Goblin Finance Mengumpulkan $1M untuk Membangun Lapisan Imbal Hasil Aptos

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: Goblin Finance Mengumpulkan $1M untuk Membangun Lapisan Hasil Aptos Tautan Asli:

Gambaran Umum

Goblin Finance, sebuah protokol keuangan terdesentralisasi yang dikembangkan di atas blockchain Aptos, telah mengamankan dana strategis sebesar $1 juta untuk memperluas infrastruktur hasil asli mereka. Menurut pengumuman proyek, pengumpulan dana ini akan mendukung pekerjaan yang sedang berlangsung pada strategi likuiditas otomatis dan agregasi hasil yang dikelola risiko, bidang yang masih kurang berkembang dalam lanskap DeFi yang relatif muda di Aptos.

Putaran pendanaan ini, yang ditutup pada 10 Desember 2025, melibatkan investor utama dari cabang ventura yang terkait dengan bursa besar, sebuah studio ventura berbasis di Hong Kong, bersama partisipasi dari Yayasan Aptos, Hyperion, dan salah satu pendiri Aptos, Avery Ching.

Investasi ini bertujuan mempercepat pekerjaan protokol dalam strategi hasil otomatis dan pengelolaan likuiditas, mengatasi kekurangan dalam ekosistem DeFi Aptos, seperti sumber hasil yang terfragmentasi dan efisiensi modal yang rendah.

Apa itu Goblin Finance?

Goblin Finance, yang diluncurkan pada pertengahan 2025, bertujuan menciptakan lapisan hasil terpadu untuk Aptos dengan menggabungkan biaya perdagangan, insentif ekosistem, dan hadiah lintas protokol. Dalam praktiknya, berinteraksi dengan protokol melibatkan penyetoran aset seperti APT, USDC, atau varian BTC yang dibungkus ke dalam vault strategi, di mana peristiwa penyeimbangan ulang dan pemicu berbasis ambang terlihat dalam riwayat transaksi pengguna.

Sistem ini menggabungkan eksekusi di rantai (on-chain) dengan komputasi di luar rantai (off-chain) untuk mengoptimalkan posisi. Namun, struktur ini juga memperkenalkan ketergantungan yang umum pada platform hasil algoritmik, termasuk keandalan oracle, keamanan smart contract, dan kinerja venue likuiditas eksternal. Goblin mengenakan biaya kinerja atas keuntungan yang direalisasikan, sebuah model yang dirancang untuk mengurangi churn yang tidak perlu, tetapi tetap bergantung pada kondisi pasar dan likuiditas Aptos.

Fitur Utama dan Komponen

GoVault

GoVault adalah pusat hasil utama Goblin Finance di atas blockchain Aptos, berfungsi sebagai platform lengkap yang mengintegrasikan berbagai strategi otomatis untuk mengoptimalkan pengembalian dari aktivitas keuangan terdesentralisasi. Ini mencakup pengelolaan likuiditas otomatis (ALM) pada DEX likuiditas terkonsentrasi seperti Hyperion, posisi delta-netral pada DEX perpetual seperti Decibel, arbitrase CeDeFi dengan mitra institusional, dan pinjaman leverage pada protokol serupa AAVE.

Dalam operasinya, GoVault secara dinamis mengarahkan likuiditas yang disetor ke peluang dengan kinerja tertinggi dengan mengotomatisasi penyeimbangan ulang, mengkonsentrasikan posisi dalam rentang harga volume tinggi, dan menggabungkan biaya yang diperoleh untuk meningkatkan hasil persentase tahunan yang direalisasikan.

Fitur-fiturnya meliputi penyesuaian rentang yang sadar volatilitas, kontrol skew untuk meminimalkan eksposur, dan integrasi dengan insentif ekosistem seperti poin atau hadiah mitra. Dalam platform ini, GoVault berfungsi sebagai komponen inti, menyediakan likuiditas untuk protokol pinjaman guna meningkatkan hasil dan berfungsi sebagai blok bangunan DeFi yang terintegrasi dengan AMM, DEX perpetual, dan protokol native Aptos lainnya untuk menciptakan roda penggerak efisiensi.

GoAPT

GoAPT adalah token staking likuid asli Goblin Finance (LST) di Aptos, dirancang untuk memberikan hadiah staking dasar dan hasil tambahan melalui pembagian keuntungan dari strategi protokol. Diluncurkan pada November 2025, token ini mempertahankan sekitar 6,5% dari hasil staking standar Aptos. Ia meningkatkan pengembalian dengan mendistribusikan sebagian biaya yang dihasilkan vault terkait, yang berpotensi hingga 1,3 kali lipat dari tarif dasar, tergantung pada kinerja strategi.

Secara operasional, GoAPT memungkinkan pengguna untuk melakukan staking token APT untuk representasi likuid yang dapat digunakan dalam DeFi, dengan hadiah yang secara otomatis dikompaun melalui reinvestasi. Fitur utama meliputi penebusan sebagian secara instan melalui buffer likuiditas (lebih cepat dari periode unlock staking asli 14-30 hari), peningkatan komposabilitas DeFi untuk pinjaman, AMM, dan DEX perpetual, serta mekanisme umpan balik yang memperdalam likuiditas untuk strategi seiring meningkatnya partisipasi staking.

Fitur lainnya termasuk sistem poin untuk insentif pengguna, di mana peserta mendapatkan hadiah untuk tugas sosial tanpa menyetor dana. Penyetor vault dapat mengakses misi dan peningkatan untuk manfaat tambahan. Goblin terintegrasi dengan protokol seperti Hyperion, sebuah bursa terdesentralisasi berbasis Aptos untuk likuiditas terkonsentrasi, dan inisiatif komunitas di ruang Aptos. Kemitraan ini memungkinkan hasil seperti lebih dari 20% pada stablecoin melalui penyeimbangan ulang otomatis.

Hingga awal Desember 2025, Goblin melaporkan total nilai terkunci sekitar $14,9 juta di 11 strategi aktif. Hasil spesifik bervariasi tergantung kondisi pasar; misalnya, vault USDT-USDC menunjukkan hasil tahunan sebesar 14,16%, sementara vault xBTC-aBTC mencapai 28,34%, meskipun beberapa strategi sedang dalam fase penyeimbangan ulang. Protokol memprioritaskan pengembalian yang berkelanjutan daripada keuntungan jangka pendek, dengan kontrol risiko bawaan untuk mengurangi kerugian tidak permanen dan volatilitas pasar.

Arsitektur Goblin memanfaatkan keunggulan teknis Aptos, termasuk waktu blok 50 milidetik dan throughput transaksi yang tinggi, untuk mendukung perdagangan dan hasil yang efisien. Ini sejalan dengan rangkaian alat yang lebih luas dari Aptos, termasuk Mesin Perdagangan Global mereka, yang memungkinkan eksekusi pesanan cepat.

Rincian Putaran Pendanaan

Putaran pendanaan strategis sebesar $1 juta ini merupakan pengumpulan modal signifikan pertama Goblin Finance dan bertujuan mendukung pengembangan produk yang sedang berlangsung, integrasi protokol yang lebih mendalam, dan partisipasi yang lebih luas dalam ekosistem Aptos. Menurut perwakilan proyek, dana tersebut akan digunakan untuk memperkuat strategi hasil dasar, memperluas jalur likuiditas, dan memperkenalkan primitif DeFi tambahan yang sesuai dengan infrastruktur teknis Aptos.

Pengumpulan dana ini terjadi di tengah aktivitas tinggi di DeFi Aptos, dimana total nilai terkunci mencapai sekitar $1,3 miliar awal tahun 2025, naik dari sekitar $130 juta di awal tahun. Angka-angka ini mencerminkan momentum yang lebih luas yang didorong oleh protokol seperti Aries Market, yang menawarkan hasil kompetitif pada stablecoin, dan Amnis Finance, yang memperoleh pangsa pasar signifikan dalam staking likuid. Meskipun metrik ini menggambarkan pertumbuhan ekosistem, mereka tetap sensitif terhadap kondisi pasar yang lebih luas dan ketersediaan likuiditas di platform berbasis Aptos.

Dengan mengamankan dana di tahap ini, Goblin bertujuan menempatkan dirinya sebagai bagian dari lapisan infrastruktur yang mendukung pertumbuhan tersebut. Namun, dampak jangka panjang dari pengumpulan dana ini akan bergantung pada peningkatan kinerja strategi, adopsi pengguna, dan kemampuan protokol untuk berintegrasi secara aman dengan komponen lain dari tumpukan DeFi Aptos.

Investor yang Terlibat

Putaran ini melibatkan gabungan perusahaan modal ventura, entitas blockchain, dan pendukung individu yang fokus pada infrastruktur Web3.

Cabang ventura yang terkait dengan bursa besar memimpin investasi ini, menekankan dukungan bagi pembangun blockchain dalam infrastruktur hasil untuk meningkatkan DeFi Aptos. Dana ventura terkait bursa lainnya juga ikut memimpin putaran ini, menegaskan peran Goblin dalam memajukan middleware Aptos untuk hasil. Sebuah studio ventura berbasis di Hong Kong juga memimpin, dengan rekam jejak dalam menginkubasi proyek Web3 Asia dan acara ekosistem Aptos.

Peserta termasuk Yayasan Aptos, yang melihat investasi ini sejalan dengan pertumbuhan DeFi di rantai. Hyperion, DEX Aptos terkemuka, bergabung sebagai mitra strategis untuk meningkatkan hasil vault. Avery Ching, salah satu pendiri dan CEO Aptos Labs, berinvestasi secara pribadi, dengan mencatat sinergi dengan kemampuan perdagangan Aptos.

Daftar investor ini mencerminkan kepercayaan terhadap pendekatan teknis Goblin dan potensinya untuk terintegrasi dengan fitur inti Aptos.

Dampak terhadap Ekosistem Aptos

Ekspansi Goblin Finance berkontribusi pada upaya yang lebih luas dari Aptos untuk meningkatkan efisiensi modal di sektor DeFi-nya, di mana peluang hasil tetap terfragmentasi di antara sejumlah protokol yang relatif kecil dibandingkan dengan ekosistem seperti Ethereum atau Solana. Hasil yang dilaporkan, seperti pengembalian tahunan tiga digit selama kondisi perdagangan yang menguntungkan, harus ditafsirkan sebagai situasional bukan sebagai harapan dasar, karena mereka berfluktuasi dengan volume, volatilitas, dan kedalaman likuiditas yang tersedia.

Pembahasan strategi yang dibuat komunitas menyoroti potensi sinergi antara Goblin dan protokol utama lainnya, meskipun kombinasi multi-langkah ini menambah risiko smart contract dan eksekusi. Analis yang mengikuti Aptos mencatat bahwa proyek berorientasi infrastruktur seperti Goblin dapat membantu menstabilkan likuiditas dari waktu ke waktu, asalkan kondisi pasar tetap mendukung.

Para analis menggambarkan pendanaan ini sebagai langkah positif bagi Aptos, berpotensi mencerminkan pertumbuhan yang terlihat di Chain Layer-1 lain seperti Sui pada tahun 2024. Dengan volume stablecoin yang meningkat, infrastruktur Goblin dapat meningkatkan efisiensi likuiditas secara keseluruhan. Pengumpulan dana ini mengikuti investasi lain di Aptos, seperti putaran $5 juta AllScale yang diumumkan beberapa hari sebelumnya.

Kesimpulan

Putaran pendanaan Goblin Finance sebesar $1 juta menandai langkah berarti menuju formalitas lapisan hasil di Aptos. Komponennya, GoVault untuk eksekusi strategi dan GoAPT untuk staking likuid, dirancang untuk menyederhanakan hasil dan meningkatkan efisiensi modal di lingkungan DeFi yang masih berkembang. Perkembangan awal, termasuk beberapa vault aktif dan integrasi dengan mitra native Aptos, menunjukkan minat yang meningkat terhadap mekanisme hasil terstruktur di rantai.

Pada saat yang sama, dampak protokol ini akan bergantung pada kinerja strateginya di bawah kondisi pasar yang berbeda, keandalan oracle-nya, dan ketergantungan infrastrukturnya, serta likuiditas yang lebih luas di seluruh DeFi Aptos. Pengamatan terhadap ekspansi masa depan, praktik manajemen risiko, dan data kinerja di rantai akan memberikan wawasan yang lebih jelas tentang peran jangka panjang Goblin di dalam ekosistem.

Bagi peserta yang mengikuti perkembangan Aptos, kemajuan Goblin menawarkan studi kasus yang berguna tentang bagaimana platform hasil middleware dapat mempengaruhi distribusi likuiditas dan partisipasi pengguna. Namun, seperti sistem DeFi manapun, hasilnya tetap sensitif terhadap volatilitas pasar dan risiko smart contract.