Memahami Runtuhnya Bank: Mengapa Kegagalan Tahun 2023 Menonjol

Ketika Silicon Valley Bank kolaps pada Maret 2023, itu mengejutkan dunia keuangan. Namun apa yang banyak orang tidak sadari adalah bahwa kegagalan bank jauh lebih umum daripada krisis utama yang diberitakan. Sejak tahun 2000, AS telah mengalami 565 kegagalan bank—rata-rata hampir 25 setiap tahun. Tetapi kolaps berturut-turut dari SVB dan Signature Bank hanya beberapa hari terpisah merupakan sesuatu yang benar-benar tidak biasa dalam sejarah perbankan modern.

Skala Membuat Semua Perbedaan

Untuk memahami mengapa dua kolaps bank terbaru ini menarik perhatian sebanyak itu, pertimbangkan angka-angkanya. Silicon Valley Bank memegang $209 miliar dalam aset saat gagal—sekitar 2.000 kali lebih besar daripada Almena State Bank dari Kansas, yang tutup pada tahun 2020 dengan hanya $69 juta. Signature Bank diikuti dengan $110 miliar dalam aset, menjadikannya kegagalan bank terbesar ketiga yang pernah tercatat.

Sebagai gambaran: pada tahun 2010, ketika 157 bank gagal dalam satu tahun, total aset mereka bahkan tidak mendekati apa yang dimiliki SVB sendiri. Sebagian besar kegagalan bank secara historis melibatkan institusi kecil dan regional yang sedikit diketahui orang. Kolaps skala besar sangat jarang terjadi.

Satu insiden yang sebanding? Kegagalan Washington Mutual pada tahun 2008 dengan $307 miliar dalam aset—yang merupakan yang terbesar dalam sejarah AS dan menjadi penanda krisis keuangan itu sendiri.

Ketika Kegagalan Bank Berkumpul

Waktu terjadinya kolaps bank mengungkap pola tersembunyi. Periode dari 2008 hingga 2012 sangat katastrofik: 465 dari total 565 kegagalan (82%) terjadi selama jendela lima tahun ini. Resesi besar melanda keras, dengan tahun 2010 saja melihat 157 institusi tutup.

Sebaliknya, tahun-tahun sebelum 2007 tetap tenang. Dari 2001 hingga 2007, AS rata-rata hanya mengalami 3,57 kegagalan bank per tahun. Kemudian resesi melanda pada Desember 2007, memicu gelombang besar.

Ketahanan yang muncul setelahnya luar biasa. Dari 2015 hingga 2020, kegagalan bank tahunan turun menjadi kurang dari lima. Bahkan, tahun 2021 dan 2022 tidak ada kegagalan—hingga kolaps SVB pada 10 Maret 2023 memecahkan rekor streak selama 867 hari.

Titik Panas Geografis dan Musiman

Kegagalan bank tidak tersebar merata di seluruh negeri. California, Florida, Georgia, dan Illinois mendominasi daftar ini. Georgia dan Florida saja menyumbang 30% dari semua kegagalan bank sejak 2000—yang sebagian besar didorong oleh krisis perumahan dan pinjaman 2008-2012 yang menghancurkan sektor perbankan mereka.

California melaporkan 42 kegagalan meskipun ukurannya dan ketenarannya. New York, ibu kota perbankan negara, hanya mengalami enam kegagalan sejak 2000—hingga kegagalan Signature Bank mengubah kalkulasi itu.

Ada juga pola musiman yang menarik: bank gagal paling sering sekitar pergantian kuartal—Januari, April, Juli, dan Oktober. Jumat sore adalah waktu eksekusi tipikal (95% dari kegagalan), memberi regulator akhir pekan untuk menyelesaikan akun dan mencegah kepanikan. Kolaps Signature Bank pada Minggu malam, 13 Maret 2023, adalah pengecualian yang mencolok—satu-satunya kegagalan Minggu yang tercatat—menandakan urgensi regulator untuk mencegah kontaminasi sistem perbankan yang lebih luas.

Apa yang Membuat 2023 Berbeda

Dua kolaps bank dalam satu tahun tampak mengkhawatirkan. Namun secara historis itu masih di bawah rata-rata. Yang membedakan momen ini adalah besarnya skala. SVB adalah bank terbesar ke-16 di Amerika dan pemberi pinjaman utama untuk startup teknologi dan perusahaan modal ventura. Kegagalannya yang mendadak memicu kekhawatiran langsung tentang risiko sistemik dan keamanan deposito di seluruh ekosistem keuangan.

Kecepatan juga penting. Kolaps SVB memicu arus cepat deposito di Signature Bank, memaksa regulator bertindak semalam untuk mencegah efek domino. Pukulan berturut-turut ini menguji kepercayaan pasar dengan cara yang tidak pernah dilakukan kegagalan bank kecil biasanya.

Pandangan Jangka Panjang

Meskipun dua kolaps bank bisa terasa seperti krisis, sistem keuangan pasca-2008 telah terbukti tangguh. Sebelum kegagalan SVB, AS telah lebih dari satu dekade tanpa bank yang memegang lebih dari $7 miliar dalam aset yang tutup. Periode terpanjang antara kegagalan bank adalah dari Juni 2004 hingga Februari 2007—hampir tiga tahun penuh.

Kegagalan tahun 2023 mengingatkan kita bahwa stabilitas sistem perbankan tidak hanya bergantung pada jumlah kegagalan, tetapi juga pada skala dan keterkaitan mereka. Dalam keuangan modern, ukuran, kecepatan, dan jangkauan sistemik lebih penting daripada frekuensi mentah.