Rincian Biaya Pembelian dan Penjualan Saham｜Perbandingan Biaya Transaksi Saham Taiwan vs AS dan Panduan Pemilihan

Perbedaan Biaya di Berbagai Pasar: Mengapa Biaya Membeli Saham Sama Bisa Berbeda Signifikan?

Perdagangan saham tidak hanya melibatkan satu biaya, investor harus menanggung rangkaian biaya transaksi yang lengkap. Sama-sama membeli dan menjual saham, biaya komisi yang dibayarkan di pasar saham Taiwan dan pasar saham AS bisa berbeda beberapa kali lipat, ini adalah hal yang sering diabaikan oleh banyak investor.

Biaya transaksi beli/jual saham terutama dikenakan oleh broker sebagai makelar, digunakan untuk mengeksekusi dan memproses pesanan transaksi. Berdasarkan pasar transaksi yang berbeda, komposisi biaya akan sangat bervariasi. Umumnya, biaya termasuk “komisi transaksi” dan “biaya lain” (seperti pajak transaksi, biaya penyelesaian, biaya layanan sistem, dll), investor harus memahami rincian biaya ini sebelum melakukan transaksi.

Rincian Biaya Transaksi di Pasar Saham Taiwan

Komposisi biaya transaksi saham Taiwan secara spesifik

Sebagai investor lokal Taiwan yang berinvestasi di pasar saham Taiwan, cara paling umum adalah melalui akun sekuritas khusus. Biaya utama terdiri dari dua bagian: 0.1425% dari biaya transaksi (komisi) dan 0.30% dari pajak transaksi sekuritas. Perlu diperhatikan bahwa pajak transaksi sekuritas hanya dikenakan saat menjual, tidak saat membeli.

Sebagian besar broker Taiwan menawarkan diskon biaya transaksi, biasanya antara diskon 50% sampai 60%, ini merupakan penghematan yang cukup besar bagi investor kecil.

Cara Menghitung Biaya Transaksi Saham Taiwan

Perhitungan biaya saat membeli saham:

Biaya = Harga per saham × Jumlah saham × 0.1425% × Diskon

Perhitungan biaya saat menjual saham:

Biaya = Harga per saham × Jumlah saham × 0.1425% × Diskon

Pajak transaksi = Harga per saham × Jumlah saham × 0.30%

Contoh Kasus Nyata:

Misalnya investor membeli Kang Shi Fu (kode 910322.TW), membeli dan menjual 1 lot, dengan harga per saham 200 yuan, dan broker yang dipilih menawarkan diskon 60%. Maka total biaya selama siklus transaksi adalah sebagai berikut:

Ini berarti transaksi tersebut harus menghasilkan keuntungan minimal 942 yuan agar tidak merugi.

Perbandingan Biaya Sekuritas Utama di Taiwan

Berbagai broker menawarkan diskon berbeda-beda, investor harus membandingkan secara cermat sebelum membuka akun. Tabel berikut menunjukkan empat broker lokal yang terpercaya beserta biaya minimum untuk lot kecil dan penawaran utama mereka:

Pilihan broker tidak hanya didasarkan pada diskon biaya, tetapi juga jumlah kantor cabang, kualitas layanan pelanggan, dan fitur platform.

Panduan Lengkap Biaya Transaksi Saham AS

Komposisi biaya transaksi saham AS

Investasi saham AS dilakukan dengan dua cara utama: melalui layanan sub-broker dari broker Taiwan, atau langsung membuka akun di broker luar negeri. Apapun metode yang dipilih, biaya yang terkait meliputi biaya broker (komisi) dan biaya lain (biaya bursa 0.3%, biaya SEC 0.0008%, biaya aktivitas transaksi 0.0145%, dll). Perlu dicatat bahwa pajak dividen (30%) hanya dikenakan pada saham yang membayar dividen.

Cara 1: Melalui layanan sub-broker dari broker Taiwan untuk transaksi saham AS

Apa itu sub-broker?

Sub-brokerage (Sub-broker) adalah “bisnis pembelian dan penjualan surat berharga asing atas kepercayaan”. Investor pertama membuka akun di broker domestik yang memiliki izin sub-broker asing, lalu melalui akun tersebut membeli dan menjual saham asing. Prosesnya adalah broker domestik menerima pesanan dan kemudian mengirimkan ke broker luar negeri, sehingga disebut sub-broker karena melibatkan dua tingkat perantara.

Cara menghitung biaya sub-broker:

Biaya sub-broker biasanya berkisar antara 0.25% sampai 1%, tergantung broker. Perlu diperhatikan bahwa sebagian besar broker yang menawarkan layanan sub-broker menetapkan “biaya minimum” sehingga tidak peduli seberapa kecil pesanan, biaya tidak akan di bawah jumlah ini.

Sebagai contoh, Yuanta membedakan antara pesanan manual dan elektronik:

• Biaya pesanan manual: 1%, minimum 50 USD
• Biaya pesanan elektronik: 0.5% sampai 1%, minimum 35 USD

Selain biaya, ada biaya lain yang harus ditanggung:

• Pajak penjualan: 0.00278%
• Biaya layanan sistem: 3 USD per transaksi
• Biaya kustodian ADR: 0.02 sampai 0.05 USD per saham
• Biaya transfer internasional: 15 USD per hari

Perbandingan biaya sub-broker di Taiwan:

Saat membeli saham AS melalui sub-broker, pastikan untuk memeriksa rincian lengkap biaya di situs resmi broker, karena selain biaya, ada biaya tambahan lainnya.

Cara 2: Melalui broker luar negeri langsung untuk transaksi saham AS

Keunggulan broker luar negeri:

Karena kompetisi pasar yang ketat, sebagian besar broker luar negeri telah menghapus biaya transaksi saham, ini sangat menguntungkan bagi investor ritel yang sering bertransaksi atau dengan jumlah kecil. Namun, perlu diperhatikan bahwa menggunakan akun luar negeri menghadapi masalah pengiriman dan penerimaan dana, yang biasanya memerlukan biaya sekitar 30 USD.

Contoh broker luar negeri terkenal:

Interactive Brokers (IBKR)

Didirikan tahun 1978, berbasis di AS, merupakan salah satu broker online terbesar di dunia. Menyediakan perdagangan saham di pasar utama global, serta produk futures, options, forex, dan obligasi.

• Keunggulan: Cakupan pasar global luas, suku bunga pinjaman relatif rendah
• Kekurangan: Antarmuka perangkat lunak kompleks, tidak sepenuhnya bebas biaya
• Minimum deposit: Tidak ada batas
• Biaya penarikan: 10 USD
• Biaya transaksi: tetap 0.005 USD per saham, atau berbasis tingkat sesuai volume transaksi bulanan

Onada

Platform perdagangan bersejarah yang menawarkan berbagai produk investasi, termasuk leverage hingga 888 kali untuk emas dan tiga indeks utama AS.

• Minimum deposit: Tidak ada
• Biaya transaksi: 0.1%
• Jumlah saham AS yang dapat diperdagangkan: lebih dari 800 saham

Firstrade

Berkantor pusat di AS, menyediakan layanan pelanggan berbahasa Mandarin 24 jam, layanan lokal cukup lengkap. Meskipun platform tidak memiliki layanan pelanggan online langsung, layanan telepon mendukung pengguna berbahasa Mandarin.

• Keunggulan: Layanan pelanggan berbahasa Mandarin 24 jam
• Kekurangan: Bukan perusahaan terdaftar
• Minimum deposit: Tidak ada
• Biaya penarikan: 25 USD
• Biaya transaksi: Gratis

Menghitung Titik Keuntungan Minimum agar Tidak Rugi

Perhitungan keuntungan aman di pasar saham Taiwan

Banyak investor melakukan kesalahan umum yaitu langsung menjual saat harga naik, tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Kembali ke contoh Kang Shi Fu, total biaya transaksi adalah 942 yuan, artinya saham harus naik minimal sebesar 942 yuan agar tidak merugi. Dengan kata lain, investor harus memastikan keuntungan jauh melebihi total biaya transaksi agar bisa mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan.

Perhitungan keuntungan aman di pasar saham AS

Situasi di pasar saham AS lebih kompleks karena melibatkan banyak biaya. Investor harus menjumlahkan seluruh biaya saat membeli dan menjual, termasuk biaya komisi, pajak transaksi, biaya layanan sistem, dll. Hanya ketika keuntungan melebihi total ini, maka tidak akan merugi.

Untuk trader jangka pendek, biaya transaksi yang sering terjadi bisa sangat tinggi. Dalam kondisi ini, trading CFD (Contract for Difference) bisa menjadi pilihan yang lebih ekonomis.

Mengapa biaya trading CFD lebih rendah?

CFD adalah kontrak tanpa tanggal jatuh tempo tetap, di mana investor memperoleh keuntungan dari selisih harga, secara logika mirip dengan trading saham, tetapi investor tidak benar-benar memegang saham. Metode ini hanya mengenakan spread dan biaya overnight, tanpa biaya komisi, pajak transaksi, atau biaya pengiriman dan penerimaan dana. Untuk trader frekuensi tinggi atau intraday, platform CFD dapat mengendalikan biaya transaksi secara efektif, tanpa harus membayar biaya komisi yang tinggi berapa pun jumlah transaksi.

Faktor Utama yang Mempengaruhi Biaya Komisi Transaksi Saham

Perbedaan pasar transaksi:

Standar biaya beli/jual di pasar saham berbeda secara total, terutama di bursa dengan mata uang settlement berbeda, aturan batas maksimum dan minimum biaya juga berbeda. Ketentuan ini juga berubah dari waktu ke waktu, sehingga investor harus memperbarui informasi secara berkala.

Pengaruh pilihan broker:

Broker besar yang menawarkan layanan lengkap biasanya mengenakan komisi lebih tinggi, tetapi sering menawarkan berbagai diskon promosi. Perbedaan biaya antar broker di waktu yang sama bisa sangat besar, bahkan biaya di broker yang sama bisa berubah dari waktu ke waktu.

Pengaruh jumlah transaksi:

Biaya dihitung berdasarkan persentase tertentu, semakin besar nilai transaksi, semakin tinggi biaya yang harus dibayar. Namun, beberapa broker menawarkan diskon komisi untuk trader besar atau mengubah biaya menjadi tetap.

Pengaruh frekuensi transaksi:

Setiap transaksi saham melibatkan dua biaya, saat membeli dan menjual. Semakin sering transaksi, semakin besar biaya yang harus dikeluarkan. Perdagangan yang sering akan mempercepat akumulasi biaya, dan beberapa broker mungkin menawarkan diskon komisi untuk trader frekuensi tinggi.

Pertanyaan Umum

Q: Apa saja biaya lengkap saat membeli/jual saham Taiwan?

A: Biaya utama adalah biaya broker dan pajak transaksi. Biaya broker sekitar 0.1425% dari nilai transaksi, dikenakan saat beli dan jual; pajak transaksi 0.3%, hanya saat menjual. Biaya aktual juga tergantung diskon yang diberikan broker.

Q: Seberapa besar perbedaan diskon biaya di berbagai broker Taiwan?

A: Perbedaan diskon cukup besar, dari 1.68 kali sampai diskon 6 kali. Dalam jangka panjang, memilih broker dengan diskon lebih besar dapat menghemat biaya transaksi secara signifikan.

Q: Bagaimana investor Taiwan harus memilih metode transaksi saham AS?

A: Bisa melalui sub-broker dari broker Taiwan atau langsung di broker luar negeri. Sub-broker menawarkan layanan berbahasa Mandarin yang lengkap, tetapi biaya lebih tinggi; broker luar negeri biasanya tanpa biaya transaksi, tetapi harus menanggung biaya pengiriman dana dan risiko valuta asing. Pilih metode yang paling sesuai berdasarkan jumlah dan frekuensi transaksi.

Q: Apa yang harus diprioritaskan trader jangka pendek?

A: Transaksi yang sering akan menimbulkan biaya besar. Untuk trading intraday atau jangka pendek, platform CFD lebih menguntungkan karena tidak mengenakan biaya komisi dan pajak transaksi, serta biaya lainnya, sehingga cocok untuk transaksi berfrekuensi tinggi.