Pembaruan Struktur Pasar: Saham AS vs Kripto

Melihat kembali pergerakan saham AS tadi malam, garis harian terus sedikit menguat, membentuk struktur pemulihan berbentuk V, secara keseluruhan juga sesuai dengan penilaian saya
Namun saat menengok kembali grafik harian BTC minggu ini, terlihat jelas cenderung sideways di bawah, dan tidak mengikuti rebound saham AS, di sini sudah muncul divergensi antara mengikuti penurunan dan tidak mengikuti kenaikan, menunjukkan bahwa daya dorong kenaikan pasar saat ini sedang melemah.

Ini sangat penting, jika saham AS selanjutnya mengalami koreksi, besar kemungkinan pasar kripto akan mengalami penurunan yang lebih cepat. Jadi dalam jangka pendek, pergerakan saham AS tetap menjadi variabel eksternal utama yang perlu kita pantau. Selain itu, perlu diingat, malam ini pasar saham AS tutup karena libur Natal, likuiditas akan semakin menurun.

Faktor Dana dan Sentimen

Dari peta likuidasi, distribusi posisi long/short BTC / ETH / SOL relatif seimbang, tetapi tingkat konsentrasi umumnya sedang, menunjukkan bahwa pasar belum memiliki ekspektasi yang jelas dan seragam, lebih banyak menunggu dan mengamati.

Dari sisi dana spot ETF:
BTC keluar bersih sekitar 67,7 juta dolar AS
ETH keluar bersih sekitar 30,5 juta dolar AS
SOL sedikit masuk bersih sekitar 400 ribu dolar AS
Melihat faktor libur, volume transaksi institusi secara keseluruhan cenderung rendah, dan didominasi oleh keluar bersih, tidak ada keinginan aktif untuk melakukan posisi long.

Penilaian Pasar Jangka Pendek

Tanpa adanya berita positif mendadak atau black swan, saya lebih cenderung pasar tetap tenang, dengan volatilitas rendah dan pola sideways,
Bisa terus bergerak datar sampai akhir bulan, justru ini adalah kondisi yang relatif “sehat”. Untuk apakah akan terjadi perubahan arah secara mendadak, saya tidak tebak, cukup pantau perubahan struktur saja.

Strategi Referensi Kontrak Hari Ini

BTC
Short: sekitar 88.500 atau masuk saat harga tinggi
Tambah posisi: 90.000
Tutup sebagian: 87.000

Long: sekitar 86.500 atau masuk saat harga rendah
Tambah posisi: 85.000
Tutup sebagian: 88.500

ETH
Short: sekitar 2950-2.980 atau masuk saat harga tinggi
Tambah posisi: 3.080, tutup sebagian di 2.930
Long: sekitar 2870-2.900 atau masuk saat harga rendah
Tambah posisi: 2.800
Tutup sebagian: 2.860

SOL Short: sekitar 124 atau masuk saat harga tinggi
Tambah posisi: 127
Tutup sebagian: 120