Aave akan Manfaat dari Pemotongan Suku Bunga Fed saat Hasil DeFi Meluas

• Pemotongan suku bunga Federal Reserve berarti aliran modal yang berisiko, rotasi ke produk yield, dan pendapatan yang lebih tinggi untuk Aave.
• Aave menangkap peluang DeFi yang berkembang seiring dengan pertumbuhan TVL Horizon menjadi lebih dari setengah miliar dolar.

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) protokol peminjaman Aave berpotensi mendapatkan manfaat dari kebijakan moneter Federal Reserve, seperti pemotongan suku bunga. Setiap pemotongan suku bunga memungkinkan Aave untuk menawarkan sumber hasil yang kurang berkorelasi untuk DeFi yang terintegrasi.

Bagaimana Aave Mendapat Manfaat dari Pemotongan Suku Bunga Fed

Seperti yang diungkapkan dalam sebuah posting blog, pemotongan suku bunga menarik modal yang mencari risiko ke crypto dan ke DeFi untuk mencari peluang imbal hasil. Sebaliknya, peningkatan suku bunga menarik modal ke aset yang lebih aman seperti Treasury, yang mengurangi aktivitas DeFi.

Pada bulan Oktober 2025, Federal Reserve mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin, menurunkan kisaran target menjadi 3,75%–4,00%, dengan pelonggaran lebih lanjut diantisipasi.

Aave memiliki posisi unik untuk memanfaatkan siklus pelonggaran ini karena ketahanan historisnya dan keunggulan struktural yang memperbesar peluang hasil.

Perlu dicatat, Aave V1 diluncurkan pada Januari 2020 di tengah pemotongan darurat era COVID menjadi suku bunga mendekati nol, yang menjadi katalis bagi “DeFi Summer.”

Dengan imbal hasil TradFi mendekati nol, DeFi menawarkan pengembalian yang lebih baik melalui pertanian hasil dan penambangan likuiditas. Aliran modal meledak saat TVL DeFi melonjak dari kurang dari $1 miliar menjadi $15 miliar pada akhir tahun.

Aave Interest Rate Cut Correlation | Sumber: Stani KulechovInvestor beralih ke Aave untuk mendapatkan imbal hasil saat Ethereum (ETH) mencapai puncak baru. Mereka meminjam dengan menggunakan ETH sebagai jaminan melalui pinjaman yang didukung kripto, sebagai alternatif untuk penjualan langsung. Akibatnya, investor menarik modal yang mencari risiko yang mengejar imbal hasil DeFi yang tinggi, jauh melampaui Treasuries.

Namun, Fed menaikkan suku bunga pada Maret 2022, yang memicu “musim dingin crypto,” dengan TVL DeFi turun sekitar 80%

Sementara tingkat tinggi membatasi spekulasi, mereka mendorong kemajuan yang memposisikan Aave untuk siklus tersebut. Para pembangun membawa hasil Treasury lebih dari 5% di blockchain melalui RWA, menarik perhatian institusi.

Kinerja Aave di Siklus Pasar Saat Ini

Penting untuk dicatat bahwa lingkungan pelonggaran saat ini mungkin tidak akan mereplikasi ekstrem DeFi Summer. Sementara celah hasil Treasury-DeFi telah menyempit karena sumber yang berkelanjutan, Aave memasuki posisi yang lebih kuat

Aave berfungsi sebagai suku bunga acuan DeFi, dengan jalur yang efisien dalam hal modal untuk siklus risiko tinggi dan rendah.

Pemotongan suku bunga yang terus berlanjut dari Fed seharusnya mendukung aktivitas pinjaman yang lebih besar. Secara khusus, Aave berdiri sebagai tempat yang disukai untuk meningkatkan aset hasil.

Selain itu, Aave telah menemukan peningkatan adopsi institusional karena perusahaan dan dana sekarang menggunakan platform tersebut sebagai infrastruktur perbendaharaan on-chain.

Selain itu, Aave DAO menyesuaikan parameter untuk mencerminkan imbal hasil pasar, menstabilkan permintaan, dan mempertahankan pendapatan di lingkungan suku bunga yang lebih rendah.

Sementara itu, Aave Horizon, sebuah platform peminjaman stablecoin institusional yang diluncurkan oleh Aave Labs pada bulan Agustus, sedang mendapatkan perhatian di pasar DeFi. Pendiri Aave, Stani Kulechov, mencatat bahwa platform peminjaman ini menggunakan teknologi peminjaman yang teruji dari protokol dan menerapkannya pada RWAs.

Aave Horizon dimulai dengan TVL yang sangat kecil tetapi mencapai $50 juta setoran bersih hanya dalam dua hari. Horizon sekarang menguasai sekitar $520 juta dalam setoran, dengan lebih dari $185 juta dalam pinjaman aktif yang diterbitkan dalam waktu kurang dari tiga bulan.

Secara keseluruhan, Horizon memperkuat keuntungan Aave dari inovasi “musim dingin crypto”. Saat imbal hasil Treasury menyempit, modal berputar ke imbal hasil yang berasal dari crypto.

Hasilnya adalah bahwa total TVL Aave meledak menjadi $41,1 miliar hanya di bulan September. Dalam langkah ekspansi DeFi lainnya, Aave Labs mengumumkan kemitraan strategis dengan Blockdaemon.

Seperti yang kami bahas dalam laporan terbaru kami, kemitraan ini mengintegrasikan Horizon untuk aset dunia nyata yang tertokenisasi.