AUD/USD Mengkonsolidasi di Sekitar 0.6650 Saat Selisih Suku Bunga Membesar—Apa Selanjutnya Setelah Laporan Perdagangan China?

Pasangan Stabil di Level Tertinggi Multi-Bulan di Tengah Sinyal Kebijakan Moneter yang Divergen

Pasangan AUD/USD bertahan di dekat 0.6640 saat pasar bersiap untuk minggu penting keputusan bank sentral dan data ekonomi China. Diperdagangkan pada level terkuat sejak pertengahan September, pasangan mata uang ini menavigasi pola konsolidasi narrowband, dengan peserta menunggu katalis baru untuk mendorong keyakinan arah.

Data Perdagangan China Bisa Membuka Volatilitas Jangka Pendek

Rilis Neraca Perdagangan China yang dijadwalkan pada hari Senin akan menjadi data penting pertama minggu ini, menawarkan peluang bagi trader untuk menilai kembali eksposur AUD. Sebagai indikator permintaan global dan kesehatan ekonomi, metrik ini memiliki bobot khusus untuk mata uang yang terkait komoditas seperti Dolar Australia. Peserta pasar memposisikan diri menjelang rilis ini, mengetahui bahwa data tersebut bisa memperkuat atau menantang momentum bullish saat ini.

Kisah Arbitrase Suku Bunga di Balik Kekuatan AUD

Kekuatan utama yang mendukung pasangan AUD/USD berasal dari ekspektasi diferensial suku bunga yang melebar antara Australia dan Amerika Serikat. Reserve Bank of Australia akan mempertahankan suku bunga saat mengumumkan keputusan pada hari Selasa, tetapi panduan ke depan tetap penting. Gubernur RBA Michele Bullock baru-baru ini mengakui bahwa inflasi belum kembali secara berkelanjutan ke target 2-3%, meninggalkan kemungkinan pengetatan di masa depan saat ekonomi Australia berkembang pada tingkat tahunan tercepat dalam dua tahun.

Sebaliknya, Federal Reserve menghadapi tekanan yang meningkat untuk melanjutkan siklus pelonggaran. Data makroekonomi menunjukkan ekonomi AS sedang melambat, dan komunikasi terbaru dari Fed hampir memastikan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Desember. Alat CME FedWatch menunjukkan trader memperkirakan peluang sekitar 90% untuk langkah ini.

Mengapa Divergensi Suku Bunga Ini Penting untuk AUD/USD

Ketika RBA tetap kokoh sementara Fed memotong, keunggulan suku bunga untuk pemegang Dolar Australia melebar—sebuah angin sakal yang kuat untuk harga spot. Divergensi ini, dikombinasikan dengan posisi teknikal pasangan yang mendekati level tertinggi September, menciptakan latar belakang struktural yang mendukung kelanjutan kenaikan. Penurunan ke level support kemungkinan akan menarik pembeli baru yang ingin memanfaatkan diferensial hasil yang membaik.

Panduan Ketua Fed Powell Akan Membentuk Minggu Mendatang

Sementara trader menunggu laporan perdagangan China, acara yang benar-benar akan mempengaruhi pasar datang pada hari Rabu dengan keputusan Federal Reserve dan pernyataan Jerome Powell setelah pertemuan. Komunikasi Fed mengenai kecepatan dan besarnya pemotongan suku bunga di masa depan akan dianalisis secara cermat, karena pada akhirnya akan menentukan seberapa jauh kelemahan USD—dan kekuatan AUD/USD—dapat berlanjut.

Apa yang Harus Dipantau Trader

Jalur resistensi terdepan tetap condong ke atas untuk AUD/USD, didukung oleh dukungan suku bunga dan tidak adanya pembalikan yang meyakinkan. Dukungan teknikal di dekat level saat ini kemungkinan akan bertahan dalam koreksi apa pun, menjadikan penurunan sebagai peluang beli potensial daripada sinyal pembalikan. Pertanyaan utama untuk minggu mendatang adalah apakah kejutan eksternal dari China atau hawkishness Fed yang mengejutkan dapat mengganggu setup konstruktif ini.