1 menit kehilangan lebih dari 100 ribu: Tinjauan kegagalan seorang trader top Polymarket

Teks asli dari haeju.eth

Kompilasi｜Odaily Planet Daily Golem（@web 3_golem）

Judul Asli ｜ Kisah Pemenang 0,7% Polymarket: Bagaimana Kehilangan $19.000 dalam 1 Menit

Meskipun saya pernah menjadi trader peringkat 0,7% teratas di Polymarket, pada 9 November saya masih kehilangan 19.000 USD di Polymarket. Jadi, saya menulis artikel ini sekitar 3 jam setelah kerugian terjadi, berharap dapat membantu trader Polymarket lainnya.

Saya mulai berdagang di Polymarket sekitar sebulan yang lalu, pada saat itu ada dua tujuan:

• Melakukan penghasilan yang diharapkan (EV) untuk transaksi yang positif

EV yang positif berarti dari sudut pandang matematis, meskipun dalam jangka pendek mungkin tidak selalu menguntungkan, tetapi dalam jangka panjang tetap dapat menghasilkan keuntungan dari perdagangan atau taruhan. Setiap taruhan memiliki nilai harapan yang didasarkan pada probabilitas kemenangannya dan jumlah pembayaran. Rumusnya adalah: EV=(P(win)×Payout)−(P(loss)×Loss)

Jika nilai harapan (EV) positif, maka setelah melakukan operasi berulang kali, pada akhirnya secara rata-rata akan memperoleh keuntungan.

Misalnya, jika probabilitas suatu kejadian adalah 60%, tetapi harga pasar prediksi menunjukkan 50%, maka ini adalah peluang EV positif, karena probabilitas aktual lebih tinggi daripada probabilitas yang tersirat oleh harga.

• Total volume perdagangan, bersiap untuk airdrop token POLY yang akan datang

Matthew Modabber, Chief Marketing Officer Polymarket, mengonfirmasi bulan lalu bahwa Polymarket akan melakukan airdrop. Airdrop Polymarket diperkirakan akan menjadi salah satu airdrop terbesar di bidang kripto tahun depan, jadi berpartisipasi lebih awal dan mengumpulkan volume perdagangan adalah pilihan yang tepat.

Menghasilkan 3500 dolar melalui strategi akhir perdagangan

Ketika saya pertama kali bertaruh, semuanya tidak berjalan lancar, saya kehilangan 600 dolar di penghargaan Ballon d'Or wanita. Secara objektif, hasil pertandingan ini telah dimanipulasi, tetapi itu adalah topik lain. Singkatnya, seiring berjalannya waktu, saya mulai menemukan beberapa keunggulan pribadi di Polymarket.

Saya mencari pasar dengan kesalahan harga dan pesanan yang sudah kadaluarsa, kadang-kadang bahkan bertaruh pada acara yang sudah memiliki pemenangnya. Misalnya, setelah pertandingan berakhir, membeli “Tim Pemenang”, tingkat pengembalian bisa mencapai 1%, total jumlah yang saya pertaruhkan pada pertandingan yang sudah berakhir mencapai 6500 dolar.

Keuntungan 1% per hari, dengan bunga majemuk tahunan mencapai 365%, sedikit demi sedikit dapat menjadi banyak. Sebelum kehilangan 19.000 dolar AS ini, saya telah menghasilkan 3.500 dolar AS, dengan total volume perdagangan mencapai 200.000 dolar AS, menduduki peringkat 0,7% di antara semua trader Polymarket.

Kerugian 19 ribu dolar dalam satu menit

Tadi malam, saya memutuskan untuk melakukan sesuatu yang besar.

Saya menyetor 35.000 dolar AS ke akun saya, sehingga saya dapat memperbesar skala modal dengan lebih cepat, baik itu dari keuntungan maupun interaksi airdrop. Saya berharap waktu yang dihabiskan untuk berinvestasi di Polymarket sepadan, daripada hanya menyetor 20.000 dolar AS, lebih baik menggunakan 55.000 dolar AS untuk mendapatkan 1% keuntungan, sehingga waktu investasi saya dapat memberikan imbal hasil yang lebih tinggi.

Kemudian, pertandingan antara Manchester United dan Tottenham dimulai. Saya menyalakan televisi karena saya adalah penggemar berat Manchester United.

Pada pertandingan yang tersisa sekitar lima menit, situasi tiba-tiba berubah, dari Manchester United yang unggul 1-0 menjadi Tottenham yang unggul 2-1.

Saat itu saya memeriksa Polymarket dan menemukan bahwa pasar “Tottenham menang” memiliki selisih harga 5 sen, yang terlihat seperti kesempatan EV positif yang diberikan secara cuma-cuma. Jadi saya memasang pesanan sebesar 9000 dolar dengan harga 91 sen, tetapi tidak terjual. Lalu saya memasang pesanan sebesar 9000 dolar dengan harga 93 sen.

Akhirnya pesanan saya hanya terjual 10%. Saya pikir tidak ada masalah sama sekali, saya terus menonton pertandingan, tetapi saya melakukan kesalahan fatal: saya lupa untuk membatalkan tawaran saya sebelumnya.

Setelah satu menit, saya melihat ke belakang ke Polymarket, ingin menutup tawaran ini, tetapi tepat ketika saya mengarahkan mouse ke tombol penutupan, pesanan saya sebelumnya berhasil.

Beberapa detik kemudian, odds Manchester United melonjak, dan setelah 15 detik, saya melihat di televisi (gambar sedikit tertunda) bahwa Manchester United mencetak gol.

Saya segera mengerti apa yang terjadi, saya menyerahkan 18500 dolar kepada para trader dan robot yang melihat gol lebih dahulu dari saya.

Perasaan ini sangat buruk, kemarahan, penyesalan, dan ketidakpercayaan bercampur aduk. Saya sebenarnya sudah enggan untuk keluar, tetapi saya sudah berjanji kepada kakak dan pacar untuk berlari, jadi saya memaksa diri untuk pergi. Ini juga memberi saya waktu untuk merenung.

Keunggulan bukan pada saya, tetapi pada mereka

Orang-orang sering memposting taruhan “uang gratis” dengan odds setinggi 99% dan berpura-pura telah menemukan EV positif, tetapi dalam banyak kasus, itu hanyalah keberuntungan belaka.

Seperti taruhan saya hari ini yang tampak memiliki EV positif, tetapi sebaliknya, sebenarnya adalah 1000% EV negatif. Saya hanya membayar untuk orang yang lebih cepat dari saya.

Keunggulan bukan pada saya, tetapi pada mereka.

Kesalahan besar saya yang lain adalah membiarkan pesanan saya tetap menggantung di sana. Dalam pasar yang berubah dengan cepat, pesanan yang sedang diproses adalah jebakan. Orang yang menonton siaran langsung yang lebih cepat atau menjalankan robot akan bereaksi dalam beberapa milidetik, sementara orang biasa ketika layar mereka diperbarui, mereka sudah mengambil uangmu.

Kemampuan menanggung risiko dan ukuran taruhan sangat penting

Dalam perjudian, ada konsep yang disebut aturan Kuartal Kelly (QK), yaitu metode untuk menyesuaikan ukuran taruhan berdasarkan nilai harapan dan varians.

Saya sebelumnya tidak memperhatikan konsep ini. Saya tidak menyeimbangkan risiko dan imbalan, tetapi malah menginvestasikan 18.500 dolar ke dalam taruhan dengan hasil rendah. Ketika varians berperan, saya kehilangan seluruh modal.

Meskipun taruhan yang Anda lakukan memiliki nilai ekspektasi positif, Anda tidak mungkin selalu menang.

Ekspektasi hanya dapat tercermin setelah beberapa percobaan. Ini adalah matematika, bukan keberuntungan, dan matematika membutuhkan banyak sampel untuk menghilangkan fluktuasi.

Jika Anda melempar koin yang memiliki 55% peluang menguntungkan Anda, Anda masih bisa kalah 10 kali berturut-turut. Ini tidak berarti Anda salah, tetapi berarti Anda belum melempar koin cukup banyak.

Perdagangan atau bertaruh juga demikian. Kita perlu melakukan ribuan taruhan untuk benar-benar melihat apakah kita memiliki keuntungan yang nyata.

Ini juga mengapa manajemen risiko dan pengendalian ukuran taruhan sangat penting.

Meskipun ekspektasi keuntungan Anda (EV) positif, jika terlalu terleveraged, atau membiarkan volatilitas menggerogoti dana sebelum perhitungan matematika selesai, maka Anda tidak akan pernah mendapatkan keuntungan.

Pemenang jangka panjang tidak selalu yang paling pintar; mereka hanya orang-orang yang dapat bertahan cukup lama untuk membiarkan keunggulan mereka terus terakumulasi.

Pendapatan yang Diharapkan (EV) dan Keunggulan Diferensiasi (Edge) adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan keuntungan.

Di Polymarket (atau pasar prediksi mana pun), keuntungan yang sebenarnya berasal dari keunggulan diferensiasi, bukan keyakinan.

Saat ini, efisiensi pasar Polymarket masih rendah, inilah kesempatan yang ada. Namun, seiring dengan meningkatnya volume perdagangan dan likuiditas, keunggulan yang berbeda ini juga akan menghilang.

Anda harus berusaha untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi (Alpha).

Akhirnya saya masih rugi 15.000 dolar, tetapi saya tidak akan menyerah. Saya masih percaya pada proses, percaya pada EV, percaya pada disiplin, dan percaya belajar lebih cepat daripada orang lain.

Salah satu hal terbaik tentang Polymarket adalah ia terbuka di blockchain. Anda tidak dapat memalsukan hasil atau menyembunyikan kerugian. Portofolio saya juga terlihat oleh semua orang.

Saya sekarang memiliki target untuk mencapai total volume perdagangan lebih dari 1 juta dolar sebelum airdrop token POLY dan membalikkan kerugian menjadi keuntungan.