Apa sebenarnya arti dari inflasi? Kuasai beberapa trik ini agar tetap bisa menghasilkan uang saat harga barang melambung tinggi

Dalam dua tahun terakhir, harga barang di Taiwan melonjak dengan tajam, bank sentral menaikkan suku bunga sebanyak 5 kali untuk meredamnya, tetapi banyak orang masih bingung tentang apa sebenarnya inflasi dan bagaimana cara menghadapinya. Sebenarnya, memahami arti inflasi tidaklah sulit, kuncinya adalah menemukan peluang investasi selama periode kenaikan harga.

Apa sebenarnya inflasi? Jelaskan dengan satu kalimat sederhana

Mengenai arti inflasi, sebenarnya adalah periode di mana harga barang terus meningkat, sementara daya beli uang di kantong Anda justru menurun. Dengan kata lain, barang yang bisa dibeli dengan 100 yuan tahun lalu mungkin hanya bisa dibeli dengan 80 yuan tahun ini.

Indikator yang paling umum digunakan untuk mengukur inflasi disebut CPI (Indeks Harga Konsumen), yang digunakan oleh berbagai negara untuk memantau perubahan harga.

Mengapa harga barang bisa naik? Tiga penyebab utama yang perlu Anda ketahui

Akar penyebab inflasi adalah terlalu banyak uang beredar di pasar, tetapi barang tidak bertambah secara proporsional, menyebabkan terlalu banyak uang mengejar terlalu sedikit barang.

Permintaan yang melonjak menyebabkan harga barang melambung

Ketika permintaan terhadap barang tiba-tiba meningkat, penjual akan menaikkan harga, keuntungan perusahaan meningkat, lalu mereka akan berinvestasi lebih banyak, membentuk siklus. Inflasi yang didorong oleh permintaan ini meskipun menaikkan harga, juga mendorong pertumbuhan ekonomi (pertumbuhan GDP), sehingga banyak pemerintah menyambut baik fenomena ini.

Biaya bahan baku melambung tinggi

Harga bahan baku seperti minyak mentah dan gas alam meningkat, langsung menaikkan biaya produksi, yang kemudian menyebabkan harga barang naik. Pada masa perang Rusia-Ukraina tahun 2022, Eropa tidak dapat mengimpor energi dari Rusia, harga minyak dan gas melonjak 10 kali lipat, CPI zona euro meningkat lebih dari 10% per tahun, mencatat rekor tertinggi. Inflasi yang didorong oleh biaya ini dapat menyebabkan resesi ekonomi, yang merupakan hal paling tidak diinginkan pemerintah.

Pemerintah mencetak uang secara sembarangan

Inflasi ekstrem dalam sejarah sebagian besar berasal dari pemerintah yang tidak terkendali dalam menambah pasokan uang. Di Taiwan pada tahun 1950-an, untuk menutupi defisit pascaperang, bank sentral mencetak uang dalam jumlah besar, menyebabkan harga melambung, sehingga 800 juta rupiah saat itu hanya bernilai 1 dolar AS.

Ekspektasi masyarakat berubah dan memperkuat tren

Begitu masyarakat memperkirakan harga akan terus naik di masa depan, mereka akan berbelanja lebih awal dan menuntut kenaikan gaji. Penjual yang melihat permintaan meningkat juga akan menaikkan harga, sehingga ekspektasi inflasi ini menjadi kenyataan dan sulit dihentikan.

Mengapa bank sentral menaikkan suku bunga? Apakah langkah ini benar-benar bisa menurunkan inflasi?

Ketika laju inflasi tidak terkendali, bank sentral biasanya akan menaikkan suku bunga—meningkatkan biaya pinjaman. Misalnya, suku bunga pinjaman dari 1% naik menjadi 5%, meminjam 1 juta menjadi biaya bunga tahunan dari 10.000 menjadi 50.000, sehingga orang secara alami tidak ingin meminjam uang dan lebih memilih menyimpan uang di bank.

Dengan demikian, jumlah uang beredar di pasar berkurang, permintaan terhadap barang pun menurun. Barang menjadi tidak laku, penjual terpaksa menurunkan harga, dan tingkat harga secara bertahap menurun, sehingga inflasi dapat dikendalikan.

Namun, kenaikan suku bunga tidak tanpa biaya. Ketika permintaan melemah, perusahaan akan mengurangi tenaga kerja, tingkat pengangguran meningkat, pertumbuhan ekonomi melambat, bahkan bisa memicu krisis ekonomi. Inilah sebabnya bank sentral selalu berhati-hati saat melawan inflasi.

Inflasi rendah sebenarnya baik, tetapi inflasi tinggi bisa berbahaya

Tampaknya inflasi tidak berharga, tetapi sebenarnya inflasi yang moderat justru menguntungkan ekonomi.

Ketika orang memperkirakan harga barang akan naik di masa depan, mereka terdorong untuk berbelanja, permintaan meningkat, dan penjual akan berinvestasi lebih banyak, meningkatkan produksi barang dan pertumbuhan ekonomi. Contohnya di China pada awal tahun 2000-an, saat CPI naik dari 0% ke 5%, pertumbuhan GDP juga melonjak dari 8% ke lebih dari 10%.

Sebaliknya, ketika tingkat inflasi menjadi negatif (deflasi), orang hanya ingin menabung dan tidak mau berbelanja, ekonomi akan mengalami kemerosotan. Jepang pada tahun 1990-an setelah gelembung ekonomi pecah mengalami deflasi, kehilangan peluang pertumbuhan ekonomi selama tiga puluh tahun.

Oleh karena itu, sebagian besar bank sentral berusaha menjaga inflasi dalam kisaran yang wajar. Amerika Serikat, Eropa, Jepang dan negara maju lainnya menargetkan 2%-3%, sementara negara lain biasanya menetapkan 2%-5%.

Siapa yang paling diuntungkan dari inflasi? Orang berutang akan tersenyum

Inflasi menyebabkan uang tunai di tangan menurun nilainya, tetapi bagi yang berutang, ini adalah kabar baik besar.

Misalnya, 20 tahun lalu Anda meminjam 1 juta untuk membeli rumah, dengan inflasi rata-rata 3% per tahun, setelah 20 tahun, nilai 1 juta sebenarnya hanya sekitar 550.000, jadi Anda hanya perlu membayar setengah dari utang tersebut. Jadi, selama masa inflasi tinggi, mereka yang berinvestasi dengan leverage di properti, saham, dan aset lainnya akan mendapatkan keuntungan terbesar.

Apakah inflasi akan menguntungkan atau merugikan pasar saham? Tergantung seberapa tinggi inflasi

Pada masa inflasi rendah, uang panas mengalir ke pasar saham, harga saham naik.

Pada masa inflasi tinggi, bank sentral akan menerapkan kebijakan ketat untuk menurunkan inflasi, sehingga harga saham cenderung tertekan.

Contohnya di tahun 2022, pasar saham AS menunjukkan kasus klasik. Pada tahun itu, CPI AS melonjak ke 9,1% (tertinggi dalam 40 tahun), Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga sejak Maret, sebanyak 7 kali sepanjang tahun, suku bunga naik dari 0,25% menjadi 4,5%. Akibatnya, biaya pinjaman saham meningkat, valuasi tertekan, indeks S&P 500 turun 19% sepanjang tahun, dan indeks Nasdaq yang didominasi teknologi bahkan jatuh 33%.

Namun, di masa inflasi tinggi, bukan berarti tidak ada peluang investasi. Saham energi adalah pengecualian—data historis menunjukkan perusahaan energi cenderung naik saat inflasi tinggi. Pada 2022, sektor energi di pasar saham AS memberikan return lebih dari 60%, dengan Western Oil naik 111% dan ExxonMobil naik 74%.

Bagaimana mengelola aset agar tetap aman dan bertambah selama inflasi?

Di masa inflasi tinggi, hanya memegang uang tunai akan semakin merugi. Cara cerdas adalah melakukan diversifikasi aset.

Aset-aset yang berkinerja baik selama inflasi:

• Properti: Saat inflasi, likuiditas meningkat, dana mengalir ke pasar properti, harga rumah naik
• Emas dan perak: Emas berbanding terbalik dengan suku bunga riil (suku bunga riil = suku bunga nominal - inflasi), semakin tinggi inflasi, semakin berharga emas
• Saham: Fluktuasi jangka pendek besar, tetapi secara jangka panjang biasanya mampu mengalahkan inflasi
• Valuta asing (misalnya dolar AS): Saat suku bunga naik, investasi asing masuk, nilai mata uang menguat

Rencana alokasi sederhana: Bagikan dana menjadi tiga bagian, masing-masing 33%, untuk saham, emas, dan dolar. Dengan cara ini, Anda bisa ikut serta dalam pertumbuhan pasar saham sekaligus mengimbangi risiko inflasi melalui kenaikan emas dan dolar, serta menyebar risiko secara keseluruhan.

Jika merasa repot membuka rekening terpisah, Anda bisa mempertimbangkan kontrak selisih harga (CFD) yang memungkinkan pengelolaan berbagai aset sekaligus, menghemat waktu dan tenaga.

Kesimpulan: Pahami arti inflasi, dan peluang pun akan terlihat jelas

Inflasi adalah kenaikan harga dan penurunan nilai uang. Inflasi moderat mendorong pertumbuhan ekonomi, tetapi inflasi berlebihan justru merusak ekonomi.

Di tengah upaya bank sentral menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi tinggi, memegang uang tunai secara terus-menerus akan merugi. Investor cerdas harus mengalokasikan aset yang mampu melawan inflasi—seperti saham, emas, dan dolar—yang dapat ikut serta dalam pertumbuhan ekonomi sekaligus melindungi kekayaan dari pengikisan.

Kuncinya adalah memahami situasi, melakukan perencanaan sejak dini, dan bukan menunggu inflasi benar-benar tidak terkendali baru menyesal.