Titik balik tahun 2026—Mitsui Sumitomo Bank menggambarkan digitalisasi infrastruktur keuangan dan langkah awal menuju era kuantum

2026 tahun tampaknya akan menjadi tahun di mana sistem keuangan Jepang menghadapi sebuah tikungan besar. Penguatan rencana stablecoin bersama dari tiga bank mega, transisi pengawasan ke Undang-Undang Perdagangan Instrumen Keuangan (FIEA), pelonggaran kegiatan aset kripto oleh anak perusahaan bank, serta tren tokenisasi dan on-chain aset, semuanya berupaya mengubah fungsi bank secara fundamental.

Isao Wakae, Group CDIO dari Mitsui Sumitomo Financial Group, berbicara tentang gambaran masa depan keuangan yang mencakup transformasi digital, stablecoin, bahkan hingga komputer kuantum, sebagai tokoh yang memimpin perubahan ini. Pada acara tahun lalu musim panas, ia menyatakan “Mari kita lakukan secara bersinergi” terkait konsep stablecoin. Bagaimana konsep ini akan menjadi kenyataan dan apa dampaknya terhadap pengelolaan bank? Mari kita uraikan strategi di baliknya.

Konsep Bersama 3 Bank Mega──Kunci Koneksi dengan Sistem Eksisting

Rencana stablecoin bersama dari tiga bank besar awalnya hanya sebatas wacana tahun lalu, tetapi seiring perkembangan regulasi domestik dan disahkannya GENIUS Act di AS, konsep ini mulai terwujud secara cepat antara 2024 dan 2025. Otoritas keuangan Jepang yang merasa waspada terhadap tren di AS turut berperan aktif dalam mendorongnya.

Hal yang menarik dari konsep ini adalah prinsip “menyamakan kondisi” sejak awal. Mengingat pengalaman awal pembayaran tanpa tunai yang banyak sistem berbeda bersaing, kali ini dibangun platform yang mengutamakan standar bersama dan interoperabilitas, di mana lembaga keuangan bersaing di lapisan aplikasi.

Yang penting adalah koneksi dengan infrastruktur keuangan yang sudah ada. Jika bisa terhubung dengan jaringan perbankan nasional seperti Zengin Net dan Bank of Japan Net, maka kemudahan pengguna akan meningkat pesat. Hingga saat ini, sistem pembayaran konvensional dan keuangan terdesentralisasi berbasis blockchain berjalan terpisah, tetapi saat koneksi ini terwujud, peluang skala besar akan terbuka lebar.

Di AS, kapitalisasi pasar stablecoin mencapai sekitar 40 triliun yen dan menjadi kebutuhan utama dalam transaksi Bitcoin. Investor institusi global dan dana abadi (sovereign fund) sudah biasa membeli Bitcoin dengan stablecoin. Di Jepang, meskipun adopsi Bitcoin meningkat, stablecoin yang mendukungnya belum ada. Kesadaran akan situasi ini muncul dari pemikiran bahwa ini bukan sekadar kompetisi perusahaan, melainkan masalah nasional terkait hak pencetakan mata uang.

Kasus Pengujian dan Pengembangan

Saat ini, jadwal penerbitan belum dipublikasikan secara rinci, tetapi melalui eksperimen di Mitsubishi Corporation, berbagai kasus penggunaan sedang dieksplorasi. Sistem manajemen kas (CMS) adalah salah satu kandidat utama.

Perusahaan global yang memiliki dana di berbagai belahan dunia menghadapi kendala saat di luar jam operasional, karena dana tidak bisa dipindahkan saat waktu cut-off. Akibatnya, dana besar tanpa bunga sering tidur di dalam perusahaan. Jika blockchain digunakan untuk operasional 24/7, efisiensi dana perusahaan akan meningkat secara signifikan.

Dalam tahap pengujian, berbagai kasus penggunaan termasuk pengiriman lintas batas sedang diuji secara paralel, termasuk juga verifikasi AML/CFT (Anti-Money Laundering/Countering the Financing of Terrorism).

Peran JPYC──Bagian yang Tidak Sejalan dan Saling Melengkapi

Kemunculan stablecoin yen Jepang, JPYC, yang diterbitkan Oktober 2025, tampaknya tidak sejalan dengan konsep tiga bank mega. Namun, sebenarnya kedua sistem ini bisa saling melengkapi.

Keunggulan utama dari konsep tiga bank adalah kemampuannya terhubung dengan sistem keuangan yang ada, termasuk langsung ke Zengin Net dan BOJ Net. Sementara itu, JPYC juga memiliki use case untuk lapisan pembayaran kecil. Seperti aplikasi bersama bank besar “Kotorasoukin” yang tidak langsung terhubung ke sistem Zengin, berbagai solusi berbeda di berbagai lapisan diperkirakan akan eksis secara bersamaan. Ini adalah skema pembagian kerja di mana masing-masing sistem memenuhi kebutuhan pembayaran dengan skala berbeda.

Peluang Baru dari Transisi ke Undang-Undang Perdagangan Instrumen Keuangan

Dengan pengalihan pengawasan ke Undang-Undang Perdagangan Instrumen Keuangan, anak perusahaan bank kini dapat secara hukum melakukan kegiatan aset kripto (penerbitan, perdagangan, perantara). Ini menjadi titik balik struktural di industri keuangan.

Saat ini, pembuatan dan penawaran ETF aset kripto sudah dianggap sebagai langkah yang wajar. Untuk layanan perantara dan kustodi, diskusi sedang berlangsung tidak hanya di divisi strategi digital, tetapi seluruh grup. Masalah seperti perlindungan pengguna, volatilitas, dan sistem harus diatasi, dan jika tidak, Jepang berisiko tertinggal dari kompetisi internasional.

Prinsip tanggung jawab sendiri (self-custody) dalam layanan Web3 bertentangan dengan praktik keuangan konvensional. Untuk menyesuaikan dengan regulasi dan perlindungan pengguna di Jepang, perlu diputuskan bagaimana mengurangi beban pengelolaan kunci rahasia sekaligus menjamin keamanan, atau apakah lembaga keuangan akan menyediakan wallet kustodi. Bukan sekadar meniru “karena luar negeri begini,” tetapi harus didasarkan pada kebutuhan pelanggan Jepang, sehingga desainnya relevan.

Tokenisasi dan On-Chain Mengubah Struktur Keuangan

Tokenisasi dan on-chain aset bukan sekadar tren teknologi, tetapi berpotensi mengubah struktur pendapatan bank secara keseluruhan. Tiga bidang utama—pembayaran, pengelolaan aset, dan pasar/sekuritas—akan mengalami perubahan mendasar.

Jika pembayaran menjadi lebih murah, instan, frekuensi tinggi, dan lintas batas, volume transaksi akan melampaui perkiraan. Dengan operasional 24/7 di seluruh dunia, transaksi besar dan cepat akan menjadi norma, dan kapasitas komputasi serta energi akan menjadi batasan. Pada titik ini, peningkatan kemampuan komputasi seperti komputer kuantum menjadi sangat penting.

Tokenisasi aset nyata (RWA) akan memperluas objek investasi secara horizontal dan mengubah struktur pasar keuangan secara fundamental. Selain itu, pasar antar bank untuk pertukaran dana dan sekuritas juga akan mengalami efisiensi dan percepatan, mengubah cara kerja bank secara keseluruhan.

Namun, transformasi ini tidak akan terjadi dari satu inovasi teknologi saja, melainkan dari sinergi berbagai teknologi yang berkembang secara bersamaan. Seperti lampu listrik yang awalnya dikembangkan Edison dan digunakan dalam berbagai aplikasi selama 100 tahun, infrastruktur blockchain juga sedang berkembang secara bertahap. Rentang waktunya saat ini diperkirakan dalam 5 hingga 10 tahun.

Kata Kunci 2026──「Programabilitas」dan「Negatif Kapabilitas」

Isao Wakae menyoroti kata kunci 2026 sebagai “Kembali ke programabilitas,” yang menunjukkan bahwa dengan munculnya AI generatif dan komputer kuantum, manfaat programabilitas blockchain akhirnya memasuki fase di mana kekuatannya benar-benar dapat dirasakan. Dunia di mana agen AI mengelola pengambilan keputusan investasi bukan lagi mimpi jauh.

Selain itu, yang juga ditekankan adalah “Negatif Kapabilitas,” yaitu kemampuan untuk tidak buru-buru menarik kesimpulan dalam situasi ketidakpastian tinggi dan terus berpikir. Di tengah penyebaran AI yang pesat dan homogenisasi layanan, kemampuan untuk memproyeksikan “kemampuan melihat 3 tahun, 5 tahun ke depan” menjadi faktor penentu dalam dipilihnya lembaga keuangan oleh pelanggan.

Transformasi Mendalam Fungsi dan Peran Bank

Lingkungan pengelolaan bank berubah secara dramatis dalam satu dekade. Sepuluh tahun lalu, di kantor cabang bank, menulis slip manual dan menempelkan cap adalah hal biasa. Sekarang, pemandangan itu sudah hilang. Pengelolaan toko yang terintegrasi dengan Starbucks dan lain-lain sudah mulai mengubah bentuk bank.

Penggunaan infrastruktur eksternal seperti AI dan cloud berkembang, tetapi risiko baru juga muncul. Tidak selalu benar bahwa cloud sepenuhnya lebih baik; kombinasi hybrid antara on-premise dan cloud menjadi keharusan. Teknologi MCP (Model Context Protocol) terbaru memungkinkan AI mengelola berbagai lingkungan secara terintegrasi. Strategi pengelolaan data dan keamanan yang sesuai era baru menjadi sangat penting.

Ke depan, pekerjaan bank akan berfokus pada pertanyaan “nilai apa yang bisa diberikan kepada pelanggan” di atas kenyamanan dan efisiensi yang ditawarkan AI. Ketika smartphone tidak lagi menjadi bentuknya saat ini dan layanan keuangan dijalankan hanya dengan instruksi bahasa alami melalui agen AI, lembaga keuangan yang mampu menawarkan layanan “AI-Ready” secara proaktif akan menjadi pilihan utama.

Namun, di tengah homogenisasi yang didorong AI, sumber diferensiasi hanya berasal dari manusia. Kemampuan untuk terus memikirkan “apa yang akan terjadi selanjutnya” dan melakukan trial-and-error, serta kemampuan berpikir di tengah ketidakpastian—itulah kemampuan esensial yang akan dicari dari bank di era keuangan mendatang.

Ketika stablecoin, keuangan terdesentralisasi, dan inovasi teknologi lainnya bersatu, akan muncul kasus penggunaan yang benar-benar baru. Mengamati perubahan ini dan terus berpikir adalah faktor utama yang akan menentukan keberlangsungan dan pertumbuhan lembaga keuangan setelah 2026.