Apa itu fenomena deflasi dan bagaimana sebaiknya berinvestasi saat harga turun

Ekonomi deflasi bukan hal yang jauh dari jangkauan…

Suka mendengar “deflasi” dari berita ekonomi tapi belum paham? Sistem ekonomi yang menyusut ini benar-benar mempengaruhi industri dan lapangan kerja, dan kondisi deflasi bukan hanya angka dalam persamaan matematika, tetapi masalah ekonomi nyata yang berdampak pada kehidupan kita

Kondisi deflasi - apa sebenarnya

Bayangkan ini: hari ini ada uang 100 rupiah, ketika terjadi kondisi deflasi uang 100 rupiah ini memiliki daya beli yang lebih tinggi karena harga barang menurun di seluruh pasar

Kondisi deflasi adalah situasi di mana tingkat harga barang dan jasa menurun secara terus-menerus. Ini berlawanan dengan inflasi. Jika inflasi membuat uang kehilangan nilai, masyarakat harus mengeluarkan lebih banyak uang untuk membeli barang yang sama, lalu deflasi adalah kebalikannya. Uang yang kita miliki memiliki daya beli yang meningkat dan bisa membeli barang dengan harga lebih murah dari sebelumnya.

Inti permasalahannya adalah harga tidak turun untuk semua barang, tetapi menurun secara rata-rata dari seluruh barang dan jasa saat diukur berdasarkan indeks harga konsumen (CPI)

Penyebab deflasi - faktor utama

Terjadinya kondisi deflasi bukan kebetulan. Ada banyak penyebab yang bersamaan menyebabkan ekonomi memasuki kondisi ini:

Dari sisi permintaan - penurunan keinginan membeli

Ketika masyarakat mulai mengurangi pengeluaran, berada di bawah tekanan utang, pendapatan menurun, atau takut kehilangan pekerjaan, mereka akan mengurangi konsumsi. Pengusaha melihat pelanggan membeli lebih sedikit, mereka mulai menurunkan harga barang untuk menarik kembali pembeli.

Dari sisi penawaran - peningkatan barang

Ketika produksi meningkat tetapi permintaan tidak mengikuti, harga bisa menurun secara alami. Ini bisa disebabkan oleh kemajuan teknologi yang menurunkan biaya produksi dan meningkatkan hasil produksi.

Masalah kebijakan

• Suku bunga terlalu tinggi, membuat lembaga keuangan ragu memberi kredit
• Pajak yang tinggi, menyisakan sedikit uang untuk masyarakat
• Jumlah uang beredar tidak cukup untuk kebutuhan sistem ekonomi

Faktor eksternal

Perang dagang, krisis pandemi, keruntuhan gelembung aset - semuanya menciptakan ketidakpastian dan kontraksi ekonomi

Resesi dan deflasi - hubungan misterius

Mengapa kondisi deflasi sering datang bersamaan dengan resesi? Jawabannya ada dalam lingkaran setan ini:

GDP negatif selama beberapa kuartal → bisnis menyusut → pengurangan tenaga kerja → masyarakat kehilangan pekerjaan dan mengurangi pengeluaran → permintaan barang menurun → pengusaha menurunkan harga → harus mengurangi biaya → PHK lebih banyak → dan siklus ini berulang terus

Ini disebut “deflationary spiral” - spiral neraka ekonomi yang sulit keluar setelah masuk ke dalamnya.

Pihak yang diuntungkan vs dirugikan dari deflasi

Mereka yang tersenyum dalam kondisi ini:

• Karyawan tetap - uang yang mereka terima memiliki daya beli yang lebih tinggi, kadang gaji tidak turun tetapi barang menjadi lebih murah, seolah-olah mereka mendapatkan kenaikan gaji
• Pemberi pinjaman - orang yang memberi pinjaman, ketika uang memiliki nilai lebih tinggi, nilai kembaliannya pun meningkat
• Pemegang uang tunai - daya beli uang yang disimpan meningkat

Mereka yang dirugikan:

• Pengusaha - harus menurunkan harga jual, margin keuntungan menyusut, bahkan bisa merugi
• Pemegang saham - debitur dan investor menginginkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko, jika laba perusahaan menurun, harga saham pun turun
• Debitur - meminjam uang saat inflasi, tetapi harus membayar kembali dengan uang yang lebih bernilai, angka hutang tetap sama tetapi beban menjadi lebih berat

Contoh krisis dunia - The Great Depression

“The Great Depression” antara tahun 1929-1932 adalah contoh terburuk dari deflasi yang pernah dialami dunia

Setelah pasar saham AS jatuh (Black Tuesday - 4 September 1929):

• GDP dunia turun lebih dari 15%
• Tingkat pengangguran di AS melonjak hingga 23%, di beberapa negara 33%
• Harga hasil pertanian turun lebih dari 60%, menyebabkan petani kesulitan
• Perdagangan internasional menurun lebih dari 50%
• Dampaknya berlangsung hingga Perang Dunia II

Itulah sebabnya pemerintah dan bank sentral berusaha keras saat melihat tanda-tanda deflasi, karena mereka tidak ingin ekonomi mengalami penurunan seperti itu lagi.

Apakah Thailand harus takut - tanda-tanda apa yang menunjukkan

Umumnya, Thailand saat ini belum memasuki kondisi deflasi menurut definisi meskipun ada penurunan inflasi.

Indikator yang menunjukkan negara benar-benar memasuki deflasi harus memiliki 4 hal sekaligus:

1. Harga barang dan jasa menurun secara berkelanjutan selama beberapa bulan
2. Penurunan harga menyebar ke hampir semua jenis barang
3. Inflasi yang diperkirakan berada di bawah target kebijakan
4. Ekonomi dan lapangan kerja melambat dalam jangka panjang

Data terbaru menunjukkan bahwa Thailand:

• 70% harga barang tetap stabil atau naik, hanya sebagian yang turun
• Perkiraan inflasi sekitar 1.8%, berada dalam rentang target 1-3%
• Perkiraan bahwa ekonomi akan tumbuh dari -8.1% tahun 63 menjadi +5.0% tahun 64

Namun, bukan berarti tidak perlu waspada karena risiko selalu ada.

Investasi saat deflasi - tampaknya menolak, tapi ada peluang

Sebagian besar investor menghindari investasi saat deflasi karena takut keuntungan kecil, tetapi intinya adalah ini bisa menjadi peluang bagus bagi mereka yang kekurangan semangat di pasar.

Instrumen utang - membantu menjaga

Instrumen utang adalah teman baik di masa ini karena:

• Bank sentral biasanya menurunkan suku bunga, saat itu nilai instrumen utang yang lama akan meningkat
• Mendapatkan bunga secara konsisten sebagai emas kecil yang murah

Memilih instrumen utang yang terpercaya sangat penting agar tidak merugikan kreditur.

Saham - pilih barang kebutuhan sehari-hari

Di pasar saham mayoritas turun, saham perusahaan yang menjual barang kebutuhan sehari-hari tetap kuat - makanan, minuman, obat-obatan selalu ada pembeli. Perusahaan dengan pendapatan tetap menjadi titik andalan yang baik.

Emas - pelindung jangka panjang

Harga emas biasanya menurun saat deflasi. Ini adalah peluang untuk mengakumulasi emas dengan harga murah. Emas adalah diversifikasi risiko yang baik karena memiliki nilai intrinsik.

Properti - berisiko tapi punya peluang

Saat ini, harga properti mungkin menurun. Beberapa investor terpaksa menjual untuk mendapatkan uang tunai, sehingga mereka yang punya dana cukup bisa memilih lokasi bagus dengan harga yang baik. Tapi ingat, investasi properti membutuhkan waktu dan modal yang besar.

Tips investasi saat pasar turun

1. Bagi kepemilikan uang tunai, jangan semua dihabiskan - simpan uang tunai untuk membeli saat harga benar-benar turun
2. Beli secara berkala (Dollar-cost averaging) - investasi jumlah yang sama secara berkala untuk mengurangi risiko membeli di waktu yang tidak tepat
3. Perhatikan kinerja perusahaan, bukan hanya harga saham - saat pasar turun, saham perusahaan yang kuat dan punya pendapatan tetap akan pulih lebih cepat
4. Tentukan titik cut loss - tentukan kapan harus berhenti rugi, jangan biarkan harapan atau ketakutan mengaburkan keputusan
5. Konsultasi dengan ahli - jangan sampai pengetahuan setengah-setengah membuat keputusan salah

Kesimpulan - apa yang benar-benar penting

Kondisi deflasi adalah kenyataan yang tidak boleh diabaikan, tetapi juga tidak perlu takut dan panik. Hal utama adalah:

• Memahami apa itu deflasi, apa dampaknya
• Merencanakan keuangan sesuai situasi
• Menyadari data secara terus-menerus, indeks CPI, indeks ketenagakerjaan, GDP semuanya menunjukkan kondisi ekonomi

Tidak peduli apakah deflasi akan datang atau tidak, kesiapan menghadapi ekonomi yang tidak pasti adalah cara paling cerdas