Hari ini sebelum pembukaan pasar saham AS, terjadi sesuatu—sebuah raksasa GPU langsung mengeluarkan laporan keuangan, pendapatan Q3 mencapai 57 miliar dolar, 2 miliar lebih banyak dari prediksi Wall Street, melonjak 62% dibandingkan tahun lalu.

Lebih mengejutkan lagi adalah panduan untuk kuartal berikutnya: langsung menuju 65 miliar, melebihi ekspektasi lebih dari 30 miliar. CEO langsung menjawab keraguan tentang gelembung AI? "Hal ini sama sekali tidak ada."

Setelah data dirilis, pasar langsung meledak. Harga saham setelah jam perdagangan naik 5%, futures Nasdaq ikut naik 1%, Bitcoin melambung ke 91.500 dolar, dan Ethereum juga kembali di atas 3.000 dolar.

Mengapa reaksi begitu berlebihan? Karena perusahaan ini sekarang adalah pemasok inti infrastruktur AI. Raksasa teknologi global berebut untuk membeli chip untuk membangun pusat data, pesanan tidak bisa dipenuhi. Permintaan ada di sana, di mana Anda bilang gelembungnya?

Namun, di sisi lain, Federal Reserve tiba-tiba menyiram air dingin.

Setelah notulen rapat pagi ini diumumkan, probabilitas penurunan suku bunga di bulan Desember langsung jatuh dari 50% menjadi 31,6%. Alasannya sangat sederhana—terjadi perdebatan internal yang sengit. Beberapa pejabat dengan tegas menolak penurunan suku bunga, dengan alasan bahwa inflasi mungkin terjebak di tingkat tinggi dan penurunan suku bunga sekarang akan semakin memperburuk keadaan, bahkan membuat pasar salah paham bahwa Federal Reserve akan mengabaikan target inflasi 2%.

Yang lebih memalukan adalah, penutupan pemerintah selama 43 hari menyebabkan hilangnya data ekonomi kunci, sebelum rapat Federal Reserve, mereka bahkan tidak mendapatkan data pekerjaan terbaru, sehingga keputusan pada dasarnya bergantung pada perasaan.

Katakanlah dengan tidak enak, sekarang situasinya semakin terpecah—raksasa teknologi meraup keuntungan besar, sementara orang biasa dipermainkan oleh inflasi dan ketidakpastian kebijakan. Ingin mendapatkan bagian dari siklus ini? Entah manfaatkan jendela keuntungan dari perubahan teknologi, atau simpan aset keras dengan baik. Jangan sembarangan.