Pemindaian pasar keuangan 17 Desember: Data ketenagakerjaan yang lemah memicu gelombang, harga minyak anjlok, saham AS beragam, Tesla menembus rekor baru

Isu Pasar Kerja Menunjukkan Sinyal Lemah

Laporan ketenagakerjaan bulan November yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS kemarin mengirimkan sinyal yang kompleks. Non-pertanian menambah 64.000 pekerjaan bulan ini, melebihi ekspektasi pasar sebesar 50.000, tetapi tingkat pengangguran secara tak terduga naik menjadi 4,6%, tertinggi sejak September 2021, di atas perkiraan 4,4%. Lebih menarik lagi, data bulan sebelumnya mengalami penyesuaian besar, dengan pengurangan 105.000 pekerjaan non-pertanian di bulan Oktober, jauh melampaui perkiraan awal penurunan 25.000.

Data ini mencerminkan perubahan halus di pasar tenaga kerja—perusahaan tidak melakukan PHK massal, tetapi juga berhati-hati dalam mengontrol perekrutan baru. Analis menunjukkan bahwa sebagian perusahaan cenderung mengalihkan proses kerja ke kecerdasan buatan daripada menambah tenaga kerja manusia. Dalam 6 bulan terakhir, rata-rata perekrutan bulanan sektor swasta hanya 44.000 orang, tercepat terendah sejak pemulihan ekonomi pasca pandemi.

Kekhawatiran Terhadap Resesi Ekonomi Semakin Meningkat

Setelah data ketenagakerjaan diumumkan, sinyal dari pasar futures suku bunga Federal Reserve menjadi lebih berhati-hati. Probabilitas penurunan suku bunga lagi pada Januari mendatang tetap di 24%, sama dengan hari perdagangan sebelumnya, menunjukkan bahwa ekspektasi pasar terhadap penyesuaian kebijakan tidak mengalami perubahan signifikan. Namun, penurunan yang bersamaan di pasar obligasi, minyak, dan valuta asing patut diwaspadai—hasil imbasnya adalah imbal hasil obligasi 10 tahun AS turun dari level tertinggi ke 4,14%, turun 4 basis poin, harga minyak juga melemah secara signifikan, dan indeks dolar AS melemah. Situasi “tiga arah jatuh” ini sering kali menandakan kekhawatiran pasar terhadap prospek ekonomi AS yang semakin meningkat.

Performa Pasar Saham Berbeda-beda, Raksasa Teknologi Memimpin

Tiga indeks utama saham AS menunjukkan performa yang berbeda kemarin. Dow Jones turun 0,62%, S&P 500 turun 0,24%, dan menurun selama tiga hari berturut-turut; Nasdaq rebound 0,23%, sedangkan indeks saham China turun 0,34%. Pasar saham Eropa juga mengalami koreksi, DAX 30 Jerman turun 0,63%, CAC 40 Prancis turun 0,23%, FTSE 100 Inggris turun 0,68%.

Di sisi saham individual, Tesla tampil menonjol dengan kenaikan lebih dari 3%, menyentuh rekor tertinggi penutupan dan naik ke posisi perusahaan terbesar ketujuh berdasarkan kapitalisasi pasar AS. Raksasa teknologi lainnya menunjukkan performa yang relatif stabil, dengan Meta naik 1,49% memimpin, Nvidia naik 0,81%, Apple naik 0,18%, Microsoft naik 0,33%, sementara perusahaan pencari informasi turun 0,54%.

Pasar Komoditas: Minyak Mentah Anjlok, Harga Emas Internasional Jatuh

Pasar energi mengalami tekanan yang nyata, WTI turun 2,66%, harga menjadi $55,17 per barel. Harga emas internasional juga menurun, turun 0,06% menjadi $4.302 per ounce. Koreksi kolektif komoditas ini sebagian mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap prospek ekonomi global.

Pergerakan Pasar Kripto

Bitcoin naik 1,42% dalam 24 jam terakhir, saat ini sekitar $87.720. Ethereum sedikit turun 0,4% menjadi sekitar $2.950. Di pasar berjangka indeks Hang Seng malam hari, futures indeks Hang Seng ditutup di 25.219 poin, turun 16 poin dari penutupan kemarin.

Indikator Kebijakan Makro

Pemimpin politik tertentu akan menyampaikan pidato nasional pada waktu prime time di AS pada Rabu malam waktu Timur, sebagai respons terhadap penurunan survei. Pidato ini bertepatan dengan tahun pertama mereka kembali berkuasa yang akan segera berakhir, dengan pertumbuhan ekonomi menghadapi hambatan dan tingkat dukungan publik menurun. Sepanjang tahun lalu, pemerintah terkait terus mengalami gesekan dengan sekutu dalam isu perdagangan, pertahanan, dan imigrasi, serta mendorong restrukturisasi lembaga pemerintah dan penyesuaian kebijakan imigrasi. Pidato ini diharapkan akan menekankan pencapaian politik dan menjelaskan prioritas tahun depan, sebagai persiapan untuk pemilihan paruh waktu tahun depan.

Konfirmasi Personil Pimpinan Federal Reserve Segera Dilakukan

Menteri Keuangan AS Bessent menyatakan bahwa minggu ini akan dilakukan satu atau dua putaran wawancara calon ketua Federal Reserve pengganti, dan kemungkinan besar Presiden akan mengumumkan keputusan tersebut pada awal Januari mendatang. Dua kandidat yang masuk daftar favorit keduanya mendapatkan penilaian positif, dan Trump pekan lalu mengungkapkan dalam wawancara media bahwa mereka adalah pilihan utama.

Prospek Investasi Kecerdasan Buatan yang Cerah

Sekretaris Organisasi Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi baru-baru ini menyatakan bahwa lonjakan investasi di bidang kecerdasan buatan sedang mendorong pertumbuhan ekonomi global, dan diperkirakan akan terus meningkat serta memberikan manfaat jangka panjang. Organisasi ini telah menaikkan proyeksi pertumbuhan beberapa negara dan berpendapat bahwa pengeluaran teknologi memberikan dukungan penting selama masa ketidakpastian perdagangan. Selain itu, organisasi ini memperkirakan bahwa pertumbuhan ekonomi global tahun depan akan melambat menjadi 2,9%, di bawah perkiraan 3,5% tahun ini.

Perkembangan Industri Teknologi

OpenAI telah mengangkat mantan Menteri Keuangan Inggris untuk memimpin ekspansi globalnya. Proyek ini adalah perluasan dari rencana luar angkasa bernilai $50 miliar, yang bertujuan mempercepat pembangunan pusat data secara global. Langkah ini mengikuti langkah pesaing yang menugaskan mantan pemimpin politik Inggris sebagai konsultan pada Oktober lalu.

Bidang kendaraan otonom berkembang pesat, dan Morgan Stanley memperkirakan bahwa armada Robotaxi Tesla dapat secara signifikan diperbesar menjadi sekitar 1.000 kendaraan pada 2026. Bank ini percaya bahwa keberhasilan pengujian tanpa pengawas keselamatan dan produksi model tahun 2026 akan menjadi katalis utama.

Prediksi Penting Mendatang

Agenda hari ini mencakup data penting seperti CPI November Inggris, indeks bisnis Desember Jerman, pidato anggota Federal Reserve, dan lain-lain.