melanjutkan ritme penyesuaian yang lambat.

Kontras "harapan yang kuat tetapi pasar tenang" ini sebenarnya menyimpan rahasia. Strategi operasi saya saat ini adalah mempertahankan posisi 60%, dengan fokus pada penempatan Bitcoin dan Ethereum sebagai koin utama, karena pada tahap di mana likuiditas akan segera melonggar tetapi fluktuasi saat ini tidak besar, koin utama memiliki kemampuan anti risiko yang lebih kuat. Mengenai altcoin, sementara ini saya hanya memperhatikan beberapa proyek dengan skenario aplikasi nyata dalam posisi kecil, untuk menghindari jebakan dalam tren koreksi.

Selanjutnya, saya akan fokus pada dua poin kunci: pertama, perkembangan RUU pendanaan di Senat; begitu pemerintah berhenti beroperasi, data ekonomi akan dirilis secara bertahap dan ekspektasi penurunan suku bunga mungkin akan mengalami penyesuaian; kedua, apakah Bitcoin dapat secara efektif menembus level tekanan 110,000 dolar AS, ini adalah sinyal penting untuk menilai apakah pasar benar-benar dapat memulai tren kenaikan. Pasar kripto selalu merupakan "kesempatan dan risiko yang berdampingan"; dalam tren yang didorong oleh kebijakan makro ini, semua orang harus secara rasional mengatur posisi mereka berdasarkan kemampuan menanggung risiko masing-masing, jangan mengejar harga tinggi secara membabi buta dan juga jangan melewatkan peluang yang potensial.