Pengungkapan besar biaya investasi saham AS tahun 2025｜Perantara terdaftar vs broker luar negeri mana yang lebih murah?

Para investor Taiwan yang ingin masuk ke pasar saham AS, titik utama bukan terletak pada saham itu sendiri, melainkan pada bagaimana memilih metode transaksi yang paling hemat biaya. Perantara lokal dan broker asing masing-masing memiliki keunggulan, tetapi perbedaan biaya layanan dapat langsung mempengaruhi tingkat pengembalian investasi Anda. Artikel ini menggunakan data tarif terbaru dan perbandingan biaya nyata untuk membantu Anda dengan cepat menentukan skema mana yang paling sesuai.

Dua Saluran Utama Investasi Saham AS

Ingin membeli saham AS di Taiwan, secara esensial hanya ada dua jalur: satu adalah melalui perantara broker domestik (複委託), dan yang lain adalah langsung membuka akun di broker internasional dan mengelola sendiri.

複委託：Broker Taiwan Membantu Pembelian Saham AS

複委託 adalah singkatan dari “Layanan Pembelian dan Penjualan Sekuritas Asing yang Dikelola atas Kepercayaan”, secara sederhana adalah Anda membuka rekening di broker lokal, lalu melalui mereka melakukan transaksi saham dan ETF AS. Karena order harus melewati dua perantara yaitu “broker Taiwan → broker AS”, maka disebut "複"委託 (perantara ganda).

Keuntungan memilih 複委託 sangat jelas:

• Pembayaran langsung dalam NT$, tidak perlu konversi mata uang sendiri, tidak perlu riset kurs
• Sepanjang proses berlangsung di sistem keuangan Taiwan yang familiar, sengketa dapat diajukan ke Otoritas Pengawasan Keuangan
• Tidak perlu mengisi formulir asing yang rumit, menghemat waktu membuka rekening internasional

Namun, biayanya adalah biaya transaksi relatif lebih mahal, biasanya berkisar antara 0.15% hingga 1% dari nilai transaksi.

海外券商：Langsung ke Pasar AS, Mengelola Sendiri

Lewati perantara, langsung membuka rekening di broker luar negeri (seperti Mitrade, Futu, IB, dll) dan membeli saham AS secara langsung. Sama seperti membeli saham di Taiwan, tetapi di luar negeri. Daya tarik broker asing adalah biaya transaksi sudah jauh berkurang, bahkan banyak yang nol komisi.

Namun, Anda harus mengurus sendiri konversi mata uang dan transfer dana, yang sering kali menjadi biaya tersembunyi yang diabaikan investor pemula.

Daftar Lengkap Biaya 複委託 vs Broker Asing

Biaya investasi saham AS jauh lebih dari sekadar “biaya transaksi”. Berikut rincian biaya dari kedua pihak:

Komposisi Biaya 複委託

Biaya langsung:

• Biaya transaksi: 0.25%–1% dari nilai transaksi, tetapi minimum $25–$100 USD per transaksi. Contoh: membeli saham senilai $1,000 dengan tarif 0.3% hanya biaya $3, tetapi minimum $25, jadi biaya aktual menjadi 2.5%
• Biaya lain-lain: biaya transfer, biaya pengelolaan akun, dll (tergantung broker, biasanya bisa diabaikan)

Biaya tersembunyi:

• Biaya SEC (U.S. Securities and Exchange Commission): 0.00051%, hanya dikenakan saat menjual
• Biaya TAF (Transaction Fee): $0.000119 per saham, minimum $0.01, maksimum $5.95, juga hanya saat menjual

(Kedua biaya ini biasanya sudah termasuk dalam biaya transaksi dan tidak dipisahkan secara terpisah)

Komposisi Biaya Broker Asing

Pada sisi transaksi:

• Komisi transaksi: mayoritas broker sudah nol komisi
• Bunga margin: hanya berlaku jika menggunakan margin
• Biaya pihak ketiga: sama seperti 複委託 (SEC, TAF)

Pada sisi konversi mata uang dan transfer dana:

• Biaya konversi mata uang: dikenakan bank, biasanya 0.05% dari jumlah konversi, minimum biaya sekitar 100–600 NT$
• Biaya transfer: dari Taiwan ke broker luar negeri via wire transfer, bank biasanya mengenakan 100–900 NT$
• Biaya penarikan dana: beberapa broker mengenakan biaya $10–$35 per penarikan

Jumlah biaya ini sering kali lebih besar dari yang diperkirakan.

Tabel Pengujian Biaya Broker Utama

Tiga broker 複委託 termurah:

Tiga broker asing termurah:

Biaya konversi dan transfer bank (berdasarkan standar bank Taiwan):

• Tarif konversi: 0.05%
• Biaya transfer: minimum NT$120
• Biaya telegram: NT$200

Perbandingan Biaya Nyata: Situasi transaksi $1,000 hingga $20,000

Misalnya membandingkan Fubon 複委託 dan Mitrade broker asing, dengan konversi melalui bank Taiwan:

Intisari utama: Ketika nilai transaksi melebihi $6,000, broker asing menjadi pilihan yang lebih murah.

Namun, ada asumsi penting—Anda hanya melakukan satu transaksi. Jika seperti kebanyakan investor yang melakukan beberapa kali transaksi (misalnya 4 kali), biaya 複委託 akan meningkat berkali-kali (mulai dari $25 per transaksi), sementara biaya broker asing karena nol komisi dan biaya transfer sekali saja, keunggulannya akan semakin jelas.

複委託 vs Broker Asing: Siapa Cocok untuk Siapa?

Menggunakan 複委託 cocok jika:

• Pemula, dengan dana di bawah $3,000–$5,000
• Frekuensi transaksi sangat rendah (hanya 1–2 saham per tahun)
• Tidak ingin repot riset konversi mata uang, cukup pakai NT$ langsung

Menggunakan broker asing cocok jika:

• Dana cukup besar (lebih dari $6,000)
• Berencana melakukan investasi rutin atau sering transaksi
• Bersedia belajar proses konversi dan transfer dana

Saran Akhir

複委託 cocok untuk investasi kecil dan jarang, karena praktis dan hemat biaya. Broker asing cocok untuk investasi besar dan sering, karena menghemat biaya. Tidak ada yang mutlak lebih baik, semua tergantung kebutuhan.

Intinya: Jangan biarkan biaya transaksi menggerogoti pengembalian Anda. Hitung dulu berapa kali setahun Anda akan transaksi dan berapa nilai per transaksi, lalu cocokan dengan tabel biaya, hasilnya akan keluar.