Arus Bawah Mengalir: Paus Kripto Mengguncang Gelombang Peningkatan Kepemilikan

Pasar tetap tenang setelah keputusan suku bunga Federal Reserve dini hari, namun beberapa alamat whale besar justru mentransfer ratusan juta dolar ke bursa, mengungkapkan adanya arus modal tersembunyi yang tidak disadari kebanyakan orang.

Hingga pagi tanggal 11 Desember, alamat yang dikenal sebagai “1011 insider whale” memegang sekitar 120.000 ETH dengan nilai mendekati 400 juta dolar, dengan posisi longs leverage 5x yang belum direalisasi menghasilkan keuntungan lebih dari 12 juta dolar.

Whale besar lainnya yang dikenal sebagai “BTC OG insider whale” melakukan rebalancing aset besar-besaran dalam beberapa bulan terakhir, mengurangi kepemilikan BTC dari 88.000 menjadi sekitar 37.000, dan sebagian besar mengalihkan dana ke ETH, dengan volume dana mencapai puluhan miliar dolar.

I. Latar Belakang Pasar

● Dini hari, Federal Reserve mengumumkan keputusan suku bunga terbaru, menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 3,50%-3,75%. Penurunan ini sesuai ekspektasi pasar dan tidak memicu volatilitas besar di pasar cryptocurrency. Sementara itu, meskipun berita makro sudah cukup jelas, sinyal teknikal pasar menunjukkan kondisi yang kompleks.

● Harga Bitcoin pada 11 Desember menembus di bawah 91.000 USDT, turun 1,11% dalam satu hari. Yang lebih menarik perhatian adalah beberapa analis yang mengamati pola “bendera bearish” di grafik harian Bitcoin.

● Pola teknikal ini mengindikasikan bahwa jika harga Bitcoin menembus batas bawah pola sekitar 90.000 dolar, kemungkinan akan turun lebih jauh ke sekitar 67.000 dolar, dengan potensi penurunan sekitar 25% dari harga saat ini.

II. Pergerakan Terbaru Whale

Dalam kondisi pasar yang kompleks ini, whale besar tidak memilih untuk menunggu, melainkan melakukan aksi aktif.

● “1011 insider whale” pada pukul 01:32 hingga 02:32 waktu Beijing, secara besar-besaran menambah posisi 20.000 ETH, sehingga total posisi longs leverage 5x-nya mencapai 100.985 ETH.

Dengan harga saat ini, ETH tersebut bernilai sekitar 335 juta dolar, dengan harga rata-rata pembukaan posisi sebesar 3.158 dolar. Keuntungan yang belum direalisasi saat ini mencapai 17,05 juta dolar, dengan tingkat pengembalian 25,45%.

● Hampir bersamaan, alamat yang dikenal sebagai “insider whale” lainnya juga menambah posisi dengan 19.108,69 ETH.

Jumlah ETH yang dimiliki alamat ini saat ini mencapai 120.094,52 ETH, bernilai sekitar 392 juta dolar, dengan harga rata-rata pembukaan posisi sebesar 3.177,89 dolar, dan keuntungan belum direalisasi sekitar 10,13 juta dolar.

● Kedua whale ini menggunakan leverage 5x, dengan harga likuidasi masing-masing di sekitar 2.015 dolar dan 2.234 dolar, menunjukkan keyakinan kuat bahwa harga ETH tidak akan jatuh di bawah level tersebut.

III. Strategi Operasi Whale

Analisis mendalam terhadap pola operasi whale ini menunjukkan bahwa mereka tidak bertaruh secara buta, melainkan mengikuti strategi yang jelas.

● “BTC OG insider whale” menunjukkan cara kerja modal yang lebih kompleks. Pada saat penurunan pasar besar pada 1 Desember, whale ini meminjam ETH dan meminjamkan lebih dari 220 juta USDT, kemudian mentransfer dana tersebut ke platform trading.

● Langkah ini jelas sebagai persiapan untuk operasi selanjutnya. Pada 7 Desember, whale ini membuka posisi longs ETH senilai 70 juta dolar. Operasi ini merupakan contoh strategi driven event—berdiri di depan peristiwa makro besar (keputusan suku bunga Fed) dengan harapan peristiwa tersebut akan memicu pergerakan pasar ke arah tertentu.

● Catatan aktivitas whale ini menunjukkan sejak 21 Agustus, mereka melakukan 7 transaksi utama kontrak derivatif, dengan 6 keuntungan dan 1 kerugian. Catatan ini termasuk penempatan posisi short sebelum penurunan besar pada Oktober dan pengambilan peluang tepat sebelum rebound pasar di akhir November.

IV. Rebalancing Antar Aset

Selain fokus pada ETH, whale juga mencari peluang di kelas aset lain.

● Pada dini hari 11 Desember, seorang whale menarik 101.365 SOL dari platform Kraken, bernilai sekitar 13,89 juta dolar. Saat ini, whale tersebut memegang total 628.564 SOL, bernilai sekitar 84,13 juta dolar, sebagian besar disimpan di dompet pribadi dan sebagian lagi dipastikan dalam staking.

● Tindakan menarik token dari platform ke dompet pribadi ini biasanya diartikan sebagai sinyal holding jangka panjang, karena menunjukkan bahwa aset tersebut tidak akan segera dijual di pasar. Melihat data on-chain dalam jangka waktu yang lebih panjang, reaksi whale jauh lebih luas daripada hanya satu aset saja. Dalam arena pembayaran/settling lintas batas, XRP menjadi favorit whale.

● Dalam 30 hari terakhir, alamat yang memegang antara 100 juta hingga 1 miliar XRP menambah sebanyak 970 juta XRP, sementara alamat yang memegang lebih dari 1 miliar XRP juga menambah 150 juta XRP. Perilaku penambahan ini kemungkinan terkait dengan ekspektasi ETF XRP yang perlahan berubah menjadi nyata.

V. Perubahan Struktur Pasar

Operasi besar-besaran whale secara diam-diam mengubah struktur pasar, terutama distribusi kepemilikan ETH.

● Setelah “1011 insider whale” dan “insider whale” masing-masing menambah puluhan ribu ETH, posisi mereka masing-masing kini mencapai lebih dari 100.000 dan 120.000 ETH. Ini berarti kedua whale tersebut mengendalikan lebih dari 220.000 ETH, dengan nilai pasar lebih dari 700 juta dolar.

● Struktur kepemilikan yang sangat terkonsentrasi ini bisa membawa dua efek: di satu sisi, akumulasi besar-besaran dari whale mendukung pasar; di sisi lain, konsentrasi posisi seperti ini bisa menjadi faktor risiko saat pasar bergejolak di masa depan.

● Data pasar menunjukkan bahwa aksi akumulasi whale berbeda jauh dari perilaku investor umum. Laporan terbaru dari Glassnode menunjukkan bahwa indikator selisih volume akumulasi spot BTC dalam satu minggu terakhir semakin menurun, menandakan potensi tekanan jual yang lebih kuat.

VI. Risiko dan Prospek

● Meskipun aksi whale menarik perhatian, mereka juga membawa risiko yang tidak bisa diabaikan. Umumnya mereka menggunakan leverage 3-5x, yang meski tidak ekstrem di pasar crypto, tetap berpotensi menyebabkan likuidasi cepat saat volatilitas tinggi.

● Sebagai contoh, “1011 insider whale” memiliki level likuidasi posisi longs ETH di bawah 2.015 dolar. Ini berarti jika harga ETH turun sekitar 38%, posisi tersebut akan dipaksa dilikuidasi, yang berpotensi memicu efek berantai.

● Secara keseluruhan, meskipun whale aktif menambah posisi, beberapa indikator menunjukkan pasar tetap berada di bawah tekanan. Aliran dana ETF spot Bitcoin terus berlanjut, hanya pada 9 Desember, dana keluar sebesar 60 juta dolar dari produk tersebut.

● Analis memperkirakan bahwa tidak adanya pembeli baru dan menurunnya minat ETF menjadi faktor utama yang membatasi kenaikan harga Bitcoin di atas 93.000 dolar. Jika pasar tidak mampu menarik dana masuk baru, dukungan dari whale saja mungkin tidak cukup untuk menjaga tren kenaikan jangka panjang.

Gabung komunitas kami, ayo diskusi dan jadi lebih kuat bersama!

Telegram resmi komunitas：https:// AiCoin中文https://

OKX福利群： 币安福利群：