Berinvestasi di Saham AS dari Taiwan: Panduan Lengkap Biaya Transaksi

Ingin berinvestasi di saham AS dari Taiwan, hambatan terbesar bukan memilih saham yang sulit, melainkan tidak jelas bagaimana bertransaksi paling hemat. Kompleks? Broker luar negeri? Perbedaan biaya antara setiap perusahaan begitu besar, jika tidak hati-hati, biaya transaksi tambahan yang Anda bayar mungkin bisa menghapus keuntungan Anda. Artikel ini akan menganalisis secara menyeluruh setiap biaya transaksi saham AS, membantu Anda menghitung cara bertransaksi mana yang paling ekonomis.

Dua Jalur Berinvestasi Saham AS: Masing-Masing Punya Jebakan

Investor Taiwan memiliki dua jalur utama untuk bertransaksi saham AS.

Jalur pertama adalah kompleks. Anda membuka rekening di broker domestik, dan broker mewakili Anda membeli dan menjual saham AS. Karena prosesnya harus melalui broker domestik, disebut “kompleks”. Keuntungannya adalah sederhana dan mudah, deposit langsung dalam NT$, broker domestik secara otomatis membantu menukar mata uang untuk Anda, tidak perlu repot. Kelemahannya adalah biaya transaksi akan lebih mahal, biasanya antara 0,15%~1% dari nilai transaksi.

Jalur kedua adalah broker luar negeri. Anda membuka rekening langsung di broker AS, melakukan transaksi sendiri, seperti membeli saham Taiwan di Taiwan. Sekarang banyak broker luar negeri yang sudah menawarkan komisi nol, sangat ramah untuk trader aktif. Tetapi harganya adalah Anda perlu menukar NT$ menjadi USD sendiri, kemudian mengirim ke luar negeri, proses ini merepotkan dan memerlukan biaya tambahan.

Singkatnya, kompleks adalah “mudah tapi mahal”, broker luar negeri adalah “murah tapi merepotkan”.

Pembongkaran Biaya Transaksi Kompleks: Lihat Dengan Jelas Agar Tidak Tertipu

Jika memilih kompleks, uang yang harus Anda bayarkan mencakup biaya langsung dari brokerdanbiaya tersembunyi dua bagian.

Bagian pertama adalah biaya langsung broker:

Biaya transaksi adalah pos utama. Tingkat biaya broker kompleks berkisar 0,25%~1%, tetapi hampir semua menetapkan biaya minimum, biasanya $25~$100 per order. Misalnya, Anda membeli saham AS seharga $1000, menurut 0,3% seharusnya hanya perlu $3, tetapi karena biaya minimum adalah $25, sebenarnya akan dikenakan 2,5%! Inilah mengapa investasi kecil di kompleks akan sangat merugikan.

Ada juga beberapa biaya layanan lainnya, seperti biaya transfer, biaya manajemen rekening, dll, tetapi ini biasanya jumlahnya kecil dan bisa diabaikan.

Bagian kedua adalah biaya tersembunyi:

Ketika Anda menjual saham AS, Komisi Sekuritas AS (SEC) akan mengenakan biaya, tingkatnya 0,00051% dari nilai transaksi. Badan Regulasi Industri Keuangan AS (FINRA) juga akan mengenakan biaya aktivitas transaksi, dihitung per saham, $0,000119 per saham, minimum $0,01, maksimal $5,95. Biaya-biaya ini broker kompleks biasanya langsung masukkan ke dalam biaya transaksi, tidak dicantumkan terpisah.

Pembongkaran Biaya Transaksi Broker Luar Negeri: Terlihat Murah Tapi Sebenarnya Berisiko

Jika Anda memilih broker luar negeri, komposisi biaya akan berbeda.

Biaya yang dikenakan broker:

Sekarang sebagian besar broker luar negeri utama sudah bebas komisi, tetapi beberapa masih ada yang mengenakan. Jika menggunakan rekening leverage (Margin) untuk membeli saham, masih perlu membayar bunga pembiayaan. Bagian ini relatif transparan, bukan jebakan.

Tapi penukaran mata uang dan transfer adalah jebakan besar:

Saat menukar NT$ menjadi USD, bank mengenakan biaya, biasanya 0,05% dari jumlah penukaran. Ketika mengirim uang dari Taiwan ke broker luar negeri, bank mengenakan lagi $100~$900 TWD. Beberapa broker luar negeri juga mengenakan $10~$35 saat pencairan. Biaya-biaya ini ditambahkan, untuk investor kecil adalah pengeluaran yang tidak sedikit.

Selain itu, biaya transaksi SEC dan biaya aktivitas FINRA, baik menggunakan kompleks maupun broker luar negeri harus membayar, efeknya sama.

Jika Anda membeli saham yang membayar dividen, terlepas dari metode mana yang digunakan, harus membayar pajak retensi dividen tunai 30% (meskipun dapat mengajukan pengembalian pajak).

Kompleks vs Broker Luar Negeri: Tabel Perbandingan Biaya Transaksi

Tabel di bawah mencantumkan item biaya utama, sekilas pandang:

Tingkat Biaya Broker Kompleks Utama Hasil Pengujian Sebenarnya

Jika Anda cenderung menggunakan kompleks, ini adalah pilihan utama di pasaran saat ini (data berdasarkan Juni 2025):

Tingkat Biaya Broker Luar Negeri Utama Hasil Pengujian Sebenarnya

Di sisi broker luar negeri, komisi nol sudah menjadi standar:

Referensi Biaya Penukaran dan Transfer Bank

Menggunakan broker luar negeri harus menukar mata uang terlebih dahulu lalu transfer, biaya bank utama sekitar:

Perbandingan Praktis: Siapa Yang Lebih Murah?

Sekarang hitung dengan angka sebenarnya. Asumsikan menggunakan institusi dengan biaya terendah:

• Kompleks menggunakan【Fubon Securities】komisi 0,25%
• Broker luar negeri menggunakan【Mitrade】komisi 0
• Penukaran dan transfer menggunakan【Bank of Taiwan】tingkat 0,05%

Hasilnya seperti ini (kurs dihitung 1:30):

Penemuan Kunci: Ketika jumlah transaksi melebihi $6000, broker luar negeri menjadi lebih hemat.

Tetapi kesimpulan ini perlu ditambah syarat penting. Tabel di atas mengasumsikan Anda hanya bertransaksi satu kali (membeli). Bagaimana jika Anda bertransaksi sering? Misalnya, dana $10000 yang sama melakukan 4 kali jual beli, kompleks akan dikenakan komisi $100 ($25×4 kali), sedangkan broker luar negeri karena komisi nol, ditambah transfer adalah biaya satu kali, total biaya hanya $11,67, jauh lebih murah.

Bagaimana Memilih Paling Hemat? Pohon Keputusan Memberi Anda Jawabannya

Berdasarkan analisis di atas, logika pemilihan adalah:

Jika Anda adalah investor pemula dengan jumlah kecil, setiap investasi tidak lebih dari $3000, transaksi tidak sering, menggunakan kompleks lebih hemat. Langsung buka rekening bisa menggunakan NT$ untuk transaksi, tidak perlu repot dengan penukaran dan transfer mata uang.

Jika Anda adalah investor dengan dana menengah, ingin investasi berkala, setiap investasi $6000~$10000, frekuensi transaksi sedang, tergantung apakah Anda bersedia mengeluarkan sedikit lebih banyak usaha. Kompleks lebih nyaman, broker luar negeri lebih hemat, masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan.

Jika Anda adalah trader aktif atau investor dengan dana besar, dana cukup, transaksi sering, tanpa ragu pilih broker luar negeri. Keunggulan komisi nol akan sepenuhnya terbayar.

Jika Anda sering perlu penarikan, misalnya secara teratur mencairkan dividen atau menyesuaikan posisi, kompleks malah lebih murah, karena biaya pencairan broker luar negeri akan terakumulasi.

Ringkasan

Biaya transaksi saham AS terlihat rumit, sebenarnya logikanya sangat sederhana. Kompleks unggul dalam kemudahan, broker luar negeri unggul dalam harga. Jumlah investasi kecil, transaksi tidak sering gunakan kompleks; jumlah investasi besar, transaksi sering gunakan broker luar negeri. Hitung dengan jelas biaya ini baru bisa membuat biaya transaksi menjadi faktor paling tidak penting dalam keputusan investasi Anda.